방코 산탄데르 칠레 26년 2분기 어닝콜

진행해 주십시오. 여러분, 안녕하세요. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다.

저는 Banco Santander-Chile의 CFO 파트리시아 페레즈이며, 전략 및 투자자 관계 책임자 크리스티안 비쿠냐와 수석 이코노미스트 안드레스 산소네가 함께하고 있습니다. 이번 분기는 당사의 프랜차이즈 강점, 높은 수익성, 엄격한 비용 관리, 그리고 견고한 자본 상태를 다시 한번 확인시켜 주었습니다. 우리는 지속 가능한 성장과 주주 수익에 중점을 두고 고객에게 더 단순하고 향상된 가치 제안을 제공하는 전략을 계속 실행하고 있습니다. 먼저 안드레스가 경제 및 규제 환경에 대한 개요를 말씀드리겠습니다. 그 다음 크리스티안이 당사의 전략, 2분기 실적, 그리고 2026년 업데이트된 전망을 설명드릴 것입니다. 마지막으로 질의응답 시간을 갖겠습니다. 그럼 안드레스 산소네에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 파트리시아. 큰 그림부터 시작하겠습니다. 지난 웹캐스트 이후 글로벌 환경은 여전히 복잡한 상태를 유지하고 있습니다. 외부 인플레이션 압력은 지속되고 있으며, 지정학적 긴장이 유가와 칠레의 인플레이션 시나리오에 영향을 미치고 있습니다. 동시에 장기 금리는 상승했고, 해외 통화 정책에 대한 기대도 상향 조정되어 글로벌 금융 여건은 덜 우호적인 상태가 되었습니다. 칠레의 경우, 이는 지난 한 달 동안 달러당 약 930페소의 약세 페소와 단기 인플레이션에 대한 새로운 압력으로 나타났습니다. 국내에서는 6월 소비자물가지수가 전월 대비 변동이 없었지만 예상치를 상회하며 연간 인플레이션이 4.3%에 달했으며, 특히 식품 부문에서의 놀라움이 컸습니다. 일부 단기 인플레이션 기대치는 상승했으며, 현재 2026년 미국 인플레이션 변동률을 4.4%로 예상하지만 2년 기대치는 여전히 3%에 고정되어 있습니다. 경제 활동 측면에서는 올해 상반기 동안 경제가 모멘텀을 잃어가고 있습니다.

약세는 세 가지 분야에 집중되어 있습니다. 첫째, 특히 광업과 어업 부문에서의 천연자원 공급 충격입니다. 둘째, 가계 가처분소득에 미치는 높은 유가 및 연료비의 영향입니다. 셋째, 예상보다 더딘 건설 부문의 회복입니다. 이 세 가지 요인 외에도 노동 시장도 약화되어 계절 조정 실업률이 9.3%로 상승했습니다. 앞으로는 경제 활동이 점진적으로 개선될 것으로 보입니다. 광업 생산은 향후 몇 달간 더 유리한 비교 기준을 맞이하게 됩니다. 광업 및 에너지 투자 계획은 견고하며, 최근 연료 가격 하락은 유가 충격으로 잃었던 일부 가처분소득 회복에 도움이 될 것입니다. 성장 촉진 개혁이 승인되고 효과적으로 시행된다면 중기적으로 국가의 잠재 성장률을 높일 수 있습니다. 이 정보를 바탕으로 경제팀은 2026년 성장 전망을 하향 조정했으며, 올해 경제는 약 1% 성장할 것으로 예상됩니다.

2027년 전망은 투자와 낮은 비교 기준에 힘입어 보다 긍정적입니다. 이러한 상황에서 중앙은행이 정책금리를 4.5%로 장기간 유지할 것으로 계속 예상합니다. 전반적으로 인플레이션 위험은 다시 증가했으며, 경제 활동은 다소 개선되었으나 올해는 여전히 약세를 보일 것으로, 거시 경제 환경이 더 어려워지고 보다 신중한 통화 정책 기조가 요구됩니다. 이제 5페이지로 넘어가 규제 및 정책 환경을 살펴보겠습니다. 주요 소식은 국가 재건 계획 법안이 의회를 통과했다는 점입니다. 어제 상원에서 마지막 미처리 조항이 승인되었습니다. 따라서 이 법안은 이제 시행 준비가 완료되었습니다. 이 법안에는 성장을 재활성화하기 위한 여러 친시장적 조치가 포함되어 있습니다.

