리커젼 파마슈티컬스 Bank of America Global Healthcare Conference
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- Recursion은 AI 기반 신약 개발을 선도하는 바이오테크 기업으로, 내부 파이프라인, 제약 파트너십, 그리고 Recursion OS 플랫폼 세 가지 가치 동인이 있다.
- 현재 5개의 임상 프로그램이 있으며, 12~18개월 내에 임상 데이터가 발표될 예정으로, 이들이 핵심 가치 동인이다.
- 회사는 임상 시험 실패의 다양한 원인을 데이터 기반 모델로 해결하는 통합 툴셋과 50PB 이상의 독점 데이터를 보유하고 있어 예측력을 높이고 있다.
- FAP(가족성 선종성 폴립증) 치료제 4881은 FDA와 등록 임상 시험 논의 중이며, 3개월 내 폴립 부담 50% 감소 효과를 보였다.
- RBM39 프로그램은 CDK12를 표적으로 하는 신약으로, 2026년 상반기 임상 초기 데이터가 기대된다.
- 7735는 돌연변이 선택적 PI3K 억제제로, 기존 약물 대비 높은 선택성과 안전성 개선이 목표이다.
- Sanofi와 Roche와의 파트너십을 통해 지난 2년간 5억 달러 이상의 마일스톤 수익을 달성했으며, 비용 절감과 효율성 향상에 집중하고 있다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
리커전, 2026 뱅크오브아메리카 글로벌 헬스케어 컨퍼런스에 참석해 주셔서 감사합니다. 제 이름은 알렉 스트래너핸입니다. 저는 뱅크오브아메리카에서 리커전과 스몰·미드캡 바이오텍을 담당하고 있습니다. 오늘은 리커전의 최고재무책임자(CFO)인 벤 테일러와 함께하게 되어 기쁩니다. 참석해 주셔서 감사합니다, 벤.
초대해 주셔서 감사합니다. 함께하게 되어 기쁩니다. 매년 이렇게 나오면 항상 좋습니다.
네, 네. 좋습니다. 그럼 시작해보죠. 리커전에는 요즘 정말 많은 일들이 진행되고 있습니다. 잘 모르시는 분들을 위해 말씀드리면, 리커전은 AI 기반 신약 개발을 하는 회사입니다. 리커전은 이 분야에서 정말 선도적인 기업입니다. 아주 오랜 기간 동안 이 일을 해왔습니다. 벤, 시작하면서 말씀드리자면, 회사에는 대략 세 가지 가치 동인이 있는 것으로 알고 있습니다. 자체 파이프라인이 있고, 제약사 파트너십이 있으며, 리커전 OS 플랫폼 자체도 있습니다. 그렇다면 회사의 가장 큰 리레이팅 기회는 어디에 있다고 보시나요? 파이프라인 검증에서 나올까요? 파트너십을 진전시키고 확대하는 데서 나올까요, 아니면 플랫폼 자체와 그로부터 창출되는 가치에서 나올까요?
핵심적으로 저희는 치료제 회사입니다. 저희는 파이프라인을 확실히 전진시키고, 거기서 가치 동인을 만들어내는 데 집중하고 있습니다. 즉, 사업의 근본 원칙 중 하나는 리스크가 더 분산된 바이오텍 모델을 만들어내는 것입니다. 지난 10년 이상 동안, 그 과정에는 플랫폼과 파트너십이 모두 큰 비중으로 포함돼 왔습니다. 결국 이 모든 것은 실제로 환자에게 도달할 치료제를 개발하겠다는 목표를 위한 것입니다. 현재 저희는 향후 12~18개월 내에 모두 임상 데이터가 나올 5개의 서로 다른 임상 프로그램을 보유하고 있는데, 이는 개념 입증(Proof of Concept)을 보여주는 데 매우 의미가 큽니다. 그리고 4개 중 1개는 허가를 위한 등록 임상시험(registrational trial)을 시작하는 단계입니다.
이것들이야말로 투자자 관점에서뿐만 아니라, 환자에게 의약품을 더 빠르게 전달한다는 핵심 미션 측면에서도 진정한 핵심 가치 동인입니다. 다른 구성 요소들도 있는데, 재미있는 점은 저희에게는 이게 하나의 지속적인 흐름이라는 것입니다. 저희는 플랫폼을 파이프라인이나 파트너십과 분리해서 보지 않습니다. 실제로는 저희 내부 프로그램에서 하던 것과 동일한 일을 수행하면서, 그에 대해 선지급금을 받고, 괜찮은 순현재가치(NPV)도 확보하고 있습니다. 이 모든 것은 결국, 이 약물이 차별성이 있는지, 그리고 환자에게 좋은 제품이 될 가능성이 높은지로 귀결됩니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 2명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
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