돌 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 데릭. 여러분 모두 환영합니다. 저희 실적 웨비나에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 함께하는 분들은 최고경영자 로리 번, 최고운영책임자 요한 린덴, 최고재무책임자 자신타 디바인입니다. 이번 웨비나에서는 발표 내용을 보완하기 위해 프레젠테이션 슬라이드를 참고할 예정이며, 이 자료들과 실적 발표문 및 기타 관련 자료는 Dole PLC 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 말씀드리는 내용에는 연방 증권법의 안전항 조항에 따른 일부 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 이 진술들은 작성 시점의 상황을 반영하며, 회사는 어떠한 미래 예측 진술도 업데이트하거나 수정할 의무가 없음을 명확히 합니다. 실제 결과나 성과는 SEC 제출서류 및 보도자료에 명시된 다양한 요인들로 인해 표현되거나 암시된 내용과 상당히 다를 수 있습니다.

비GAAP 재무지표 사용에 관한 정보는 보도자료에서 확인할 수 있으며, 가장 유사한 GAAP 지표와의 조정 내역도 포함되어 있습니다. 이상으로, 로리에게 말씀을 넘기겠습니다.

감사합니다, 제임스. 여러분 모두 환영합니다. 오늘 저희 2분기 실적을 논의하고 그룹 전반의 최신 동향을 업데이트하는 자리에 함께해 주셔서 감사합니다. 먼저 4번 슬라이드를 보겠습니다. 그룹 전반에 걸쳐 저희 제품에 대한 소비자 수요가 여전히 견조하게 유지되고 있습니다. 신선 농산물 소비는 장기적인 건강 및 웰빙 트렌드에 힘입어 견고한 모습을 보이고 있습니다. 이는 저희 업계의 미래에 긍정적인 신호라고 믿습니다. 2분기 실적은 중동 지역 분쟁으로 인한 연료 및 운송비 상승이 신선 과일 수익성에 미친 영향을 반영하며, 당초 예상과 부합했습니다. 이러한 압박에도 불구하고 이번 분기에는 특히 Diversified Americas의 강력한 성과 덕분에 신선 과일 부문에서의 어려움을 상쇄하며 당사의 다각화된 비즈니스 모델의 견고함을 다시 한번 입증했습니다.

지난 업데이트 이후로도 자본 배분에 대한 엄격한 접근 방식을 유지하면서 개발 파이프라인을 적극적으로 추진해왔습니다. 이제 5번 슬라이드로 넘어가 이 주제에 대해 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 지난 분기에도 말씀드렸듯이, 저희의 최우선 과제는 명확합니다. 바로 주주분들께 장기적으로 최고의 수익을 제공할 수 있는 곳에 자본을 배분하는 것입니다. 이러한 접근 방식의 일환으로, 7월 1일 에콰도르 항구 매각을 성공적으로 완료하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 이번 거래는 약 9,500만 달러의 순수익을 창출하는 중요한 이정표로, 당사의 재무구조를 더욱 강화하고 재무 유연성을 높였습니다. 특히 이번 매각은 당사의 지속적인 수익과 현금 흐름에 거의 영향을 미치지 않을 것으로 예상되어, 주주분들께 매우 매력적인 가치 제고 거래입니다. 저희는 스칸디나비아의 핵심 고객층에 더 나은 서비스를 제공하기 위해 자동화, 인공지능, 혁신적인 창고 솔루션에 투자하는 중요한 전략적 기회를 계속 모색하고 있습니다.

이 전략의 일환으로 7월 초에 스칸디나비아에서 Greenfood 신선 농산물 부문 인수를 성공적으로 완료하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 이번 인수는 이미 의미 있고 성공적인 운영 역량을 보유한 매력적인 시장에서의 입지를 강화할 뿐만 아니라, 헬싱보리의 최첨단 유통 시설을 추가하여 자동화 및 인공지능 투자 다음 단계의 강력한 기반을 마련해줍니다. 이와 같은 대규모 프로젝트와 함께, 기존 운영을 보완하고 강화하는 소규모 추가 인수도 계속 검토하고 있습니다. 이번 분기에는 아일랜드 재배 사업 내에서 추가 인수를 완료하여 소싱 역량과 공급 기반을 더욱 강화했습니다. 신선 농산물 시장은 여전히 분산되어 있으며, 저희는 핵심 시장 전반에 가치를 더하는 엄격한 인수 기회를 지속해서 모색하고 있습니다. 주주에게 자본을 환원하는 것은 저희 자본 배분 프레임워크의 중요한 요소로 남아 있습니다.

