퍼스트 인터넷 뱅코프 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 줄리아. 좋은 오후입니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 우리는 총매출이 전년 동기 대비 23% 성장하고, 충당금 전 순수익이 28% 증가했으며, 주당순이익이 0.27달러로 전년 동기 대비 크게 상승한 견고한 2분기 실적을 보고하게 되어 기쁩니다. 더 중요한 것은 이번 분기가 우리의 신용 상황에 있어 의미 있는 전환점임을 나타낸다는 점입니다. 지난 몇 분기 동안 신용 문제가 우리의 실적과 주가에 가장 큰 부담으로 작용해 왔습니다. 이번 분기에 그 상황이 반전되기 시작했습니다. 지난 18개월 동안 우리는 경험한 신용 결과를 면밀히 검토하고, 인수심사, 서비스, 포트폴리오 관리 및 해결 절차에 의미 있는 변화를 도입했습니다. 우리의 엄격한 조치들이 이제 명확하고 측정 가능한 개선으로 이어지고 있으며, 오늘 보고 있는 신용 추세가 이번 사이클에서 명확한 전환점을 의미한다고 믿습니다.

왜 우리가 그러한 결론에 자신감을 가지는지 설명드리겠습니다. 첫째, 신용 손실 충당금은 역사적으로 여전히 높은 수준이지만 전 분기 대비 크게 감소했습니다. SBA 포트폴리오의 순 대손충당금은 1분기 대비 거의 50% 감소했으며, 이는 지난 1년간 구축한 강화된 인수심사, 서비스 및 조기 경고 능력을 반영합니다. 둘째, 부실채권은 1분기 대비 감소했으며, 총 이자 미수 대출은 2분기 연속 감소해 연말 대비 19% 하락했습니다. 더욱이, 정부 보증 잔액을 제외한 부실채권 비율은 총 대출 대비 1.07%로, 전 분기의 1.22%에서 하락했습니다. 셋째, 아마도 가장 고무적인 점은 이번 분기에 연체율이 크게 하락했다는 것입니다. 초기 연체율이 급격히 감소했으며, 소기업 대출 전체 연체액은 전 분기의 1,330만 달러에서 150만 달러로 줄었습니다. 충당금 비용 감소는 오늘날 우리의 신용 성과가 개선되고 있음을 보여줍니다.

부실채권 발생과 연체율 감소는 올해 하반기로 갈수록 신용 비용이 계속 완화될 것이라는 확신을 줍니다. 동시에 우리는 대출 포트폴리오 최적화를 지속하고 있습니다. 헬스케어 금융과 주택담보대출 같은 기존 포트폴리오의 지속적인 축소와 프랜차이즈 금융에서의 높은 상환이 결합되어, 우리는 건설, 투자자 상업용 부동산, 단일 임차인 리스 금융, 소기업 대출, 그리고 자산 관리 대출과 임베디드 금융 같은 신흥 분야에 재투자할 수 있는 여력을 창출하고 있습니다. 이들 분야에서 우리는 더 나은 위험 조정 수익률과 대차대조표의 효율적인 활용을 기대하고 있습니다. 좋은 예로는 결제 처리업체와 ISO가 디지털 온보딩, 즉시 지급, 비즈니스 금융 솔루션 같은 기능을 통해 플랫폼을 현대화할 수 있도록 지원하는 임베디드 금융 기술 파트너인 자리스와의 관계 진화를 들 수 있습니다.

과거에는 자리스 플랫폼에서 발생한 대출을 자금 조달하고 그 생산물의 일부만 보유하며 대부분을 자리스가 관리하는 펀드에 판매했습니다. 6월부터는 이 관계를 한 단계 더 발전시켜 앞으로 발생하는 모든 대출을 보유하기로 했습니다. 이러한 단기 고수익 자산은 순이자수익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이번 확대된 협력은 자리스와 쌓아온 신뢰와 협력의 깊이를 반영합니다. 앞으로도 우리는 신중한 전략과 적절한 규율을 바탕으로 현재의 거시경제 및 지정학적 환경을 헤쳐 나갈 것입니다. 신용 추세와 수익은 올바른 방향으로 나아가고 있으며, 우리는 고부가가치 핀테크 파트너십을 심화하고 플랫폼을 차별화하는 기술과 인재에 계속 투자하고 있습니다.

개선되는 신용, 엄격한 자본 배분, 그리고 확대되는 비이자수익의 조합이 향후 성장과 수익성 극대화에 유리한 위치를 제공한다고 믿습니다. 재무 결과가 이를 입증하지만, 우리가 미래에 대해 자신감을 갖는 이유는 회사 전반에서 이루어지고 있는 운영상의 진전 때문입니다. 이제 니콜에게 이번 변화에 대한 추가적인 관점과 이러한 변화가 퍼스트 인터넷을 향후 분기에서 지속적인 개선으로 이끄는 이유를 설명하도록 넘기겠습니다.

