핸콕 휘트니 26년 3분기 어닝콜

시작해 주십시오. 감사합니다. 안녕하십니까.

오늘 컨퍼런스콜에서 미래예측진술을 할 수 있습니다. 실적 발표 자료 및 프레젠테이션과 회사의 가장 최근 10-K 및 10-Q에 게시된 면책 조항을 주의 깊게 검토해 주시기 바랍니다. 여기에는 해당 자료에 명시된 위험과 불확실성도 포함됩니다. 핸콕 휘트니가 발표하는 모든 미래예측진술은 발표된 날짜를 기준으로 한다는 점을 유념해 주시기 바랍니다. 모두 잘 아시다시피 현재 경제 환경은 빠르게 변화하고 있습니다. 핸콕 휘트니가 실적을 정확히 전망하거나 향후 계획 또는 전략의 효과를 예측하고, 시장 또는 경제 동향을 예측하는 데에는 본질적인 한계가 있습니다.

미래예측진술에 반영되거나 암시된 기대는 합리적인 가정에 근거한다고 믿지만, 이는 성과나 실적을 보장하는 것은 아닙니다. 실제 실적과 성과는 미래예측진술에 제시된 내용과 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 핸콕 휘트니는 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 해당 진술에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 일부 발언에는 비일반회계기준 재무지표가 포함되어 있습니다. 실적 발표 자료의 재무제표에서 가장 유사한 일반회계기준 지표와의 조정 내역을 확인하실 수 있습니다. 8-K에 포함된 프레젠테이션 슬라이드는 투자자 관계 웹사이트의 컨퍼런스콜 웹캐스트 링크와 함께 게시되어 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜에서 이 슬라이드 중 일부를 참조하겠습니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 존 헤어스턴 사장 겸 최고경영자, 마이크 애커리 최고재무책임자, 크리스 질루카 최고신용책임자, 그리고 D. 셰인 로퍼 최고운영책임자가 참석했습니다.

이제 존 헤어스턴에게 컨퍼런스콜을 넘기겠습니다.

감사합니다, 애슐리. 오늘 참석해 주신 모든 분께도 감사드립니다. 2026년 3분기에도 수익성, 효율성, 대차대조표 성장 측면에서 견조한 실적을 거뒀습니다. 인수 관련 비용을 조정하면 주당순이익은 17% 개선됐고, 세전영업이익(PPNR)은 8% 증가했습니다. 두 지표 모두 전년 동기 대비 기준입니다. 또한 2026년 8월 1일 거래가 종결된 원 플로리다 뱅크 인수를 통해 새로운 동료와 고객을 맞이하게 되어 기뻤습니다. 원 플로리다에서 인수한 대출을 제외하면, 대출 성장률은 연율 환산 4%로 기대에 부합했으며 핵심 예금 증가를 통해 지속적으로 뒷받침됐습니다. 투자자 자료의 8페이지에서 보시듯이 대출 취급 실적은 견조했고, 한도 사용률은 전 분기와 비슷한 수준을 유지했습니다. 성장은 주로 여러 상품에 걸친 상업용 부동산 대출 증가와 장비 금융의 지속적인 성장에 힘입었습니다. 연간 성장률 전망은 한 자릿수 후반에서 두 자릿수 초반 수준으로 기존과 변함이 없습니다.

원 플로리다에서 인수한 예금을 제외하면, 예금 성장률은 연율 환산 9%로 견조했습니다. 이번 성장은 매력적인 상품과 금리 조건, 우량 고객에 힘입어 이자 지급 거래성 예금이 증가한 데 따른 것입니다. 올해 성장률 전망은 한 자릿수 후반에서 두 자릿수 초반 수준으로 기존과 변함이 없습니다. 요주의 대출 규모는 7분기 연속 개선됐고, 무수익여신은 소폭 증가했으며, 대손충당금(ACL) 커버리지 비율은 1.42%로 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 전반적인 자산 건전성은 안정적이며, 충당금도 충분히 적립하고 있다고 판단합니다. 조정 기준 총자산이익률(ROA)은 1.41%, 효율성 비율은 54.46%, 유형자기자본이익률(ROTCE)은 16.4%로 수익성, 효율성, 수익률이 모두 매우 양호한 흐름을 이어가고 있습니다. 매출 증가분은 상당한 성장 투자를 계속 감당하고 있으며, 비용도 지속적으로 잘 관리되고 있습니다. 마이크가 발언에서 추가로 설명하겠지만, 19페이지의 가이던스를 업데이트해 2026년 4분기와 연간 전망을 모두 제시했습니다.

투자자 자료의 18페이지에서 보시듯이 자본비율은 여전히 견조합니다. 이는 비유기적·유기적 성장과 주주 환원에 투입된 자본, 그리고 금리 상승 환경의 영향을 반영합니다. 대차대조표를 성장시키고 운영 효율성을 높이는 당사의 전략에 대한 확신을 유지하고 있으며, 지속적인 성장과 수익성을 바탕으로 2026년을 마무리할 수 있을 것으로 낙관합니다. 마지막으로, 통화를 이어가기 전에 최근 허리케인의 피해를 입은 플로리다 팬핸들 지역의 주민과 기업, 지역사회에 위로의 말씀을 전하고 싶습니다. 폭풍이 몰아치는 동안과 그 이후에도 당사 직원들은 고객을 지원하고 고객이 필요한 서비스와 자원을 이용할 수 있도록 부지런히 노력했습니다. 복구 작업이 계속되는 가운데, 당사는 전담 직원들의 헌신과 당사가 소중히 섬길 수 있는 고객 및 지역사회의 회복력을 바탕으로 변함없이 든든한 파트너가 되겠습니다.

