베이퍼스트 파이낸셜 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 오늘 통화에 참석해 주셔서 감사합니다. 최고재무책임자 스콧 맥킴과 최고운영책임자 로빈 올리버가 함께하고 있습니다. 오늘 통화에는 미래예측진술과 비일반회계기준 재무지표가 포함될 예정임을 기억해 주시기 바랍니다. 미래예측진술에 관한 주의문은 투자자 프레젠테이션 2페이지를 참조해 주시기 바랍니다. 지난 3개월 동안 이룬 성과를 말씀드리게 되어 기쁩니다. 베이퍼스트는 제가 말씀드려 온 탄탄한 지역은행으로 변모하고 있습니다. 주요 성과를 몇 가지 말씀드리겠습니다. 분기 중 지역은행 대출이 25% 증가했습니다. 이는 4,100만 달러 증가한 것입니다. 투자 목적 보유 대출 총액은 2,000만 달러, 즉 2.3% 증가했습니다. 총예금은 2,530만 달러, 즉 2.6% 증가했습니다. 분기 중 예금 증가액이 순대출 증가액을 웃돌았다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 분기 순이자마진은 4.07%로 개선됐습니다.

7월 14일 임시 주주총회를 개최했으며, 이 자리에서 주주들은 베이퍼스트 파이낸셜 코퍼레이션 정관 개정안을 승인했습니다. 이번 주주총회에서는 수권 보통주식 수를 1,500만 주에서 1억 주로 늘리고, 발행되어 있는 의무전환 누적 영구우선주 시리즈 D 4,000주 전부와 시리즈 E 4,000주 전부를 보통주 총 2,285만 6,000주로 교환했습니다. 전환이 완료되면서 시리즈 D 및 E 우선주는 모두 소각됐습니다. 분기 중 회사의 시리즈 A 및 시리즈 B 우선주도 전량 상환됐습니다. 신주인수권 발행은 9월 30일 완료됐으며, 이를 통해 1,400만 달러 이상의 추가 자본을 조달했습니다. 스콧이 잠시 후 이러한 성과를 모두 설명해 드릴 예정입니다.

자산 정리 계획은 분기 중 신용 건전성이 크게 개선되는 데 기여했습니다. 중요성이 크지 않은 충당금 비용, 순대손상각액 감소, 부실대출 감소 등 모든 신용 지표가 의미 있게 개선됐습니다. 로빈이 후반부에 자산 건전성과 관련한 세부 내용을 추가로 설명할 예정입니다. 분기 중 사우스 탬파 데일 메이브리 고속도로에 임시 지점을 새로 열었으며, 이곳에서 1마일도 떨어지지 않은 곳에 상설 지점으로 사용할 부동산을 매입했습니다. 이 지점은 2026년 9월 9일에 문을 열었으며, 개점 첫 달에 예금 증가액이 2026년 기대치를 넘어섰습니다. 현재까지의 운영 실적에 만족하고 있습니다. 단기적으로 흑자를 달성하기 위해 아직 해야 할 일이 남아 있지만, 이러한 성과는 성공의 발판을 마련해 줍니다.

이번 분기에 보고한 순손실은 향후 실적을 나타내는 것이 아닙니다. 이제 스콧에게 분기 재무 실적에 관한 설명을 부탁드리겠습니다.

스콧, 말씀해 주시겠습니까? 감사합니다, 앨. 여러분, 좋은 아침입니다.

3분기 순손실은 67만 7,000달러로 보고했습니다. 이는 2분기에 보고한 순손실 3,270만 달러와 비교됩니다. 기타 주요 실적을 말씀드리면, 투자 목적 보유 대출은 2026년 3분기 중 2,010만 달러, 즉 2.3% 증가해 총 9억 300만 달러를 기록했습니다. 또한 지난 12개월 동안 9,010만 달러, 즉 9.1% 감소했습니다. 전년 대비 감소분의 대부분은 대출 매각과 SBA 7 대출 사업 철수에 따른 것으로, 해당 사업 철수는 2025년 4분기에 완료했습니다. 총예금은 2026년 3분기 중 2,530만 달러, 즉 2.6% 증가했으며, 지난 1년 동안에는 1억 5,730만 달러, 즉 13% 감소해 10억 1,000만 달러를 기록했습니다.

2026년 9월 30일 기준 은행 예금의 79%가 연방예금보험공사(FDIC)의 예금보험에 가입되어 있었으며, 같은 날짜 기준 은행의 재무상태표상 유동성 비율은 13.5%였습니다. 은행은 도매 차입금이 없었습니다. 분기 말 주주자본은 1억 450만 달러로, 2분기 말보다 1,140만 달러 감소했습니다. 이 감소는 주로 앨이 앞서 언급한 회사의 A종 및 B종 우선주의 상환에 따른 것입니다. 누적 기타포괄손실은 분기 중 60만 달러 증가해 총 270만 달러를 기록했습니다. 주당 유형자산 장부가액은 3.64달러로, 2분기 말 주당 4.82달러에서 감소했습니다. 알렉스가 말씀드린 바와 같이 순이자마진은 4.07%입니다.

