베이퍼스트 파이낸셜 26년 2분기 어닝콜

좋은 아침입니다. 오늘 저희 컨콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 저와 함께하는 분은 스콧 맥킴 CFO와 로빈 올리버 COO입니다. 오늘 컨콜에는 미래 예측 진술과 비-GAAP 재무 지표가 포함되어 있음을 기억해 주시기 바랍니다. 투자자 프레젠테이션 2페이지에 있는 미래 예측 진술에 대한 주의사항을 참고해 주십시오. 베이퍼스트에서 CEO로서의 첫 번째 전체 분기는 매우 바빴습니다. 단기 및 장기 과제들을 진행하기 시작했습니다. 4월 말에 완료한 8,000만 달러의 대규모 자본 확충은 첫 번째이자 우리 은행의 미래를 위한 가장 큰 조치였습니다. 은행의 기존 신용 문제, 주로 SBA 7대출의 무보증 잔액과 관련된 문제를 해결하기 위한 자산 정리 계획을 완료하고 실행했습니다. 자산 정리 계획을 완료하는 과정에서 저희 팀은 이전 기간의 중대한 재무 오류도 발견했습니다.

이에 따라 2024년 12월 31일, 2025년 12월 31일, 그리고 2026년 3월 31일 종료 분기의 재무제표를 재작성했습니다. 수정된 10-K와 10-Q는 이번 주에 제출되었습니다. 스콧이 곧 이에 대해 자세히 설명드릴 예정입니다. 7월 14일에 주주 특별총회를 개최하여, 회사는 베이퍼스트 파이낸셜 코퍼레이션의 정관을 수정해 보통주의 승인 주식 수를 1,500만 주에서 1억 주로 늘리는 안건을 주주 승인 받았으며, 의무 전환 누적 영구 우선주 시리즈 D 4,000주와 시리즈 E 4,000주를 총 22,856,000주의 보통주로 교환했습니다. 전환 완료 후 시리즈 D와 시리즈 E 우선주 전량이 소각되었습니다. 회사의 시리즈 A 및 시리즈 B 우선주도 7월에 상환되었습니다.

경영진은 또한 4월에 발표한 권리 공모의 시작일을 8월 중순으로 언급했습니다. 이러한 주주 조치 외에도, 우리는 운영 구조와 리더십 팀을 강화하기 위해 단호한 조치를 취했습니다. 특히, 트레이 코른이 베이퍼스트 최고은행책임자로 합류했습니다. 트레이는 탬파에서 22년 이상 경력을 쌓은 은행가로서, 소매 및 상업 은행 팀을 이끌 예정입니다. 탬파에서 평생 거주하며 여러 부동산, 산업 및 지역 사회 단체에 깊이 관여해 온 트레이는 현지 시장 통찰력과 관계 지향적 접근, 검증된 리더십을 바탕으로 우리 프랜차이즈 전반의 실행력 강화와 성장 가속화에 기여할 것입니다. 아담 커티스는 최고대출책임자로서 상업대출 부문을 계속 이끌 것입니다. 그는 트레이에게 보고할 예정입니다.

상업 관계 관리자와 포트폴리오 관리자는 아담에게 보고하며, 이 팀은 우리 영업권 내 상업 고객의 성장과 서비스를 집중적으로 담당합니다. 아담의 안정적인 리더십, 강력한 고객 관계, 그리고 뛰어난 대출 전문성은 상업 고객 서비스를 제공하고 이 중요한 사업 부문을 질과 일관성 있게 성장시키는 데 여전히 매우 중요합니다. 사만다 힐은 소매은행 부문 이사로 전환되어 소매은행 센터 전반의 생산, 성장 및 실행을 책임지고 있습니다. 그녀 역시 트레이에게 보고할 예정입니다. 현재 모든 은행 센터 매니저들이 사만다에게 보고함으로써 명확한 책임 소재와 보다 집중된 소매 전략을 갖추게 되었습니다. 사만다는 팀 개발, 고객 경험, 지점 실행에서 강력한 실적을 보유하고 있으며, 은행 센터 네트워크 전반에 걸쳐 핵심 관계를 확장하는 데 있어 그녀의 리더십이 중요할 것입니다. 또한, 우리는 사우스 탬파에 새로운 소매 지점 개설을 위한 신청서를 제출했습니다.

이 지점 개설로 지난 분기에 폐쇄한 사라소타 지점을 제외하고 총 소매 지점 수가 12개로 복귀하게 됩니다. 이러한 운영 기반이 마련된 가운데, 이제 이번 분기 실적과 자산 해결 계획 및 재작성의 영향을 논의할 스콧에게 마이크를 넘기겠습니다.

스콧, 부탁드립니다. 감사합니다, 알. 모두 안녕하세요.

우리는 2분기에 3,270만 달러의 순손실을 보고하고 있습니다. 이는 1분기에 보고한 수정된 590만 달러 순손실과 비교됩니다. 알이 언급했듯이, 자산 정리 계획은 2분기에 시행되었으며, 따라서 오늘 말씀드릴 실적에 큰 영향을 미쳤습니다. 이 계획은 은행의 기존 무보증 SBA 7 포트폴리오뿐만 아니라 다른 포트폴리오에 대한 철저한 검토였습니다. 우리는 7,000건 이상의 개별 SBA 대출에 대해 회수 예상 순액에 대한 조정을 제공하는 분석을 수행했으며, 이로 인해 여러 대출에 대해 전액 또는 일부 대손상각이 이루어졌습니다.