이번 분기 동안 약 70만 주를 1,388달러 평균 가격으로 1,000만 달러에 재매입했습니다. 항상 그렇듯이, 저희는 개발 프로젝트와 인수에서 기대할 수 있는 수익과 주식 재매입을 신중히 비교 평가합니다. 저희는 성장을 위한 투자와 주주에 대한 수익 간의 균형을 맞추는 데 계속 집중하고 있습니다. 이제 운영 실적 검토로 넘어가 8번 슬라이드의 신선 과일 부문부터 시작하겠습니다. 1분기 컨퍼런스 콜에서 예고드린 대로, 중동 분쟁으로 인한 연료 및 운송비 상승이 발생할 것으로 예상했으며, 이번 분기 실적이 그 예상대로 나타났습니다. 주요 제품군인 바나나를 살펴보면, 유럽에서 강한 판매량을 기록했으며 가격은 전년과 대체로 비슷했습니다. 북미 지역에서는 시장 상황과 수익성 관리에 집중한 결과 판매량이 감소했으나, 기본 가격은 전년 대비 약간 상승했습니다.

파인애플 부문은 분기 동안 날씨 영향으로 공급에 차질이 있었고, 코스타리카 콜론의 지속적인 강세가 수익성에 압박을 가했습니다. 이러한 어려움은 돌만의 문제가 아니며 업계 전반의 생산자들에게 계속 영향을 미치고 있습니다. 긍정적으로도, 당사 제품에 대한 전반적인 수요는 견조한 모습을 유지했습니다. 하반기로 접어들면서 변동 연료 할증료를 포함한 계약 가격 메커니즘과 최근 생산 및 소싱 투자, 그리고 세그먼트 전반에 걸친 비용 절감 조치의 증가된 효과를 기대하고 있습니다. 이러한 모든 이니셔티브는 2분기 동안 경험한 비용 압박의 일부를 상쇄하고, 전년 대비 하반기 신선 과일 부문 실적 개선을 지원할 것으로 예상됩니다. 이제 다각화된 EMEA 부문으로 넘어가겠습니다. 이 세그먼트는 전반적으로 견고한 분기 실적을 기록했으며, 매출은 대체로 안정적이었으나 수익성은 강했던 전년 동기 대비 약간 하락했습니다.

스웨덴은 다시 한 번 강력한 기여를 했으며, 물류, 인프라, 자동화에 대한 투자 효과가 계속 나타나고 있습니다. 전년 대비 실적 하락은 주로 남아프리카에서 비롯되었으며, 이 지역은 분기 중 중동 분쟁으로 인한 혼란에 가장 크게 노출되었습니다. 다각화된 아메리카 부문으로 넘어가겠습니다. 이 부문은 또 한 번 강력한 분기 실적을 기록하며 그룹 실적에 중요한 기여를 했습니다. 이 세그먼트는 강력한 카테고리 실적, 철저한 실행, 그리고 최근 수년간의 투자 효과를 지속적으로 누렸습니다. 동적 가격 책정 모델은 수익성을 지속적으로 지원하며 변화하는 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있게 해줍니다. 상반기 동안의 강력한 실적은 당사의 다각화된 비즈니스 모델의 가치를 다시 한 번 보여주었으며, 신선 과일 부문의 압박을 상쇄하는 데 도움을 주었습니다. 이제 2분기 재무 실적에 대해 자신타에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 로리. 여러분 안녕하세요. 먼저 11번 슬라이드의 그룹 실적으로 넘어가겠습니다. 2억 5천만 달러의 그룹 매출은 보고 기준으로 2.9% 증가했으며, 이는 그룹 전반의 긍정적인 운영 실적과 유리한 환율 변동을 반영한 것입니다. 환율 영향을 제외한 동종 비교 기준으로는 매출이 1.7% 증가했습니다. 매출은 견조했으나, 로리가 언급한 바와 같이 신선 과일 부문의 비용 상승으로 수익성은 영향을 받았습니다. 매출원가는 매출보다 비례적으로 더 높은 비율로 증가했으며, 이는 주로 신선 과일 부문의 비용 상승을 반영한 것입니다. 그 결과, 총이익은 2,300만 달러 감소했습니다. 판매관리비는 전년 대비 증가했으며, 이는 주로 과거 법적 문제 해결과 관련하여 일회성 비용이 반영된 데 기인합니다. 2025년 2분기에는 하와이 자산 매각에서 발생한 이익이 기록되어 영업이익 감소에 기여했습니다.