이는 2분기에 보고된 수치보다 59bp 상승한 것입니다. 3분기 순이자이익은 1,060만 달러로 전 분기보다 120만 달러 증가했으며, 전년 동기보다는 70만 달러 감소했습니다. 또한 지난 분기에 말씀드렸듯이, 자산 정리 계획과 관련된 일회성 영향을 제외한 2분기 정상화 순이자마진도 4.70%였다는 점을 참고해 주시기 바랍니다. 말씀드린 대로 이번 분기 순대출 증가액은 2,010만 달러였습니다. 이번 분기에 신규 취급한 대출 중 상당수는 9월에 실행되었으며, 3분기 평균 대출 잔액은 실제로 2분기보다 1,700만 달러 감소했습니다.

이 점을 말씀드리는 이유는 분기 말 대출 잔액 증가와 견조한 순이자마진이 향후 순이자이익 증가로 이어지고, 앞으로 실적 개선에도 기여할 것이기 때문입니다. 2026년 3분기 비이자수익은 110만 달러로, 2분기 보고액보다 790만 달러 개선됐으며 2025년 3분기보다 220만 달러 증가했습니다. 2분기 비이자수익에는 이사회가 승인한 자산 정리 계획과 관련된 800만 달러의 일회성 부정적 영향이 포함됐다는 점을 참고해 주시기 바랍니다. 또한 전년 대비 감소에는 SBA 7(a) 대출 사업에서 철수한 영향이 크게 반영됐으며, 정부 보증 대출 매각에 따른 추가 이익은 계상되지 않았습니다. 비이자비용은 1,280만 달러로, 2분기보다 480만 달러 감소했습니다.

이 감소액 중 280만 달러는 다시 한번 자산 정리 계획으로 인한 일회성 비용과 관련된 것입니다. 나머지 감소분은 급여 및 복리후생비, 데이터 처리비, 대출 서비스 비용 감소에 따른 것입니다. 3분기 대손충당금 전입액은 6만 9,000달러 환입됐으며, 2분기에는 2,900만 달러 전입, 2025년 3분기에는 1,120만 달러 전입을 기록했습니다. 이전 두 기간에는 모두 무보증 7(a) 대출 포트폴리오의 위험에 대응하기 위해 대손충당금 전입액이 증가했으며, 여기에는 지난 분기에 발표한 자산 정리 계획과 관련해 산정된 금액도 포함됐습니다. 이번 분기 순대손상각액은 320만 달러로, 지난 분기보다 130만 달러 감소했습니다. 9월 말 기준 총 무보증 중소기업청(SBA) 7(a) 대출 잔액은 분기 말에 1억 3,240만 달러를 기록했습니다.

이에 비해 은행의 무보증 중소기업청 7(a) 대출 잔액은 6월 30일 기준 1억 4,200만 달러, 2025년 12월 31일 기준 1억 7,160만 달러였습니다. 상각후원가로 측정하는 투자목적 보유 대출 평균 잔액 대비 연율 환산 총 순대손상각률은 3분기에 1.52%였습니다. 이는 2분기 2.08%, 올해 1분기 2.14%에서 하락한 수치입니다. 상각후원가로 측정하는 투자목적 보유 총대출 대비 대출 대손충당금 비율은 9월 30일 기준 4.85%로, 2분기 말 5.37%, 지난해 3분기 말 2.36%와 비교됩니다. 정부 보증 대출 잔액을 제외한 상각후원가 기준 투자목적 보유 총대출 대비 대손충당금 비율은 2026년 9월 30일 기준 5.2%, 2026년 6월 30일 기준 5.82%, 2025년 9월 30일 기준 2.55%였습니다.

은행의 1등급 레버리지 비율은 3분기 말 8.79%로, 2분기 말 8.30%, 지난해 3분기 말 6.14%와 비교됩니다. 위험가중자산 대비 총자본 비율은 3분기 말 기준 12.44%였습니다. 이는 2분기 말 12.77%, 지난해 3분기 말 9.08%와 비교됩니다. 마지막으로, 회사의 시리즈 C 우선주에 적용되는 콜 금지 기간이 올해 4분기에 만료된다는 점을 말씀드리고자 합니다. 이사회는 해당 종류의 우선주를 상환하기로 의결했으며, 보유자들에게 통지가 발송됐습니다.

이 우선주에는 회사가 가장 최근 공시한 주당 유형자산 장부가액을 기준으로 가격이 정해지는 전환 선택권이 있으며, 상당수 보유자가 상환보다 전환을 선택할 것으로 예상합니다. 이제 신용과 사업에 미친 다른 영향에 대해 말씀해 주실 로빈 올리버에게 통화를 넘기겠습니다.