글락소스미스클라인 M&A announcement

누발런트 인수 계약과 관련한 이번 GSK 콜에 따뜻하게 환영합니다. 저는 IR(투자자 관계)을 맡고 있는 콘스탄틴 페스트입니다. 오늘 이 자리에는 루크 미엘스 CEO, 니나 모하스 글로벌 제품 전략 사장, 토니 우드 최고과학책임자(CSO), 그리고 CFO인 줄리 브라운이 함께했습니다. 또한 이번 콜의 Q&A 세션에는 데이비드 레드펀드 기업개발 사장과 몬더 마주비 최고환자책임자(CPO)도 함께하실 예정입니다. 다음으로 3번 슬라이드의 공시(면책) 문구를 함께 확인해 주시기 바랍니다. 4번 슬라이드의 유의(주의) 문구도 함께 참고해 주십시오. 그럼 5번 슬라이드로 넘어가서, 발표를 시작할 수 있도록 루크에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 콘스탄틴. 좋은 아침입니다. 갑작스러운 일정에도 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 먼저 여기서 시작하겠습니다. 다시 말씀드리면, 이것이 환자와 주주를 위해 가치를 창출하기 위해 저희가 활용하고 있는 프레임워크입니다. 이는 세 가지 요소로 구성됩니다. 매출(Top-line) 성장 추진, 후기 단계 자산의 가속화, 그리고 이를 단순화와 결합하는 것입니다. 이번 거래는 그 전략을 규율 있게 이어가면서 가속화하는 것입니다. 다음 슬라이드 부탁드립니다. 저희는 누발런트의 짐과 팀, 그리고 그들의 인상적인 의약화학 연구를 한동안 지켜봐 왔습니다. 이번 거래의 인수 대가는 106억 달러입니다. 2029년에 EPS에 가산적(accretive)이며, 2026년 3분기에 거래 종결이 예상되고, 종결 즉시 매출 성장에 영향을 줄 것으로 보고 있습니다. 다음 슬라이드 부탁드립니다. 다음은 이번 거래의 논리입니다.

간단히 말씀드리면, 이는 저희 전략과 부합하며 매출 성장을 달성하고 R&D를 가속하는 데 도움이 됩니다. 명확한 미충족 수요가 있는 두 개의 잘 정의된 하위 환자군을 통해, 폐 영역으로의 계획된 진입을 앞당깁니다. 두 제품 모두 검증된 타깃을 기반으로 작동하며, 이미 확립된 이러한 미충족 임상 수요를 해결하도록 설계됐습니다. 이는 항암 분야의 저분자(small molecule)이며, 이번 거래는 비용을 상쇄하기 위한 조치와 결합될 때 2027년에 매출과 영업이익에, 2029년에 EPS에 가산적입니다. 규율 있는 운영을 통해 주당 0.70파운드(GBP) 배당과 점진적 배당 정책을 유지하고 있습니다. 다음 슬라이드 부탁드립니다. 마지막으로, 시작에 앞서 덧붙이자면 이번 거래는 저희가 선호하는 유형의 거래입니다. 차이는 단일 자산·단일 회사 거래가 아니라, 복수 제품을 포함한 거래라는 점입니다. ROS1 변이를 표적하는 탈레트렉티닙과 ALK1 구동 종양을 위한 넬라달키브가 바로 저희가 선호하는 유형의 제품입니다.

이는 이 슬라이드에서 보실 수 있는 저희 BD 전략의 연장선으로, 확립된 타깃을 통해 작동하면서도 효능 또는 내약성 측면의 미충족 수요를 해결하는 외부 혁신을 도입하는 것입니다. 이제 니나에게 넘기겠습니다.