기업 및 투자 측면에서 가장 중요한 조치는 2027년부터 2029년까지 법인세율을 27%에서 23%로 점진적으로 인하하는 것, 세제 통합, 투자 인센티브 및 세금 안정성, 허가 절차의 신속화, 그리고 재건 사업입니다. 이러한 조치들이 민간 투자를 지원하고 기업 신뢰를 개선하며 시간이 지남에 따라 경제 활동을 강화할 것으로 기대합니다. 또한, 이 법안에는 신규 주택에 대한 일시적인 부가가치세 면제, 주택 재건 프로그램, 주택 가격 부담 완화 및 고용 지원과 같은 가계 지원 조치가 포함되어 있습니다. 이 조치들이 효과적으로 시행된다면 주택 수요, 주택담보대출 발생, 소비자 활동을 지원할 것으로 기대됩니다. 이를 보완하기 위해 정부는 최근 첫 주택 구매자를 위한 주택담보대출 이자율 보조금과 FOGAES 부동산 보증을 연장 및 확대하는 법안을 제출했습니다. 이 제안은 보조금 수혜자 수를 5만 명에서 8만 명으로 늘립니다.

또한, 지원 대상 신규 주택의 최대 가치를 4,000 UF에서 6,000 UF로 상향 조정하고, 프로그램 기간을 2026년 5월까지 연장합니다. 신규 주택에 대한 일시적인 부가가치세 면제와 결합하면 중산층 가계의 주택 구매 부담을 완화하고, 10만 채 이상의 미판매 주택 재고를 흡수하는 데 도움이 되어 주택담보대출 발생과 건설 부문의 회복을 지원할 잠재력이 있습니다. 아울러, 우리는 담보 대출 및 증권화 법, 시장 위험가중자산에 대한 제안된 모델, 신용 위험 내부 모델 개발 등 기타 규제 관련 변화를 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 이제 크리스티안에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 안드레스. 이제 저희의 전략, 2026년 2분기 실적, 그리고 올해 남은 기간에 대한 전망을 설명드리겠습니다. 먼저 전략부터 시작하겠습니다. 저희가 하는 일의 중심에는 명확한 목표가 있습니다. 바로 물리적 지점을 갖춘 디지털 은행이 되는 것입니다. 워크 카페 지점을 활용해 대규모 디지털 뱅킹의 편리함과 고객에게 조언, 서비스, 접근성을 결합하는 것을 목표로 하며, 산탄데르 그룹과 그 글로벌 플랫폼의 지원을 활용합니다. 이 전략은 세 가지 축을 중심으로 구성되어 있습니다. 첫째, 고객 중심 사고입니다. 모든 고객 세그먼트에 최고의 가치 제안을 제공하고, 활성 고객을 늘리며, 거래 빈도를 높이고, 충성도를 심화시키는 것을 목표로 합니다. 저희는 350만 명 이상의 활성 고객을 서비스하는 것을 목표로 하며, 고객 경험 개선, NPS 향상, 특히 고부가가치 세그먼트에서 지갑 점유율 확대 여지가 여전히 있다고 보고 있습니다.

둘째, 글로벌 사고입니다. 저희는 글로벌 플랫폼과 AI 기반 운영 모델을 통해 디지털 전환을 가속화하고 있습니다. 이를 통해 프로세스를 단순화하고, 디지털 경험을 개선하며, 역량을 더 빠르게 배치하고, 점점 더 역동적인 환경에서 민첩성, 생산성, 효율성을 높여 운영할 수 있습니다. 셋째, 가치 사고입니다. 여기서의 목표는 강력한 고객 기반과 효율적인 운영 모델을 지속 가능한 고품질 수익성으로 전환하는 것입니다. 이는 수익원을 다각화하고, 기타 수입원을 활용하면서도 수익성과 자본 규율에 강한 집중을 유지하는 것을 의미합니다. 전반적으로 저희 전략은 고객과 충성도를 성장시키고, 거래 빈도를 높이며, 수익의 질을 개선하여 지속 가능한 수익과 매력적인 주주 배당을 제공하도록 설계되었습니다. 이 전략은 다섯 개의 상호 보완적인 사업 부문으로 구성된 다각화된 플랫폼에 의해 뒷받침됩니다.