그럼 마이크에게 추가 설명을 부탁드리겠습니다.

고맙습니다, 존. 여러분, 안녕하십니까. 존이 언급했듯이 회사의 3분기 실적은 견조했습니다. 조정 순이익은 1억 3,400만 달러, 주당 1.66달러로, 2분기 순이익 1억 2,700만 달러, 주당 1.55달러보다 증가했습니다. OFB 인수 관련 비용을 조정한 회사의 충당금 적립 전 순영업수익(PPNR)은 전 분기보다 6% 증가한 1억 8,900만 달러였습니다. 평균 자산 수익률로 환산하면 2%로, 견조한 수준을 이어가고 있습니다. 이번 분기 순이자이익은 7% 증가했습니다. 수수료 수익 사업은 계속 양호한 실적을 내고 있으며, OFB 관련 비용을 조정한 비용은 증가했지만 여전히 잘 관리되고 있습니다. 3분기 실적에는 OFB 인수와 관련해 예상했던 일회성 비용이 모두 반영되어 있습니다. 예상대로 이번 분기 순이자마진은 5bp 상승해 3.56%에서 3.61%로 높아졌습니다.

순이자마진 상승분 중 4bp는 인수와 관련된 매입 회계상 이자수익 증가 효과에서 비롯됐습니다. 나머지 상승분은 전반적으로 수익 자산 수익률이 12bp 높아진 데 따른 것입니다. 수익 자산 수익률 상승에 따라 채권 포트폴리오 수익률과 평균 수익 자산 규모가 높아졌고, 대출 수익률도 상승해 혜택을 얻었습니다. 예상대로 분기 중 원금 현금흐름을 재투자한 영향으로 채권 포트폴리오 수익률은 11bp 상승한 3.46%를 기록했습니다. 신규 대출 금리가 전 분기 대비 10bp 상승하고 평균 대출 잔액이 직전 분기보다 14억 달러, OFB를 제외하면 2억 9,900만 달러 증가하면서 대출 수익률은 11bp 상승했습니다.

회사의 예금 비용은 이번 분기 12bp 상승한 1.55%를 기록했습니다. 이는 주로 이자가 지급되는 거래성 예금의 특별 금리와 일부 양도성예금증서(CD) 만기 구간의 금리가 인상되면서 해당 예금 잔액이 증가한 데 따른 것입니다. 이에 따라 자금 조달 비용은 8bp 상승했으며, 기타 차입금 평균 잔액이 감소하면서 예금 비용과의 차이가 발생했습니다. 자산 건전성으로 넘어가면, 요주의 상업 대출은 7분기 연속 개선되어 700만 달러 감소한 4억 8,500만 달러를 기록했습니다. 미수이자 중단 대출은 1,900만 달러 증가한 1억 3,300만 달러를 기록했습니다. 순상각률은 16bp로, 전 분기와 동일했습니다. 대출 대비 대손충당금은 1.42%로 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 2026년 연간 순상각률은 평균 대출 대비 15~25bp가 될 것으로 계속 예상하고 있습니다.

마지막으로 실적 발표 자료 19페이지에서 4분기와 2026년 연간 전망을 확인하실 수 있습니다. 12월에 25bp 금리 인상 한 차례를 반영했지만, 전망에는 미치는 영향이 거의 없습니다. 연간 대출과 예금은 낮은 두 자릿수 증가율을 기록할 것으로 계속 예상하고 있습니다. 순이자이익 증가율 전망을 9~9.5%로, 수수료수익 증가율 전망을 5.5~6%로 조정했으며, 영업비용과 대손충당금 적립 전 순영업수익(PPNR)은 모두 8~8.5% 증가할 것으로 전망합니다. 마지막으로 자본에 대해 말씀드리겠습니다. 유형자기자본비율(TCE)은 8.05%로, 전 분기보다 173bp 하락했습니다. 이러한 하락의 주요 원인은 OFB 현금 인수, 3분기 자사주 매입, 기타포괄손익누계액(OCI) 감소였습니다. 3분기에 주식 100만 주를 매입했으며, 올해 승인된 자사주 매입 한도 중 100만 주가 남아 있습니다.

이번 분기를 시작할 당시에는 4분기에 해당 한도를 모두 소진할 계획이었습니다. 그러나 10년물 미 국채 금리가 높은 수준에 있고, 3분기 동안 이례적으로 82bp 상승했으며, 분기 말 TCE가 8.05%였던 점을 고려하면, 향후 금리 방향이 좀 더 명확해질 때까지 추가 자사주 매입을 보류할 가능성이 높습니다. 2027년과 관련해서는 12월에 이사회와 논의할 예정입니다. 다만 내년에도 자사주 매입 한도를 일부 승인받을 가능성이 매우 높다고 말씀드릴 수 있습니다. 이제 존에게 통화를 넘기겠습니다.