찰스 리버 래보라토리스 인터내셔널 26년 2분기 어닝콜

오늘 아침에는 최고경영자 버짓 기르식과 최고재무책임자 겸 부사장 글렌 콜먼이 함께합니다. 두 분께서 2026년 2분기 실적과 재무 가이던스에 대해 설명해 주실 예정입니다. 발표 후에는 질문에 답변해 드리겠습니다. 오늘 발표와 관련된 슬라이드 자료는 당사 웹사이트 ir.criver.com의 투자자 관계 섹션에 게시될 예정입니다. 이번 통화의 웹캐스트 녹화는 통화 종료 약 2시간 후부터 투자자 관계 웹사이트에서 시청하실 수 있습니다. 녹화 영상은 다음 분기 컨퍼런스 콜까지 시청하실 수 있습니다. 안전 항구 조항에 대해 다시 한 번 안내해 드리겠습니다.

회사의 미래 기대치, 계획 및 전망에 관한 모든 발언은 1995년 사적 증권 소송 개혁법(Private Securities Litigation Reform Act)에 따른 미래 예측 진술에 해당합니다. 실제 결과는 예측과 크게 다를 수 있습니다. 이번 통화에서는 주로 비-GAAP 재무 지표에 대해 논의할 예정이며, 이는 투자자들이 당사의 핵심 영업 실적과 가이던스를 보다 의미 있게 이해하는 데 도움이 된다고 믿습니다. 비-GAAP 재무 지표는 GAAP에 따라 작성된 영업 실적보다 우월하거나 대체하는 것으로 간주되어서는 안 됩니다. Regulation G에 따라 비교 가능한 GAAP 지표와 조정 내역은 당사 웹사이트 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 이제 통화를 버짓 걸식에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 토드. 안녕하세요. 오늘은 2분기 동안 재무 실적과 새롭게 정비한 전략적 틀인 '목적의 경로(Pathway of Purpose)'에서 이룬 진전에 대해 말씀드리겠습니다. 2분기 재무 목표를 달성했으며, 이전 전망치를 상회했고, 연간 재무 가이던스를 상향 조정하게 되어 기쁘게 생각합니다. 우리는 계속해서 실행에 집중하며, 재무 목표 달성과 주주 가치 증대, 그리고 회사와 산업의 현대화, 세계적 수준의 과학 포트폴리오 강화, 맞춤형 고객 중심 접근 방식을 통한 성장 추진을 포함하는 '목적의 경로' 전략 실행에 매진하고 있습니다. '목적의 경로' 전략 이니셔티브와 재무 목표의 실행이 우리의 미래 성공의 핵심이 될 것입니다.

이제 '목적의 경로' 이니셔티브 진전과 2분기 실적을 보여주는 최근 주요 내용을 말씀드리겠습니다. 우선, 2분기에도 특히 DSA 부문에서 바이오제약 수요 환경이 지속적으로 강화된 점에 고무되었습니다. 2분기 DSA 순 수주 대비 매출 비율은 거의 1.2배로, DSA 순 수주 대비 매출이 1배를 넘은 것은 3분기 연속이며, 거의 4년 만에 가장 높은 수준입니다. 당사의 긍정적 전망은 전사 유기적 매출이 0.1% 성장세로 전환된 점에서도 뒷받침되며, 이는 2023년 3분기 이후 처음으로 매출이 유기적으로 개선된 것입니다. 이러한 추세가 하반기 유기적 성장률을 높이는 데 유리한 위치를 마련했다고 확신합니다.

고객 관계를 더욱 심화하기 위한 노력의 일환으로, 6월에 일라이 릴리의 TuneLab 신약 발견 플랫폼과 독특한 협업을 발표했습니다. 릴리의 연구개발 현대화 목표를 지원하기 위해, 당사는 비임상 및 규제 실험실 테스트 전문성을 제공하여 일라이 릴리의 AI 및 머신러닝 신약 발견 모델 구축과 최적화를 도울 예정입니다. 이러한 협업은 신약 발견 및 개발의 미래가 AI나 기타 인 실리코 접근법과 통합되더라도 전통적인 인비보 및 인비트로 솔루션이 필요하며, 이는 고객의 연구개발 프로그램을 지원하는 데 필요한 속도와 과학적 데이터를 향상시키는 데 도움을 줄 것임을 보여준다고 믿습니다. 찰스리버는 전통적인 인비보, 인비트로 및 새로운 혁신 역량을 하나의 포괄적인 솔루션으로 통합할 수 있는 독보적인 위치에 있는 과학적 파트너입니다.

우리는 또한 AI를 포함한 신기술을 활용하여 자체 과학 포트폴리오를 현대화하고 강화하고 있으며, 여기에는 연구 처리 시간을 개선하고 병리학 효율성을 높이도록 설계된 AI 지원 엔드투엔드 워크플로우를 제공하는 향상된 디지털 병리 솔루션이 포함됩니다. 140명 이상의 전문 병리학자를 보유한 병리학은 찰스리버의 가장 큰 강점 중 하나였으며, 이 향상된 디지털 솔루션은 내부 운영 효율성과 고객 프로그램의 속도를 모두 높일 것입니다. 완전 통합 디지털 병리 솔루션을 이용하는 고객을 위해 표준 병리 일정에서 최소 일주일을 단축하는 것이 우리의 목표입니다. 지난 분기에 자세히 설명드렸듯이, 2026년 5월에 일부 유럽 신약 발견 서비스 사이트와 CDMO 및 세포 솔루션 사업부를 매각 완료했습니다.

