에너시스 Jefferies Renewables, Clean Energy and E&C Conference 2026

네, 물론입니다. 좋은 아침이고, 초대해 주셔서 감사합니다. ONE Nuclear Energy의 마지막 부분을 듣는 것만으로도 흥미롭습니다. EnerSys는 전 세계에서 가장 중요한 일부 적용 분야를 위한 에너지 저장 솔루션에서 시장을 선도하고 있습니다. 저희는 배터리에서 시작해, 그 배터리를 충전하고 최종 적용처로의 전력 흐름을 관리하는 전력전자와 결합되며, 그 전체 솔루션을 관리하는 소프트웨어로 이어지는 기술 스택을 보유하고 있습니다. 그리고 현장 서비스가 필요할 때 현장에서 모든 것이 원활하게 운영되도록 하는, 상시 운영되는 회사 직영 서비스 조직도 갖추고 있습니다. 저희 고객들은 앞서 ONE Nuclear Energy가 언급한 것과 동일한 이슈, 즉 에너지 안보 문제에 직면해 있습니다. 한편으로는 노동력 부족 문제도 있습니다. 현재 지구상에서 생산되어 필요한 곳으로 제대로 전달되는 전력이 충분하지도 않고, 그 모든 것을 관리할 전기 기술자도 충분하지 않습니다.

EnerSys는 이 두 가지를 모두 보완할 수 있는 해법을 분명히 갖고 있습니다. 저희가 속한 시장을 간단히 말씀드리겠습니다. 저희는 세 개의 사업 부문이 있는데, 첫째는 네트워크 및 인프라 솔루션입니다. 이는 데이터센터, 통신 사업자, 각종 커뮤니케이션/케이블 브로드밴드 사업자, 그리고 전력 유틸리티를 대상으로 하는 매우 특화된 백업 전원 솔루션입니다. 이들 전반에서 EnerSys는 해당 분야 모두에서 매우 높은 시장점유율을 보유하고 있습니다. 다음 사업은 산업 모빌리티 솔루션입니다. 자재 취급 및 광산 장비, 지게차(전동 지게차 구동 전원) 등을 떠올리시면 되고, 이어서 지게차가 적재한 동일한 물류를 운송하는 클래스 8 트럭까지 포함됩니다. 클래스 8 트럭의 APU를 떠올려 보시면 됩니다. 그리고 마지막 부문은 저희가 ‘프리시전 파워’라고 부르는 사업으로, 주로 항공우주 및 방위산업 영역입니다. EnerSys는 미 국방부에 대한 최대 배터리 공급업체입니다. 그리고 NATO 동맹국들 가운데 상당수에도 공급하고 있습니다.

여기에는 유·무인 시스템, 위성, 잠수함, 전투기, 스탠드오프 무기가 포함됩니다. 현재 진행 중인 비축물자 감소를 고려하면, 이제 보충해야 하는 많은 비축물자에는 EnerSys의 리튬 기술 중 하나가 적용되어 해당 플랫폼에서 유도 시스템과 그 밖의 요소들을 관리하게 됩니다. 이상이 저희의 세 가지 시장 부문입니다. 이들은 매우 특화되어 있습니다. 많은 학습과 고객과의 긴밀한 관계가 필요한, 신뢰 수준이 매우 높은 환경입니다. EnerSys는 우리가 ‘이길 수 있는’ 영역에 대한 정당한 경쟁우위가 있기 때문에, 우리의 레인에 매우 구체적으로 집중하는 경향이 있습니다. 저희는 오픈 C&I 시장에는 진출해 있지 않습니다. 유틸리티 규모 응용을 위해 대형 트레일러 단위로 배터리 에너지 저장장치(BESS)를 조립해 공급하는 사업도 하지 않습니다. 그건 저희가 하는 일이 아닙니다. 다시 말씀드리지만, 저희는 우리의 레인에 머물면서 매우 특화된 분야에 집중합니다. 그러면 여기서 잠시 멈추고, 카터가 어떻게 진행할지 보겠습니다.

네. 저희는 데이터와 관련해 지금 전 세계에서 벌어지고 있는 일에 대해 대단히 기대하고 있습니다. AI 이야기를 하기 전부터, 하이퍼스케일 영역의 성장만 봐도 엄청난 성장 사이클이며, AI는 그 흐름을 더 가속화하고 있습니다. 그리고 전 세계적으로 데이터에 대한 수요는 계속 증가하고 있습니다. 지구상에는 수만 개의 데이터센터가 있습니다. 에너시스(EnerSys)는 매우 높은 시장점유율을 보유하고 있습니다. 전통적으로 저희는 주로 납축전지 중심의 사업을 해 왔습니다. 이제는 리튬 배터리도 출시했습니다. 이 두 제품 모두 데이터센터 성장에 매우 중요할 것입니다. 그래서 해당 분야에서 저희에게는 상승 여력이 크고, 이는 수주 잔고에도 반영되고 있습니다. 하지만 데이터가 생성·발생하고 어떤 방식으로든 관리되는 것만이 전부가 아니라, 그것을 전 세계로 전송하는 것도 필요합니다.

