방코 산탄데르 26년 2분기 어닝콜

여러분, 안녕하세요. 산탄데르 2026년 상반기 실적 발표에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 발표는 평소와 같은 구조로 진행하겠습니다. 먼저, 헥터가 글로벌 사업 실적에 특별히 중점을 두어 결과를 말씀드리겠습니다. 그다음에 호세가 재무 실적을 좀 더 자세히 설명드릴 예정입니다. 마지막으로 헥터가 향후 전망을 말씀드린 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 시작에 앞서, 4월 30일 인수가 완료된 후 이번 분기가 TSB가 실적에 처음 포함된 분기임을 알려드립니다. 기본 지표는 폴란드와 TSB 통합 관련 구조조정 비용의 영향을 제외하여 근본적인 추세를 보다 명확히 보여줍니다. 그럼 헥터에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 라울. 여러분 모두 안녕하세요. 2분기 역시 산탄데르에게 또 하나의 기록적인 분기였으며, 이는 우리의 전략 강점과 비즈니스 모델의 회복력을 다시 한번 입증했습니다. 분기 순이익은 38억 유로로 사상 최고치를 기록했으며, 2026년 상반기는 글로벌 사업 전반의 견고한 수익 성장과 1억 8,200만 명에 달하는 고객 기반 확대에 힘입어 역대 최고 반기 실적을 달성했습니다. 이 중에는 5월에 그룹에 합류한 400만 명의 TSB 고객도 포함되어 있습니다. 우리는 One Transformation을 실행하면서 더 단순하고 통합된 모델로 나아가는 데 탁월한 진전을 이루었습니다. 이는 효율성이 3%포인트 개선되고, 기본 자기자본이익률(RoTE)이 15.6%로 상승하는 등 가시적인 결과로 나타나고 있습니다. 우리의 대차대조표는 매우 견고하며, 신용 품질도 튼튼하고 TSB 영향이 반영된 CET1 비율은 14%로 강한 수준을 유지하고 있습니다.

이처럼 높은 자본 수준을 감안할 때, 초과 자본을 조정한 기본 RoTE는 약 17%에 달합니다. 이 모든 성과는 주주가치 창출로 이어지고 있으며, TNAV와 주당 배당금이 19% 성장했습니다. 다음으로 넘어가기 전에 TSB에 대해 간단히 언급하겠습니다. 라울이 언급했듯이, TSB는 4월 30일에 인수가 완료되어 두 달치 실적만 반영되었기 때문에 전년 대비 추세에 미치는 영향은 제한적입니다. 호세가 발표 후반부에서 관련 내용을 더 자세히 설명드릴 예정입니다. 우리의 손익계산서는 여전히 매우 견고하며, 기본 이익은 전년 대비 14% 성장했습니다. 우리는 견고한 매출 성장을 달성했으며, 고정 유로 기준으로 매출이 6% 증가했습니다. 이는 마진의 견고함과 수익성 있는 거래량 증가에 힘입은 순이자수익이 6% 증가하고, 모든 사업과 국가에서 증가한 기록적인 수수료가 7% 상승한 결과입니다.

이는 고객과의 관계 심화 및 그룹 전반의 강력한 연결성에 의해 주도되는 구조적 추세를 반영합니다. 매출은 증가한 반면, 비용은 다시 한 번 줄여 우리의 전환 가능성과 긍정적인 효과를 보여주고 있습니다. 대손충당금은 아르헨티나의 영향을 받았으며, 이는 해당 국가의 업계 전반 추세를 반영합니다. 아르헨티나를 제외하면, 충당금은 전년 대비 대체로 안정적이었습니다. 마지막으로 상반기에 오픈뱅크 유럽의 자동차 금융 관련 총 2억 4,500만 유로의 영향이 기록되었으며, 대부분은 1분기에 반영되었습니다. 전반적으로, 시간이 지나면서 보여드린 것처럼, 우리의 실적은 지속 가능하며 도전적인 환경에서도 경쟁사보다 변동성이 적습니다. 이번 분기에 다시 확인된 내용은 투자자 설명회에서 제시한 전략을 명확히 반영합니다. 우리의 독특한 비즈니스 모델은 글로벌 및 현지 시장 규모와 고객 중심, 그리고 유럽과 미주 전역의 다각화를 결합합니다.