이에 상쇄되어 기타 수익은 2,260만 달러 증가했으며, 이는 주로 외화 표시 차입금에 대한 유리한 미실현 환율 변동을 반영한 것으로, 전년도의 미실현 손실과 대비됩니다. 이자 비용은 평균 차입금 감소와 낮은 기준 금리로 인해 270만 달러 감소했습니다. 전체적으로 계속 영업에서 발생한 순이익은 3,510만 달러로, 전년도의 5,290만 달러에 비해 감소했습니다. 그러나 전년에는 2025년 8월 매각된 신선 채소 사업 관련 중단 영업 손실이 포함되어 있어, 총 순이익은 전년 대비 증가했습니다. 이제 비-GAAP 성과 지표를 살펴보겠습니다. 조정 EBITDA는 1억 1,700만 달러로 2,040만 달러 감소했으며, 이는 주로 신선 과일 부문의 비용 상승과 부분적으로는 다각화된 미주 사업의 또 다른 견조한 실적에 기인합니다.

조정 순이익은 940만 달러로 감소했으며, 주로 조정 EBITDA 감소에 기인하나, 이자 비용 감소와 세금 부담 완화가 일부 상쇄했습니다. 조정 희석 주당순이익은 2025년 2분기의 0.55달러에서 0.46달러로 감소했습니다. 이제 13페이지 슬라이드부터 부문별 업데이트를 시작하겠습니다. 먼저 신선 과일 부문입니다. 9억 7,280만 달러의 매출은 전년과 대체로 비슷했으며, 유럽에서의 바나나 물량 증가와 북미 지역의 기본 가격 상승이 북미 내 바나나 물량 감소와 전 시장에 걸친 파인애플 물량 감소를 일부 상쇄했습니다. 조정 EBITDA는 2,250만 달러 감소한 5,030만 달러로, 주로 연료 및 운송비 상승, 과일 조달 비용 증가, 파인애플 재배 비용 상승, 그리고 코스타리카 콜론화폐의 지속적인 가치 하락을 반영했습니다.

다각화된 신선 농산물 EMEA 부문의 보고 매출은 1% 증가했으며, 이는 주로 유리한 환율과 스칸디나비아 지역의 기초 성장에 기인하나, 강력한 비교 분기 대비 스페인 매출 감소가 일부 상쇄했습니다. 동종 비교 기준으로는 매출이 1.7%, 즉 1,900만 달러 감소했습니다. 조정 EBITDA는 2025년 2분기의 매우 좋은 실적과 비교해 6% 감소했으며, 스칸디나비아의 지속적인 강세와 유리한 환율 효과가 남아프리카, 네덜란드, 스페인의 부진한 실적으로 상쇄되었습니다. 동종 비교 기준으로 조정 EBITDA는 400만 달러 감소했습니다. 마지막으로, 다각화된 미주 사업은 올해도 또 한 번 강력한 실적을 기록했습니다. 매출은 주로 북미 사업의 물량 증가, 특히 키위, 아보카도, 북미 체리의 증가와 남반구 수출 사업의 긍정적인 시즌 종료 가격 상승에 힘입어 14% 증가했습니다.

조정 EBITDA는 북미 사업의 강력한 실적과 2025년 4분기 베리 사업 일부 구조조정의 지속적인 효과에 힘입어 520만 달러 증가한 2,060만 달러를 기록했습니다. 주요 현금 항목과 순레버리지 현황을 보기 위해 16페이지로 넘어가겠습니다. 자본 지출은 약 2,500만 달러로, 향후 성장을 지원하고, 생산 능력을 확장하며, 운영 효율성을 개선하기 위한 투자가 포함되었습니다. 2026년 전체 기준으로는 약 1억 달러의 정기 자본 지출 가이던스를 유지하고 있습니다. 예상대로, 상반기 동안 운전자본은 정상적인 계절적 특성을 반영하며 유출세를 유지했습니다. 그러나 1분기 컨퍼런스콜에서 언급한 바와 같이, 상반기 자유 현금 흐름은 전년 대비 크게 개선되었습니다. 분기 중 순부채는 에콰도르 항구 매각 거래의 첫 단계 영향으로 변동이 있었습니다.