따라서 현재 저희의 케이블 및 브로드밴드 사업을 보면, DOCSIS 4.0이 본격화되고 기존에 존재하는 매체를 통해 데이터 파이프라인을 확장해야 하는 수요가 커지면서, 매우 견조한 성장을 보고 있습니다. 그래서 저희로서는 매우 고무적입니다. 그리고 물론 앞서 말씀드린 이 에너지 방정식도 있습니다. 예를 들어 전력 유틸리티 사업의 경우, 미국 내 전기 변전소 분야에서 저희는 50%가 넘는 시장점유율을 보유하고 있습니다. 그래서 이러한 전력 수요를 뒷받침하기 위해 변전소 사업에서 두 자릿수 성장을 확인하고 있습니다. 반면 정밀 전력과 항공우주·방위(A&D) 부문에서는 매우 견조한 성장을 보고 있습니다. 에너시스에는 몇 가지 독자적인 기술이 있습니다. 현재 저희는 서로 다른 리튬 배터리 약 9가지 화학계에 관여하고 있습니다.

다만 저희는 특화된 화학계를 보유하고 있는데, 예를 들어 리튬-실리콘-코발트-이황화물은 합동 원거리 공격 무기(Joint Standoff Weapon)에 적용할 때 얻을 수 있는 최고 수준의 에너지 밀도를 제공합니다. 따라서 비축 물자 보충에 관한 대형 발표들을 보시면, 에너시스가 그 한가운데에 있고, 그 결과 해당 사업들에서 백로그가 매우 견조하게 증가하고 누적되고 있는 이유를 확인하실 수 있습니다. 그래서 저희는 A&D에 대해 매우 기대하고 있습니다. 브렌-트로닉스(Bren-Tronics) 인수를 통해 병사용 전력 분야에 더 깊이 들어갔고, 드론 전력 및 전력 관리, 그리고 전장의 최전방에서 운용되는 하이브리드 전력 시스템까지 역량을 확장했습니다. 그리고 다시 말씀드리면, 에너시스는 미국과의 논의에서 정확히 그 한가운데에 있습니다. 국방부(DoD)와 함께 전장 전동화를 어떻게 해결할 것인지에 있어 선도적인 공급업체입니다. 그래서 저희로서는 정말, 정말 좋은 포지션에 있다고 생각합니다. 저희의 모티브 파워(동력) 기반 물류(자재 취급) 사업이나 산업용 모빌리티의 가치를 폄하하고 싶지는 않습니다.

현재 운송 시장이 다시 살아나는 조짐을 보이고 있는데, 이는 매우 반가운 일입니다. 과거 운송 경기 침체가 그 사업에서 한동안 저희의 속도를 늦췄습니다. 하지만 이제 새로운 트럭 규제가 나오고, 새로운 NOx 트럭 요건이 적용되며, 또 백로그까지 더해지면서 그쪽에서도 견조한 성장을 보고 있습니다. 또한 자재 취급 사업, 즉 지게차 구동용 전원 사업은 저희 역사에서 이번과 같은 다운사이클을 겪은 경우가 몇 차례밖에 없었습니다. 하지만 회복은 대체로 꽤 강하게 나타납니다. 이는 매우 안정적인 사업이고, 저희 마진과 현금 창출에서 매우 중요한 부분이며, 분명히 회복의 초기 신호가 나타나면서 다시 돌아오고 있다고 보고 있습니다. 그러나 분명 데이터센터 및 데이터 관련 환경과 항공우주·방위 환경을 놓고 보면, 저희는 커리어 동안 봐온 것 중 가장 좋은 슈퍼사이클 두 가지에 올라타 있다고 생각합니다.

네. 저희는 그 논의 테이블에 자리를 갖고 있습니다. 관계 측면부터 말씀드리겠습니다. 처음에 ‘높은 신뢰’에 대해 언급드렸는데요. 데이터센터는 업계 규모가 매우 커 보이지만, 실제로는 꽤 작고 폐쇄적인 비즈니스입니다. 그리고 그 하이퍼스케일러 전반에서, 그 영역의 ‘환경 설비(환경 제어)’를 관리하는 사람들 역시 실제로는 비교적 소수의 인력으로 구성돼 있습니다. 그래서 이들은 공급업체를 잘못 선택하는 베팅을 할 수가 없습니다. 이들에게는 신뢰성이 정말 중요하고, 새로 나온 반짝이는 제품 하나만으로는 충분하지 않습니다. 문제가 생겼을 때 실제로 대응하고, 현장에 함께하며, 신속하게 해결해 줄 수 있는 파트너가 필요하고, 에너시스는 수십 년에 걸쳐 그런 입지를 구축해 왔습니다. 그래서 구체적인 이름은 말씀드리진 않겠지만, 모든 하이퍼스케일러들과의 관계에서 저희는 핵심적인 위치를 차지하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 그뿐만 아니라 저희는 OEM에도 공급하고 있습니다.

여러분이 아시는 업체들인데요, 대형 무정전 전원장치(UPS) 제조사들도 저희 고객입니다. 따라서 저희는 이 두 채널을 통해 시장에 나가고 있습니다. 현재 에너시스의 데이터센터 사업 규모는, 앤디, 숫자가 틀리면 정정해 주세요, 대략 4억 달러 정도입니다.

올해는 5억 달러까지 마무리될 겁니다, 션.

올해 5억 달러입니다. 제가 성장 속도를 앞서가야겠네요. 저희 기준으로 올해는 약 5억 달러 수준입니다. 저희가 실적 발표 콜에서 공개적으로 말씀드린 바와 같이, 주문잔고에서 매우 높은 두 자릿수 증가분을 보유하고 있다고도 말씀드렸습니다. 그 분야에서 매우 큰 성장을 보고 있습니다.