로스 스토어스 27년 2분기 어닝콜

감사합니다, 디에고, 그리고 여러분 안녕하세요. 오늘 콜에는 마이클 하트숀 그룹 사장 겸 최고운영책임자, 빌 시한 전무 겸 최고재무책임자, 그리고 코니 카오 수석 부사장 겸 투자자 관계 담당자가 함께하고 있습니다. 실적을 논의하기 전에, 회사 전반과 전국에 걸쳐 뛰어난 팀원들을 인정하고 싶습니다. 이번 분기의 견고한 매출 및 수익 성장은 여러분의 노력과 로스 조직에 대한 헌신의 직접적인 결과입니다. 감사합니다. 이제 실적을 말씀드리겠습니다. 2분기에 10%의 동종점 매출 성장률을 기록한 것에 대해 매우 기쁘게 생각하며, 이는 2분기 연속 두 자릿수 성장입니다. 5월 매출은 견조했고 매월 순차적으로 개선되었으며, 7월에는 작년 강력한 신학기 시즌 실적과 비교했음에도 불구하고 가장 강력한 성과를 보였습니다.

고객 방문객 수가 동종점 매출 증가의 주요 동력이 되었으며, 이는 우리의 성장 지속성과 구축 중인 모멘텀을 강조합니다. 우리는 방문객 수 증가가 고객 유치 노력의 효과를 반영한다고 믿습니다. 분기 동안 신규 및 재방문 고객의 증가와 더불어 기존 고객의 방문 빈도 및 지출 증가가 나타났으며, 이는 두 체인 모두와의 더 깊은 교감을 반영합니다. 특히, 유입되는 신규 고객은 다양한 소득 계층과 연령대에 걸쳐 있으며, 젊은 고객층도 포함되어 있는데, 이는 우리 브랜드의 폭넓은 매력과 다양한 고객층에 도달하고 교감하는 마케팅 노력의 성공을 보여준다고 생각합니다. 매장 내에서는 신규 고객과 기존 고객 모두가 매력적인 가치와 더 넓어진 패션 및 브랜드 선택에 긍정적으로 반응하고 있습니다.

상품 담당자들과 기획자들은 새로운 공급업체를 발굴하고 다양한 고객의 요구를 충족시키는 데 훌륭한 성과를 거두었습니다. 마지막으로, 매장 조직은 매장 내 쇼핑 경험을 향상시키고 증가한 판매량을 효과적으로 관리하는 데 탁월한 역할을 했습니다. 우리는 성장과 전략의 초기 성공에 대해 매우 긍정적으로 생각하며, 시장 점유율을 계속 확대할 수 있다는 자신감을 가지고 있습니다. 최근 분기에서 보았던 추세와 일치하게, Ross의 강한 실적은 상품 카테고리와 지역 전반에 걸쳐 광범위하게 나타났습니다. 2분기에는 가정용품과 화장품 부문이 가장 강세를 보였습니다. 지역별로는 모든 시장에서 강세를 보였으며, 중서부 지역이 가장 좋은 성과를 냈습니다. dd's DISCOUNTS도 견고한 매출을 기록했으며, 상품 분야와 지역 전반에 걸쳐 유사한 광범위한 실적을 보였습니다. 재고 현황으로 넘어가겠습니다. 분기 말 통합 재고는 18% 증가했습니다.

포장 보관 재고는 전체 재고의 36%를 차지했으며, 이는 작년의 38%와 비교됩니다. 우리는 매장 내 고객 방문 증가에 따른 수요를 충족시키는 것뿐만 아니라, 매장 전반에 걸쳐 판매층의 상품 구색을 확대하기 위해 재고 상황을 적극 활용하고 있습니다. 이러한 노력은 빠른 재고 회전율을 유지하면서 매출 증가와 상품 마진 개선으로 이어지고 있습니다. 재고 수준과 구성 모두에 만족하며, 가을 시즌에 접어들면서 클로즈아웃 기회를 활용할 수 있는 충분한 유연성을 계속 유지하고 있습니다. 매장 확장 계획으로 넘어가겠습니다. 2026년에는 110개에서 115개로 매장 오픈 계획을 상향 조정했습니다. 기존 시장과 신규 시장 모두에서 최근 오픈 매장의 강세에 특히 고무되어, 시간이 지나면서 매장 기반을 계속 확장할 수 있다는 자신감을 갖게 되었습니다.

우리 계획에는 약 5~10개의 매장 이전 및 폐점도 포함되어 있습니다. 전반적으로, 상품, 마케팅, 매장 전반에 걸친 조치들이 고객 경험을 향상시키고 강력한 실적을 견인하고 있다고 확신합니다. 지금까지의 결과는 고무적이지만, 많은 이니셔티브의 잠재력을 온전히 실현하기 시작한 단계에 불과하다고 생각합니다. 지속적인 매출 실적은 보다 성장 지향적인 접근 방식이 고객에게 긍정적으로 받아들여지고 있다는 확신을 강화합니다. 팀은 앞으로의 기회에 대해 활력을 얻고 있으며, 현재의 모멘텀을 기반으로 지속적인 매출 성장을 이끌어낼 수 있는 상당한 잠재력을 보고 있습니다. 이제 빌이 2분기 실적에 대한 추가 세부사항과 올해 남은 기간에 대한 전망을 설명드리겠습니다.