여섯 건의 대출에 대해 특정 대손충당금을 설정했고, 무보증 SBA 7 대출 카테고리 전반에 대한 충당금을 증가시켰으며, 공정가치로 측정된 대출 포트폴리오의 공정시장가치에 대한 조정도 진행했습니다. 총 조정액은 3,840만 달러에 달했습니다. 분기 중 충당금 비용은 2,970만 달러였으며, 2026년 6월 30일 기준 회사의 총 대손충당금은 4,510만 달러였습니다. 또한, 회사는 이전 SBA 7 대출 사업의 파트너였던 회사에 대한 비상장 지분 투자에서 150만 달러의 손상차손을 인식했습니다. 마지막으로, 회사는 부도 위험이나 조기 상환 위험이 있는 은행의 매입 완전 보증 USDA 대출 포트폴리오에 대한 미상각 프리미엄을 감액 처리했습니다. 분명히 말씀드리자면, 이 조정은 특정 신용에 국한된 것이 아닙니다. 총 자산 정리 계획의 영향은 4,150만 달러였습니다.

새로운 경영진이 기존 사업을 평가하고 전략 계획을 업데이트하기 시작하면서, 이번 분기에 220만 달러의 추가 일회성 비용을 확인했는데, 이는 더 이상 사용하지 않을 공급업체 계약의 대손상각과 이전 경영진에 대한 경영권 변경 지급액의 발생을 반영한 것입니다. 이 모든 조정을 합하면 이번 분기 회사의 세전 4,400만 달러 손실 중 4,380만 달러에 해당합니다.

7월 15일에 우리는 2026년 3월 31일 기준으로 이전 기간에 부도나 비이자수익 상태로 전환된 대출과 관련해 280만 달러의 이연 개시 비용과 210만 달러의 미수 이자를 확인했으며, 이로 인해 2024년, 2025년, 2026년 1분기 동안 누적된 오류가 해당 분기들의 충당금 비용이 과소계상되고 순이자수익이 과대계상되는 중대한 왜곡을 초래했습니다. 이 발표 이후, 우리는 정부 보증 대출 매각 순이익에서 차감되어야 할 340만 달러의 추가 이연 개시 비용을 확인했으며, 이로 인해 2024년과 2025년 동안 누적된 오류가 해당 분기들의 정부 보증 대출 매각 순이익을 중대하게 과대계상하게 만들었습니다.

이러한 오류는 2024년 이전 기간에도 발생했으나, 그 기간에는 중대하지 않았습니다. 우리의 재작성 노력은 회사의 실적을 올바르게 재작성했으며, 2025년 10-K와 1분기 10-Q를 수정 제출했습니다. 경영진과 이사회는 정확하고 투명한 재무보고 의무를 매우 중요하게 여기고 있습니다. 우리는 신속하게 발생 원인을 조사하고 이를 수정하며 주주들에게 알렸습니다. 우리는 내부 운영 개선 활동을 계속 진행 중이며, 향후 SEC 제출 문서에서 해결 진행 상황과 재무보고 내부 통제 강화에 대해 보고할 예정입니다. SBA 7 대출 사업에서 철수함으로써 이러한 오류가 재발하지 않을 것임을 말씀드립니다. 그럼에도 불구하고, 우리는 내부 운영이 규정을 준수하도록 보장할 것입니다. 계속 말씀드리자면, 제가 언급할 이전 기간의 지표들은 수정된 지표임을 참고해 주시기 바랍니다.

기타 재무 실적으로는 2026년 2분기 동안 투자목적 대출이 4,140만 달러(4%) 감소하여 8억 8,280만 달러가 되었고, 지난 1년간 2억 3,770만 달러(21%) 감소했습니다. 이 연간 감소의 대부분은 2025년 4분기 대출 매각과 SBA 7 대출 사업 철수에 따른 것입니다. 예금은 2026년 2분기 동안 9,700만 달러(9%) 감소했으며, 지난 1년간 1억 7,500만 달러(15%) 감소하여 9억 8,900만 달러가 되었습니다. 분기 중 예금 감소는 주로 비관계 고객이 보유한 고금리 프로모션 예금 감소와 중개인 예금 감소 때문입니다. 2026년 6월 30일 기준 은행 예금의 80%가 FDIC 보험에 가입되어 있으며, 같은 날짜 기준 은행의 대차대조표상 유동성 비율은 14.95%이고, 은행은 도매 차입금이 전혀 없습니다.

분기 말 주주 자본은 1억 1,590만 달러로 1분기 말보다 4,030만 달러 증가했습니다. 이 증가는 자산 해결 계획에 따른 순자본 조달에서 기인합니다. 누적 기타 포괄손실 순액은 분기 중 약간 증가하여 5만 7,000달러 늘어난 210만 달러로 마감했습니다. 유형 주당 순자산 가치는 이번 분기에 1분기 말 14.22달러에서 4.82달러로 감소했습니다. 순이자마진은 3.48%로 1분기 대비 4bp 상승했습니다. 순이자수익은 2분기에 940만 달러로 1분기와 거의 변동이 없었으며, 전년 동기 대비 270만 달러 감소했습니다.