울트라 클린 홀딩스 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다, 교환원님.

안녕하십니까. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 저와 함께 제임스 샤오 최고경영자와 마이크 키오 최고재무책임자가 참석했습니다. 제임스가 먼저 업계에 관한 준비된 발언을 전하고, UCT가 앞으로 맞이할 기회들을 살펴보겠습니다. 이어서 마이크가 재무 실적을 검토한 뒤, 질의응답을 진행하겠습니다. 오늘 통화에는 위험과 불확실성이 따르는 미래예측진술이 포함되어 있습니다. 자세한 내용은 SEC 제출 서류의 위험 요인 항목을 참조해 주시기 바랍니다. 모든 미래예측진술은 오늘 현재의 추정치, 전망 및 가정을 바탕으로 하며, 당사는 이번 통화 이후 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 재무 실적은 비일반회계기준 기준으로 설명드리겠습니다. 일반회계기준과 비일반회계기준 간 조정 내역은 당사 웹사이트에 게시된 오늘자 보도자료에서 확인하실 수 있습니다. 그럼 이제 제임스에게 통화를 넘기겠습니다.

제임스, 말씀해 주십시오. 감사합니다, 론다. 안녕하십니까.

2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 저와 함께한 마이크 키오는 8월에 UCT의 최고재무책임자로 합류했습니다. 마이크가 저희와 함께하는 첫 실적 발표 컨퍼런스 콜입니다. 잠시 후 마이크에 대해 몇 말씀 더 드리겠습니다. 오늘 오후에는 3분기 실적을 간략히 말씀드리고, 업계에 대한 저희의 견해를 공유한 뒤 UCT 3.0 전략을 업데이트해 드리겠습니다. 이어서 마이크가 재무 실적을 검토하고, 질의응답 시간을 갖겠습니다. UCT가 또 한 번 견조한 분기 실적을 달성했다고 말씀드리게 되어 매우 기쁩니다. 제품과 서비스 매출 모두 당초 기대치를 웃돌았습니다. 수익성 개선에 지속적으로 집중한 결과, 순이익도 기대치를 웃돌았습니다. 이번 실적은 최종 시장 전반의 건전한 수요와 전 세계에 있는 우리 팀의 탄탄한 실행력을 보여줍니다.

이번 분기는 생산 확대 준비 전략의 효과도 입증했습니다. 수요에 앞서 생산능력을 계획함으로써, 급증하는 주문에 대응하고 이를 제때 납품하는 데 필요한 운영상의 민첩성을 발휘하고 있습니다. AI 수요는 반도체 생태계 전반의 투자를 계속 견인하고 있으며, 세계 유수의 칩 제조업체와 장비 업체들은 다년간 이어질 AI 성장을 뒷받침하기 위해 생산능력을 확대하고 있습니다. AI가 학습에서 일상적인 활용 단계로 옮겨가면서 반도체 전 밸류체인에서 수요가 창출되고 있습니다. 첨단 공정을 선도하는 파운드리 업체들은 신규 공정 노드의 생산능력을 늘리고 있습니다. 메모리 업체들은 D램과 차세대 고대역폭 메모리를 위해 클린룸 공간과 팹 생산능력을 확충하고 있습니다. 고대역폭 메모리 수요를 충족하기 위해 첨단 패키징 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 이 분야들은 UCT가 가장 강점을 가진 영역입니다. 생산량과 복잡성이 커질수록 고객들은 당사의 서브시스템과 엔지니어링 전문성에 더욱 의존하고 있습니다.

고객들이 공유해 주는 전망을 바탕으로, 2027년 웨이퍼 팹 장비 투자는 이제 2,000억 달러를 넘어설 것으로 예상합니다. 이 전망은 저희가 확인하고 측정할 수 있는 정보에 근거하고 있습니다. 저희 의사결정에 영향을 미치는 지표는 고객의 예측 기간, 팹 가동률, 그리고 공급망 전반의 핵심 부품 확보 가능성입니다. 현재 이 세 가지 지표는 모두 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 사업 규모가 계속 확대되는 가운데, 저희는 공급망의 변동에 앞서 대비하고 이를 관리할 준비가 되어 있습니다. 내부 시스템과 고객으로부터 실시간 정보를 제공받아 잠재적인 제약 요인을 조기에 파악하고 신속하게 대응할 수 있으며, 이를 통해 고객의 양산 확대가 중단 없이 이어지도록 하고 있습니다. 공급이 빠듯한 환경에서 이러한 신뢰성은 고객에게 지속적으로 제공하는 가장 가치 있는 성과 중 하나입니다.

