글레이셔 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

이어서 진행해 주십시오. 좋은 아침입니다. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다.

칼리스펠에 저와 함께 있는 분들은 최고재무책임자 론 코퍼, 최고여신관리책임자 톰 돌런, 최고회계책임자 앤절라 도스, 부최고재무책임자 겸 재무담당자 바이런 폴런입니다. 오늘 논의 내용에는 실적 발표 자료에 포함된 미래예측진술 관련 유의사항이 적용된다는 점을 말씀드립니다. 해당 내용을 검토해 주시기 바랍니다. 어젯밤 2026년 3분기 실적을 발표했으며, 글레이셔의 사상 최대 순이익을 기록하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 이번 분기에는 실적 개선세가 이어졌고, 11분기 연속 순이자마진 확대, 견조한 예금 증가와 대출 성장, 우수한 여신 건전성을 기록했습니다. 3분기 순이익은 1억 500만 달러로 회사 사상 최대치를 기록했으며, 분기 순이익이 1억 달러를 넘어선 것은 이번이 처음입니다.

전분기 대비 7%, 지난해 3분기 대비 54% 증가했습니다. 희석 주당순이익은 0.80달러로 전분기 대비 7%, 지난해 3분기 대비 40% 증가했습니다. 영업 기준 희석 주당순이익은 0.81달러로 전분기 대비 7%, 지난해 3분기 대비 31% 증가했습니다. 견조한 실적의 주요 동력으로는 순이자이익 증가와 순이자마진 확대가 계속해서 꼽히고 있습니다. 순이자이익은 2억 9,000만 달러로, 2분기 대비 5%, 지난해 3분기 대비 29% 증가했습니다. 세금 환산 기준 순이자마진은 4.01%로 확대돼 2분기 대비 11bp, 지난해 3분기 대비 62bp 상승했습니다.

이로써 11분기 연속 순이자마진이 확대됐으며, 이제 4%를 넘어섰습니다. 강한 순풍을 타고 있어 4분기와 2027년에도 추가 성장세가 이어질 것으로 기대됩니다. 세전·충당금 적립 전 순영업수익 기준으로 보면, 3분기 충당금 적립 전 순영업수익은 1억 3,800만 달러로 전분기 대비 6% 증가했습니다. 대차대조표를 살펴보면, 분기 말 대출 잔액은 216억 달러로 2분기 말보다 2억 5,600만 달러 증가했으며 연율 기준 증가율은 5%였습니다. 이는 매력적인 시장에서 대출을 규율 있게 취급하는 데 지속적으로 집중한 결과입니다. 이번 분기 평균 대출 수익률은 6.22%로 전분기 대비 10bp, 지난해 3분기 대비 25bp 상승했습니다. 무이자성 예금은 2억 7,900만 달러 증가해 연율 기준 15% 늘어난 77억 달러를 기록했으며, 분기 말 총예금의 30%를 차지했습니다.

분기 말 총예금은 253억 달러로 전분기 대비 6억 1,900만 달러 증가해 연율 기준 10% 늘었으며, 지난해 3분기 대비로는 34억 달러, 16% 증가했습니다. 예대율은 전분기 말 86.8%에서 85.7%로 개선됐으며, 예금 기반은 유동성 및 자금 조달 전략과 향후 대출 성장을 충분히 뒷받침하고 있습니다. 총자금조달비용은 1.32%로 하락해 전분기 대비 1bp, 지난해 3분기 대비 26bp 낮아졌습니다. 무이자성 예금을 포함한 핵심예금 비용은 1.17%로 전분기 대비 1bp, 지난해 3분기 대비 6bp 하락했습니다. 신용 건전성은 시장 중심의 사업부 모델과 엄격한 대출 심사 문화에 부합하는 우수한 수준을 유지하고 있습니다.

초기 연체율은 전분기 0.31%에서 0.27%로 하락했고, 부실자산은 120만 달러 감소한 9,060만 달러로 자회사 자산의 0.28%를 차지했습니다. 이번 분기 순상각액은 600만 달러였으며, 여기에는 예금 계좌 초과인출 관련 상각액 350만 달러가 포함됐습니다. 이번 분기 비이자비용은 잘 관리됐습니다. 효율성 비율은 전분기 56.65%에서 56.08%로 개선됐습니다. 평균자산이익률은 지난 분기 1.25%, 지난해 3분기 0.93%에서 1.31%로 상승했습니다. 이번 분기 이사회는 분기 배당금을 주당 0.02달러, 6% 인상해 0.35달러로 결정했습니다. 이로써 166분기 연속 배당을 지급하게 됐으며, 지금까지 배당금을 총 50차례 인상했습니다. 유형자기자본 장부가치는 주당 22.05달러로 증가해 전분기 대비 1%, 지난해 3분기 대비 8% 늘었습니다.

올해 3분기와 첫 9개월 동안의 실적에 매우 고무되어 있습니다. 사상 최대 실적, 4%를 웃도는 마진, 견조한 예금 증가, 절제된 대출 성장, 우수한 신용 성과는 모두 글레이셔의 지역은행 모델이 이끈 결과입니다. 이는 글레이셔 프랜차이즈의 경쟁력을 보여주며, 4분기와 2027년을 앞두고 강한 성장 동력을 제공합니다. 이상으로 제 발언을 마치겠습니다. 이제 교환원에게 애널리스트들의 질문을 받도록 요청하겠습니다.

물론입니다, 제프. 톰 돌런입니다. 저희가 구분하는 기준으로 사우스웨스트 사업부는 이번 분기에 은행 전체보다 높은 실적을 기록했습니다. 연율 기준 성장률은 약 8%였습니다.

네, 사우스웨스트 사업부에는 여전히 매우 탄탄한 영업 파이프라인과 거래 흐름이 있습니다. 산악 지역 사업권역도 마찬가지라고 생각합니다. 전반적으로 대출 취급 활동은 여전히 견조합니다. 이번 분기에 보셨듯이, 특히 상업용 부동산과 건설 대출 포트폴리오에서 이러한 흐름이 이어지고 있습니다. 제프, 현재도 거래가 꾸준히 이어지고 파이프라인도 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 과거에도 그랬듯이 계절적으로 다소 둔화되는 시기에 접어들고 있지만, 전반적으로 한 자릿수 초반에서 중반대의 전망을 여전히 무리 없이 달성할 수 있을 것으로 보고 있습니다.