매각에 따른 부분 분기 효과는 2분기 영업이익률이 20.5%로 420베이시스포인트 개선된 주요 요인 중 하나였으며, 이를 통해 규제 시험 솔루션에 집중하는 핵심 역량 중심의 보다 간소화된 포트폴리오를 구축할 수 있었습니다. 우리는 또한 미래 성장을 지원하고 고객 치료 프로그램의 더 많은 시험 요구를 충족하기 위해 연구과학 분야, 특히 생체분석 분야에 유기적으로 투자하고 있습니다. 지난 5년간 대분자 생체분석, 바이오마커, 임상 개발 단계 등 규제 및 비규제 프로그램에서의 추가 시험 요구에 힘입어 연구과학 서비스 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이 성장을 지원하기 위해 최근 스코틀랜드 헤리엇와트 대학교 연구단지에 생체분석 실험실 용량 확장을 시작했습니다.

찰스리버가 전 세계적으로 진행 중인 다섯 개 연구과학 확장 중 하나인 이 확장은 헤리엇와트 대학교와 인재 육성 파트너십 기회를 제공하여 생체분석 및 지역 내 미래 성장 지원에 기여할 것입니다. 마지막으로, 우리의 광범위한 전략이 고객 중심 접근 방식을 지원하는 방식을 보여드리겠습니다. 최근 우리는 Arovella Therapeutics와 협력하여 차세대 염기서열 분석(NGS) 서비스를 제공함으로써 세포 및 유전자 치료를 활용한 대체 암 치료 접근법의 진전을 가속화하고자 발표했습니다. 이번 협업은 최근 PathoQuest 인수를 통해 혁신적인 인비트로 NGS 시험 솔루션으로 과학 역량을 강화함으로써 고객 관계를 심화하고 협업 기회를 확장할 수 있음을 보여줍니다. 오늘날 역동적인 시장 환경에서 찰스리버를 경쟁사와 차별화할 수 있는 기회가 풍부합니다.

우리는 강력한 재무 프로필, 새로워진 전략 비전, 초기 개발부터 임상 및 그 이후까지 아우르는 핵심 규제 시험 역량에 집중한 과학 전문성을 바탕으로 독보적인 위치에 있습니다. 고객들은 과학적 파트너가 더 큰 혁신, 속도, 효율성을 이끌어내기를 기대하고 있습니다. 우리는 Pathway of Purpose 전략 프레임워크 하에 더욱 현대적이고 고객 중심적인 조직으로 거듭나기 위해 단순화, 민첩성 강화, 디지털 연결성 향상을 추진하며 큰 진전을 이루고 있습니다. 바이오제약 수요 환경이 개선됨에 따라 우리는 고객에게 더욱 필수적인 파트너가 되어 차별화된 포트폴리오 전반에서 협력하고 고객 연구개발 지출의 더 큰 비중을 확보할 수 있을 것입니다. 끝으로, 최종 시장 동향에 대해 간략히 업데이트해 드리겠습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 바이오제약 수요가 지속적으로 안정적으로 개선되고 있다고 믿고 있습니다.

소규모 및 중간 규모 바이오텍 고객들이 약 1,000억 달러에 달하는 최근 12개월간의 자금 조달 환경 활성화로 인해 이 추세를 주도하고 있으며, 이는 팬데믹 기간 동안 기록한 최고 수준에 근접한 수치입니다. 우리는 금리와 인플레이션 압력 또는 기타 거시경제 요인에 따른 자금 조달 환경 변화를 계속 모니터링하고 있으며, 현재까지 자금 조달 활동은 IPO 활동의 눈에 띄는 증가와 견고한 벤처 캐피털 및 후속 자금 조달을 포함해 전반적으로 견고하고 광범위하게 유지되고 있습니다. 소규모 및 중간 규모 바이오텍의 매출은 2분기에 사실상 유기적으로 변동이 없었으며, 이는 최근 분기들의 감소세에서 개선된 결과입니다. 참고로, 연구가 수주 잔고에 반영되고 매출로 이어지기까지는 몇 분기 정도의 자연스러운 시차가 있습니다.

우리는 작년 말부터 개선된 DSA 수주 활동의 혜택을 이제 막 보기 시작했습니다. 따라서 올해 중반까지 경험한 수주 활동의 강화는 3분기부터 통합 기준과 DSA 부문 모두에서 추가적인 유기적 매출 성장을 창출할 것이라는 확신을 높여줍니다. 글로벌 바이오제약 고객들도 2분기 DSA 수요 KPI 개선에 크게 기여했습니다. 지난 분기에 말씀드린 바와 같이, 대부분의 글로벌 바이오제약 고객들은 지난 수년간 구조조정과 파이프라인 우선순위 조정 활동을 진행해 왔습니다. 수요 추세는 지난 18개월 동안 점진적으로 개선되어 왔으며, 올해도 지속적인 증거가 나타나고 있습니다. 글로벌 바이오제약 고객으로부터의 매출은 2분기에도 유기적으로 계속 증가했습니다. 이제 글렌이 추가 세부사항을 제공하기 전에 우리의 재무 실적 주요 내용을 말씀드리겠습니다.

첫째, 2분기 실적이 매출과 비-GAAP 주당순이익 모두에서 이전 전망치를 상회한 점을 기쁘게 생각합니다. 2분기 매출은 유기적으로 0.1% 증가하여 이전 전망치였던 한 자릿수 초반 감소에서 개선되었습니다. 견고한 매출 실적에 더해, 영업이익률은 두 가지 주요 요인으로 인해 전 분기 대비 420베이시스포인트 상승한 20.5%를 기록했습니다. 첫째, 예상했던 대로 1분기에 영향을 미쳤던 몇 가지 개별적인 마진 부담이 줄어들었습니다. 둘째, 매각으로 인한 부분 분기 효과로 제조 부문의 영업이익률이 2분기에 37.8%로 급등했습니다.