UCT 3.0 전략을 통해 업사이클을 생산능력 확대뿐 아니라 기술 역량 강화와 대응 속도 향상의 기회로 활용하고 있습니다. 양산 확대에 대비한 준비가 규율 있는 성장을 이끌고 있습니다. NPX를 통해 고객과의 공동 혁신 파트너십을 강화하고 있습니다. 디지털 전환으로 운영 효율성과 속도가 향상되고 있습니다. 양산 확대에 대비하는 것은 고객 우선이라는 저희의 경영 방침에서 핵심적인 부분입니다. 고객이 필요로 하기 전에 생산능력과 공급망을 갖추는 것입니다. 말레이시아에 2만 6,000제곱피트 규모의 클린룸을 증설해 예상보다 일찍 가동을 시작했으며, 이는 이번 분기 실적이 기대를 웃도는 데 기여했습니다. 향후 몇 분기 동안 필리핀 세부의 용접 구조물 생산능력을 두 배로 늘리고, 싱가포르와 체코에서 추가 클린룸 생산능력을 가동할 계획입니다. 내년에는 말레이시아와 태국의 수직 통합 제조 역량도 두 배로 확대할 계획입니다.

이를 통해 현재 업계의 생산을 제약하고 있는 핵심 부품 부족 문제를 해결하는 데 도움이 될 것입니다. 이러한 부품을 더 많이 자체 생산함으로써 공급을 더욱 효과적으로 관리하고, 고객 납기 준수율을 높이며, 이번 양산 확대 과정에서 UCT가 추가 점유율을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 확대 중인 우수 센터에서 신제품 도입(NPI) 이니셔티브가 순조롭게 진전을 이어가고 있습니다. 최근 식각, 원자층 증착(ALD), 물리 기상 증착(PVD), 리소그래피 분야에서 8개의 신규 프로그램을 수주했습니다. 이 프로그램은 가스 공급, 열 관리 및 기타 핵심 하위 시스템을 아우릅니다. 비슷한 수의 프로그램이 현재 식각, 증착, 리소그래피 및 계측 분야에서 개발과 인증 절차를 진행하고 있습니다. 고객과 더 일찍 공동 혁신을 추진하면 최초 공급업체로 선정될 가능성을 높이고 장비당 고부가가치 부품의 공급 비중을 확대할 수 있습니다.

향후 몇 년간 고객이 기술 로드맵을 추진하고 공정 노드를 전환함에 따라 이 프로그램들이 더욱 탄력을 받을 것으로 예상하며, 저희의 제품 로드맵은 고객의 계획과 완전히 부합합니다. 디지털 전환은 더욱 효율적으로 사업 규모를 확대하는 데 도움이 되고 있습니다. 저희의 이니셔티브는 가치 사슬의 핵심인 견적부터 주문 이행까지, 가장 큰 영향을 미칠 수 있는 프로세스에 집중하고 있습니다. 또한 수요, 공급, 재고 및 생산능력을 실시간으로 연계하는 통합 계획 플랫폼을 도입했습니다. 공급이 빠듯한 상황에서는 고객사, UCT, 공급업체 간에 자재가 원활하게 이동하도록 관리하는 것이 중요합니다. 원활한 자재 흐름을 뒷받침하려면 데이터 역시 원활하게 오가는 것이 그만큼 중요합니다. 저희가 도입한 이 플랫폼은 이러한 정보 교환을 자동화합니다. 이에 따라 고객 수요가 변하면 그 신호를 공급망 전반에 신속하게 전달해 빠르고 유연하게 대응할 수 있습니다.