감사합니다, 데이비드. 이번 분기에서 가장 고무적인 점 중 하나는 비즈니스 전반에서 보이는 개선이 지난 몇 분기 동안 지속된 조직적 노력의 결과라는 점입니다. 우리는 오랜 관행에 도전하고, 새로운 역량에 투자했으며, 회사 전반의 팀들에게 업무 방식을 다르게 하도록 요청했습니다. 신용의 수치적 개선은 결과에서 명확히 드러나며, 이러한 결과를 만들어내는 근본적인 프로세스의 강점은 미래 성과 향상의 기반을 마련합니다. 지난 18개월 동안 우리는 심사 기준을 강화하고, 포트폴리오 모니터링을 향상시키며, 특별 자산 역량을 확장했고, 예측 분석 및 조기 경고 도구에 투자하여 차주 스트레스를 더 빨리 식별하고 고객과 조기에 소통할 수 있게 되었습니다. 또한 포트폴리오 관리와 문제 대출 해결 간의 분리와 전문성을 강화하여 두 팀이 더 효과적으로 운영될 수 있도록 했습니다. 소기업 대출 부문에서는 순대손충당금이 1분기 대비 크게 감소했습니다.

연체 추세도 의미 있게 개선되었고, 분기 동안 신규 연체 발생이 둔화되었습니다. 이는 오늘날 우리가 발생시키는 포트폴리오가 기대에 부합하는 성과를 내고 있으며, 우리의 조치가 신용 품질에 지속 가능한 개선을 가져오고 있다는 견해를 강화합니다. 프랜차이즈 금융 부문에서는 엄격한 실행과 기존 문제 신용의 적시 해결에 계속 집중하고 있습니다. 분기 동안 특별 자산 팀은 여러 관계에 대해 조치를 취해 높은 대손 충당금 활동을 이끌어냈습니다. 그러나 대출이 비수익 상태로 전환되는 속도는 크게 둔화되었으며, 초기 연체율은 연말 이후 85% 이상 감소했습니다. 끊임없이 노력해 주신 신용 관리 및 포트폴리오 관리 팀에 감사드립니다. 아직 해야 할 일이 남아 있지만, 남은 문제들은 관리 가능하며 점점 더 집중되고 있다는 증거가 있습니다. 또한 자본 배분 방식과 배치 위치에 대해 더 신중해졌습니다.

지난 1년간 우리는 주요 사업 부문을 위험 조정 수익률, 자본 효율성, 장기 성장 잠재력의 관점에서 평가했습니다. 이 과정에서 우리는 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 비즈니스, 즉 뱅킹 서비스, 임베디드 파이낸스 파트너십, 그리고 일부 상업 대출 분야에 더 집중하기로 결정했습니다. 확대된 자리스(Jaris) 관계는 이러한 접근법이 실제로 적용된 좋은 사례입니다. 우리는 계속해서 컴플라이언스 전문성, 기술 역량, 대규모 운영 능력을 높이 평가하는 파트너들과의 관계를 심화할 기회를 보고 있습니다. 많은 경우 이러한 기회는 전통적인 대차대조표 성장보다 자본을 더 효율적으로 사용하면서도 매력적인 수익을 창출할 수 있게 해줍니다. 우리가 계속 투자하는 또 다른 분야는 기술과 자동화입니다. 무점포 은행의 선구자로서 기술은 처음부터 우리의 비즈니스 모델의 핵심이었습니다.

우리의 기술 전략은 새롭거나 흥미로운 것을 쫓는 것이 아니라 비즈니스 성과에 기반을 두고 있습니다. 모든 투자는 고객 경험 개선, 리스크 관리 강화, 효율성 향상, 그리고 적절한 자본 수익 창출 능력을 기준으로 평가됩니다. 앞을 내다볼 때, 저를 가장 흥분시키는 것은 특정 사업 부문이나 개별 지표가 아닙니다. 회사의 여러 측면에서 동시에 진전이 이루어지고 있다는 점입니다. 신용 동향은 개선되고 있으며, 자금 조달 프로필도 계속 강화되고 있습니다. 핀테크와 수수료 기반 수익원이 성장하고 있고, 우리 팀들은 엄격하게 실행하고 있습니다. 더 나은 은행을 만드는 데는 끝이 없지만, 지난 몇 년간 구축한 운영 기반은 수익성 개선과 장기 주주 가치 창출을 위한 좋은 위치에 우리를 놓고 있습니다.

이제 2분기 실적과 2026년 전망에 대한 추가 인사이트를 위해 켄에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 니콜. 데이비드가 언급했듯이, 우리는 2분기에 순이익 240만 달러, 희석 주당순이익 0.27달러로 전년 동기 대비 크게 증가한 견고한 실적을 기록했습니다. 운영 동향에 대해 논의하기 전에, 신용에 대해 추가 설명을 드리고자 합니다. 2분기 신용 손실 충당금은 1,340만 달러로 1분기의 1,630만 달러에서 감소했습니다. 순 대손상각은 1,690만 달러로 전 분기 대비 다소 증가했지만, 주요 수치 이면에는 긍정적인 추세가 있습니다. 소상공인 대출의 순 대손상각은 480만 달러로 1분기의 910만 달러에서 크게 감소했습니다. 프랜차이즈 금융의 순 대손상각은 1,160만 달러였으며, 이 중 670만 달러는 니콜이 언급한 대로 이전에 이 대출에 적용된 특정 충당금으로 커버되었습니다. 프랜차이즈 금융 대출의 부실채권 전환 속도가 크게 둔화되었습니다.