감사합니다, 짐. 1분기의 성공을 바탕으로 2분기에도 매우 강력한 매출과 수익 실적을 보고했습니다. 해당 기간 총 매출은 13% 증가한 63억 달러를 기록했으며, 동일 점포 매출은 10% 증가했습니다. 짐이 앞서 언급했듯이, 두 자릿수의 동일 점포 매출 증가는 주로 거래 건수 증가에 기인합니다. 총 마진은 주로 405 베이시스 포인트의 관세 환급에 힘입어 625 베이시스 포인트 개선되었습니다. 상품 마진은 110 베이시스 포인트 증가했고, 포장 관련 비용의 적절한 시기, 생산성 향상, 그리고 작년 관세 관련 처리 비용 기념일 효과로 인해 유통 비용은 100 베이시스 포인트 감소했습니다. 추가로, 점포 임대 비용은 25 베이시스 포인트 레버리지 효과를 보였습니다. 이러한 이점들을 부분 상쇄한 것은 구매 비용으로, 인센티브 증가로 5 베이시스 포인트 디레버리지 되었고, 연료 가격 상승으로 인한 운송비 증가가 10 베이시스 포인트 영향을 미쳤습니다.

SG&A 비용은 실적 초과 달성에 따른 인센티브 증가로 인해 15 베이시스 포인트 디레버리지 되었습니다. 2분기 영업 마진은 앞서 언급한 405 베이시스 포인트의 관세 환급을 포함하여 610 베이시스 포인트 증가했습니다. 이 혜택을 제외하면, 영업 마진은 전년 대비 205 베이시스 포인트 증가했습니다. 2분기 순이익은 8억 5,100만 달러로 전년의 5억 800만 달러에 비해 증가했으며, 주당순이익은 2.66달러로 전년 동기 1.56달러에서 상승했습니다. 2026년 상반기 매출은 17% 증가한 123억 달러로, 전년의 105억 달러에서 상승했습니다. 2026년 상반기 동일 점포 매출은 13% 증가했으며, 주당순이익은 4.69달러로 2025년 상반기의 3.03달러에 비해 상승했습니다.

참고로, 2026년 2분기 및 상반기 실적에는 각각 약 2억 5,300만 달러, 즉 주당 약 0.60달러의 관세 환급이 포함되어 있습니다. 이제 주주 환원 활동에 대해 말씀드리겠습니다. 오늘 발표에서 언급했듯이, 당사는 올해 3월 이사회에서 승인한 2년간 25억 5천만 달러 규모의 자사주 매입 권한 하에 2분기에 약 140만 주를 총 3억 1,900만 달러에 매입했습니다. 2026년 동안 총 12억 7,500만 달러 규모의 자사주 매입을 계획대로 진행 중입니다. 이제 2026년 남은 기간에 대한 전망을 말씀드리겠습니다. 오늘 보도자료에서 언급했듯이, 우리는 분기 종료 시점에 모멘텀이 강화되고 있으며, 가을 시즌 진입과 함께 준비한 계획에 대해 기대하고 있습니다.

연말로 갈수록 전년 대비 비교가 훨씬 더 어려워지는 상황에도 불구하고, 3분기와 4분기 전망을 모두 상향 조정하고 있습니다. 3분기 동일 점포 매출은 6%에서 7% 증가할 것으로 예상되며, 주당순이익은 지난해 1.58달러 대비 1.75달러에서 1.83달러 사이가 될 것으로 전망합니다. 2026년 3분기 가이던스 가정은 다음과 같습니다: 총 매출은 전년 대비 9%에서 11% 증가할 것으로 예상됩니다. 동일 점포 매출이 당사 전망에 부합할 경우, 3분기 영업 마진은 지난해 11.6%와 비교해 11.7%에서 12.0% 범위가 될 예정입니다. 당사 전망은 예상되는 동일 점포 매출 증가에 따른 레버리지 효과와 약간 높은 상품 마진을 반영하고 있습니다. 이러한 이익을 부분적으로 상쇄하는 요인은 연료 가격 상승에 따른 운송 비용 증가입니다.

앞서 언급했듯이, 올해 신규 점포 개설 계획을 상향 조정했으며 3분기 동안 Ross 41개, dd's DISCOUNTS 10개를 포함해 총 51개 점포를 개설할 것으로 예상합니다. 순이자 수익은 약 3,000만 달러로 추정됩니다. 세율은 약 25%로 예상되며, 희석 주식 수는 약 3억 1,900만 주가 될 것으로 전망합니다. 4분기로 넘어가겠습니다. 동일 점포 매출은 지난해 견고한 9% 증가에 이어 올해 4%에서 5% 증가할 것으로 예상됩니다. 주당순이익은 2025년 같은 기간 2달러와 비교해 2.17달러에서 2.26달러 범위가 될 예정입니다. 2026년 하반기 실적이 이 전망에 부합할 경우, 연간 주당순이익은 지난해 6.61달러 대비 8.61달러에서 8.77달러 범위가 될 것으로 예상합니다.

올해 전망에는 관세 환급으로 인한 주당순이익 약 0.60달러가 포함되어 있습니다. 이제 통화를 다시 짐에게 넘기겠습니다. 마무리 발언 부탁드립니다.

감사합니다, 빌. 우리는 상반기에 견고한 실적을 달성했으며, 사업 전반에서 나타나는 긍정적인 추세에 계속 고무되고 있습니다. 지난 몇 분기 동안의 진전에 만족하지만, 그 모멘텀을 더욱 강화하는 데 집중하고 있습니다. 조직 전반에서 진행 중인 작업은 브랜드 관련성 강화, 세계적 수준의 상품 구성 제공, 매장 내 경험 개선에 중점을 두고 있습니다. 우리는 아직 사업의 성장 잠재력을 완전히 활용하기 시작한 단계에 불과하다고 믿습니다. 이제 통화를 열어 여러분의 질문에 답변하겠습니다.