저희는 UCT가 제조, 엔지니어링 및 서비스 분야에서 세계 유수의 장비 업체들에게 전략적으로 더욱 중요한 파트너가 되었다고 생각합니다. 저희의 목표는 변함없이 신속하게 움직이고, 유연성을 유지하며, 고객에게 가장 중요한 것을 제공하는 것입니다. 이러한 원칙을 계속 실천하면 주주들에게 지속 가능한 장기적 가치를 창출할 수 있습니다. 통화를 넘기기 전에 마이크를 UCT에 정식으로 환영하고 싶습니다. 마이크는 운영 규율, 사업장 최적화, 생산능력 계획 및 디지털 전환 이니셔티브와 관련해 경영진과 긴밀히 협력하며 이미 큰 기여를 해왔습니다. 마이크와 함께하게 되어 매우 기쁩니다. 마이크, 이제 재무 실적 검토를 부탁드립니다.

감사합니다, 제임스. 여러분, 안녕하십니까. UCT의 최고재무책임자로서 첫 실적 발표 컨퍼런스콜에 함께하게 되어 기쁩니다. 반도체 산업이 저희가 보기에 수년에 걸친 성장 사이클의 초기 단계에 진입하고 있어, UCT에 매력적인 성장 기회가 있다고 판단해 합류했습니다. 이는 업계와 UCT에 중요한 전환점입니다. UCT의 탄탄한 기술 역량과 오랜 고객 관계는 현재 확인되는 수요와 앞으로의 기회에 대응하는 데 유리한 위치를 갖게 합니다. 저는 실행력을 강화하고 규율 있는 자본 배분을 추진하는 데 우선순위를 둘 것입니다. 여기에는 현금 전환을 개선하고, UCT의 사업 규모 확대를 뒷받침할 재무 프로세스와 역량을 구축하는 일도 포함됩니다. 그럼 분기 재무 실적을 살펴보겠습니다. 준비된 발언에서는 비일반회계기준 수치만 언급하겠습니다.

제임스가 언급했듯이, 3분기에도 UCT는 매출과 영업이익 모두 가이던스 상단을 웃도는 실적을 기록하며 견조한 성과를 이어갔습니다. 매출은 7억 5,900만 달러로 분기 기준 사상 최고치를 기록했으며, 전 분기 대비 17.7%, 전년 동기 대비 48.8% 증가했습니다. 매출총이익률은 17.3%로 전 분기보다 60bp 상승했고, 영업이익률은 9.0%로 2분기 7.0%에서 상승했습니다. 주당순이익은 1.15달러로 전 분기보다 0.45달러 증가했습니다. 반도체 제품이 전체 매출의 86%를 차지했으며, 파운드리 및 로직이 52%, 메모리가 34%를 차지했습니다. 서비스가 매출의 10%를 차지했고, 나머지 4%는 비반도체 시장에서 발생했습니다. 가장 큰 고객 두 곳이 전체 매출의 61%를 차지했습니다. 제품 매출은 6억 8,190만 달러로 전 분기 대비 19.1% 증가했습니다.

매출 증가는 주로 식각 및 증착 부문의 호조에 힘입은 것으로, 이들 제품은 게이트올어라운드와 고대역폭 메모리 수요를 뒷받침합니다. 업계의 양산 확대에 따라 현재 진행 중인 공정 노드 전환 흐름에서도 당사는 유리한 위치에 있습니다. 서비스 매출은 7,710만 달러로, OEM 고객과 팹 고객 모두에서 호조를 보이며 전 분기 대비 6.7% 증가했습니다. 서비스 매출 증가는 웨이퍼 투입량 증가와 연동되기 때문에 일반적으로 제품 매출 증가보다 후행합니다. 미국 내 신규 팹이 가동을 시작하고 생산을 확대함에 따라 서비스 매출은 시간이 지나면서 점진적으로 증가할 것으로 예상합니다. 2027년과 2028년에 웨이퍼 투입량이 늘면서 기여도도 더 커질 것입니다. 당사의 매출은 가장 큰 고객사들과 동일한 기저 수요 흐름을 따르지만, 분기별로 항상 일치하는 것은 아닙니다. 시점 차이는 제품 구성, 당사 제품이 통합되는 공정 단계, 출하 흐름, 매출 인식, 회계연도 일정 등의 요인으로 발생할 수 있습니다.