스티펄 파이낸셜 26년 2분기 어닝콜

핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.

분기Q2 2026진행 시간1시간 2분참가자7명

핵심 요약

Stifel Financial Corp는 2026년 2분기 순수익이 $1.45 billion으로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 비-GAAP 주당순이익은 $2.42로 25% 증가했다고 보고했습니다.
2026년 상반기 순수익은 기록적인 $2.9 billion으로 이전 기록보다 15% 높았고, 주당순이익은 $2.87로 28% 증가했습니다.
유형화된 보통주 자본수익률(ROTE)은 분기 및 상반기 모두 약 24%였고, 유형자산 장부가치(주당)는 전년 동기 대비 15% 증가했습니다.
글로벌 자산관리 매출은 거래 수익, 순이자수익 및 자산관리 수익에 힘입어 전년 동기 대비 13% 증가한 기록적 $957 million을 달성했습니다.
총 고객 자산은 $580 billion, 수수료 기반 자산은 $240 billion으로 각각 12% 및 16% 증가했으며, Sia 자산을 제외한 유기적 성장률은 14% 초과 및 19% 초과였습니다.
대출 포트폴리오는 분기에 $2.6 billion 증가했으며, 연간 최대 $4 billion 대출 증가라는 전체 가이던스는 순항 중입니다.
기관부문 매출은 전년 동기 대비 15% 증가한 $481 million으로, 투자은행 수익이 42% 증가해 $332 million을 기록한 것이 견인했습니다.
인수자문(투자은행 자문) 매출은 24% 증가한 $157 million으로, 자본조달 매출은 121% 증가한 $102 million으로 늘었습니다.
기관부문 세전 마진은 2026년 상반기에 19.5%로 개선되어 전년 대비 850 베이시스포인트 상승했습니다.
비용은 잘 관리되어 보상비율이 57%로 1분기의 57.5%에서 하락했으며 컨센서스 대비 60 베이시스포인트 낮았습니다.
Tier one 레버리지 비율은 11.2%, Tier one 위험기준 자기자본비율은 17.3%였고, 회사는 대출 성장과 자사주 매입 자금을 조달한 후 약 $480 million의 초과 자본을 보유한 채 분기를 마감했습니다.

STOCKNOW 인사이트

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스크립트

첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.

Operator0:00

안녕하세요, Stifel Financial 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 컨퍼런스는 녹음 중입니다. 이제 투자자 관계 책임자인 조엘 제프리에게 마이크를 넘기겠습니다. 진행해 주십시오. 감사합니다, 진행자님.

Joel JeffreyHead of Investor Relations0:18

안녕하세요, Stifel 2026년 2분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. Stifel Financial Corp를 대표하여 다음 정보와 면책 조항으로 콜을 시작하겠습니다. 이 통화는 녹음되고 있습니다. 오늘 발표 중에는 당사의 실적 발표 자료와 재무 보충 자료를 참조할 예정이며, 해당 자료들은 stifel.com에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 발표에는 실제 결과가 크게 달라질 수 있는 위험과 불확실성이 수반된 미래 예측 진술이 포함될 수 있습니다. Stifel Financial Corp는 이 논의에서 미래 예측 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 실적 발표에 포함된 미래 예측 진술 및 비-GAAP 지표에 관한 공지사항을 참고해 주시기 바랍니다. 이제 회장 겸 최고경영자인 론 크루제프스키에게 마이크를 넘기겠습니다.

Ron KruszewskiChairman and Chief Executive Officer0:59

감사합니다, 조엘. 안녕하세요, 여러분, 참석해 주셔서 감사합니다. 우리는 2026년을 명확한 계획과 함께 시작했습니다. 연초에 우리는 매출을 성장시키고, 대출 잔액을 최대 40억 달러까지 늘리며, 재무부 예금을 증가시키고, 영업 레버리지를 개선하며, 상당한 초과 자본을 가장 높은 위험 조정 수익을 낼 수 있는 곳에 배치하겠다고 밝혔습니다. 올해 6개월이 지난 지금, 우리는 약속한 대로 실행하고 있습니다. 2분기 및 상반기 실적은 당사 비즈니스의 강점과 회사 전반에 걸친 모멘텀을 반영합니다. 2분기 순매출은 14억 5천만 달러로 전년 대비 13% 증가했으며, 비-GAAP 주당순이익은 1.42달러로 25% 상승했습니다. 두 수치 모두 당사 역사상 두 번째로 높은 2분기 실적이며, 이는 역대 최고 1분기 실적에 이은 결과입니다.

Ron KruszewskiChairman and Chief Executive Officer1:53

이번 결과는 Stifel 역사상 가장 강력한 상반기 실적으로, 순매출은 29억 달러로 이전 기록 대비 15% 증가했고, 주당순이익은 2.87달러로 이전 기록 대비 28% 상승했습니다. 유형 보통주 자기자본 수익률은 분기 및 상반기 모두 약 24%였으며, 유형 장부가치는 전년 대비 15% 증가했습니다. 매출 성장은 글로벌 자산관리 부문의 또 다른 분기별 기록 경신과 순이자수익의 지속적인 증가에 힘입었으며, 분기 동안 대출 잔액을 26억 달러 늘려 연간 최대 40억 달러의 대차대조표 성장 목표 달성에 순조롭게 나아가고 있습니다. 동시에, 고객 상담사를 최우선으로 하는 우리의 전략은 계속해서 Stifel을 차별화하고 있습니다.

Ron KruszewskiChairman and Chief Executive Officer2:49

고객 상담사 채용 경쟁은 제가 본 중 가장 치열하며, 고객 참여도 여전히 강세를 보이고 있고, 이달 초 Stifel은 J.D.에 의해 직원 상담사 만족도 1위를 차지했습니다. J.D. Power에서 4년 연속 1위를 기록했습니다. 왜 이것이 중요한지 곧 다시 말씀드리겠습니다. 우리의 기관 그룹도 투자은행 부문을 중심으로 강한 모멘텀을 이어가고 있으며, 플랫폼의 폭넓은 역량이 변화하는 시장 환경 속에서도 성장을 견인하고 있습니다. 연초에 기관 그룹의 수익성을 개선하겠다고 말씀드렸는데, 그 목표를 달성했습니다. 기관 부문의 세전 마진은 2026년 상반기에 19.5%로 전년 동기 11% 대비 개선되었으며, 이는 2025년에 시행한 효율성 제고 조치의 효과로 매출 증가와 비용 비율 감소가 반영된 결과입니다. 우리 사업은 계속해서 좋은 성과를 내고 있으며, 상당한 자본을 창출하고 있습니다.

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