소매 및 상업 부문은 프랜차이즈의 핵심으로 남아 있으며, 저희는 제품과 프로세스를 단순화하고 워크 카페 모델을 계속해서 발전시키고 있습니다. 기업 및 투자은행 부문은 자문, 외환, 거래은행 역량에서 강점을 더하며 지속 가능한 솔루션과 자본 최적화에 명확한 초점을 맞추고 있습니다. 자산 관리 및 보험 부문은 자문 중심 모델을 강화하고, 프라이빗 뱅킹 제안을 새롭게 하며, 보험과 뮤추얼 펀드 분야에서의 입지를 공고히 합니다. 소비자 금융 부문은 신차 및 전기차를 포함한 자동차 금융 분야에서 리더십을 지원하며, 중고차 금융 분야에서도 입지를 확장하고 있습니다. 결제 사업부인 Getnet을 통해 저희는 부가가치 서비스와 간편한 패키지 솔루션으로 새로운 고객층에 다가가고 있습니다. 소매 부문은 대차대조표의 중추로서 대출의 66%, 예금의 48%, 그리고 마진의 69%를 차지하고 있습니다. 동시에, 기업 및 투자은행(CIB) 결제 및 자산 관리 부문도 수수료 사업에 의미 있는 기여를 하고 있습니다.

산탄데르 글로벌 플랫폼은 이 사업을 효과적으로 연결하고 효율성을 개선하며 수익원을 다각화하는 데 도움을 주고 있습니다. 이는 경기 변동에도 안정적인 수익성을 지원하고 매력적인 주주 수익을 제공할 수 있는 역량을 강화합니다. 다음으로 넘어가기 전에, 저희가 일반적으로 자랑스럽게 생각하는 지난 1년간 외부에서 받은 인정에 대해 잠시 말씀드리고자 합니다. 이는 고객을 위해 이룬 진전을 강하게 반영하는 결과입니다. 왼쪽부터 저희가 받은 상과 인정 사항을 소개하겠습니다. 최근 Euromoney는 저희를 칠레 최고 은행, ESG 부문 최고 은행, 중소기업(SME) 부문 최고 은행으로 2026년 한 해에 세 가지 주요 부문에서 선정했습니다. 이는 작년에 LatinFinance와 The Banker로부터 2025년 칠레 최고 은행으로 선정된 것과, Global Finance가 2025년 중소기업 부문 최고 은행으로 선정한 데 이은 추가적인 인정입니다.

오른쪽에는 저희의 ESG 등급과 지수 편입 현황이 보완적인 이야기를 전합니다. 올해 처음으로 저희는 다우존스 베스트 인 클래스 월드 지수에 편입되었습니다. 이는 칠레 은행 중 유일하게 월드 지수에 편입된 뛰어난 성과입니다. 또한, 저희는 MSCI ESG 등급 AA와 Sustainalytics의 낮은 위험 등급인 15.4를 보유하고 있습니다. 이들은 독립적이고 엄격한 평가이지만, 저희가 성장하는 방식이 중요하다는 점을 확인시켜 줍니다. 지난주에 발표한 내용에 대해서도 간단히 언급하고자 합니다. 산탄데르는 칠레에서 가장 상징적인 장소 중 하나의 명명권을 획득했습니다. 9월부터 파르케 오히긴스에 위치한 15,000석 규모의 경기장은 산탄데르 아레나로 불리게 됩니다. 이 장소는 연간 방문객 수 기준으로 Pollstar에서 세계 상위 3대 공연장 중 하나로 평가받고 있습니다.

단순한 브랜드 인지도를 넘어, 이 조치는 고객 및 잠재 고객과 매우 몰입도 높은 환경에서 소통할 수 있게 해줍니다. 저희는 간단한 서비스와 쉬운 디지털 온보딩을 통해 결제 역량을 활용하여 공연 관람객들에게 현장에서 관련성 높고 접근성 좋은 솔루션을 제공할 수 있습니다. 이는 디지털 은행으로 거듭나기 위한 전략을 다양한 방식으로 실행하며 고객의 니즈와 가치 창출에 집중하고 있는 현재의 사례입니다. 이제 11페이지로 넘어가 재무 성과를 말씀드리겠습니다. 2분기는 특히 높은 인플레이션과 전략의 지속적 실행에 힘입어 매우 강력한 수익성을 보였습니다. 주주 귀속 순이익은 분기 기준 3,826억 칠레 페소를 넘어서며 전분기 대비 40%, 전년 동기 대비 40% 증가했습니다. 이는 분기 평균 자기자본이익률 31.5%, 연초 이후 27.2%로 이어졌습니다.