PNC 파이낸셜 서비스 26년 3분기 어닝콜

브라이언, 시작해 주십시오. 네, 좋은 아침입니다. PNC 파이낸셜 서비스 그룹의 오늘 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다.

저는 PNC의 투자자 관계 담당 이사 브라이언 길입니다. 오늘 통화에는 PNC의 회장 겸 최고경영자 빌 뎀첵과 부회장 겸 최고재무책임자 롭 라일리가 함께하고 있습니다. 오늘 발표에는 미래예측정보가 포함되어 있습니다. 이 정보에 관한 주의사항과 비일반회계기준 재무지표의 조정 내역은 오늘의 실적 발표 자료와 당사의 증권거래위원회 제출 서류 및 기타 투자자 자료에 포함되어 있습니다. 이 자료는 모두 당사 웹사이트 pnc.com의 투자자 관계 페이지에서 확인하실 수 있습니다. 이러한 진술은 2026년 10월 15일 현재를 기준으로 하며, PNC는 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이제 빌에게 통화를 넘기겠습니다.

고맙습니다, 브라이언. 여러분, 좋은 아침입니다. PNC는 전략을 일관되게 실행하고 프랜차이즈의 강점을 바탕으로 또 한 번 견조한 분기 실적을 거뒀습니다. 보셨듯이, 조정 희석주당순이익 5.09달러를 기록하며 순이익 21억 달러를 창출했고, 유형자기자본이익률은 18%를 웃돌았습니다. 잠시 후 롭이 재무 실적을 더 자세히 설명해 드리겠습니다. 먼저 올해 내내 이어져 왔고 3분기에도 지속된 고객 기반의 견조한 성장세를 강조하고 싶습니다. 모든 사업 부문에서 강한 성장을 보이고 있습니다. 이는 부분적으로 확장 시장의 높은 성장률에 힘입은 것이며, 최근에는 퍼스트뱅크의 성공적인 전환도 기여했습니다. 기업·기관금융 부문에서는 전국 단위 플랫폼을 통해 계속해서 괄목할 만한 성장을 이루고 있습니다.

연초 이후 확장 시장에서 약 500개의 신규 고객 관계를 구축했으며, 이는 이번 분기 기업·기관금융 대출의 평균 5% 성장과 전년 동기 대비 17% 성장에 크게 기여했습니다. 대출 외에도 자본시장 수수료 수익은 연초 이후 40% 증가했고, 자금관리 수익은 8% 증가했습니다. 소매금융 부문에서는 고객 기반을 유기적으로 계속 확대해 2026년 들어 지금까지 당좌예금 계좌를 순증 21만 5,000개 늘렸습니다. 전체 계좌 수는 전년 동기 대비 2% 증가했으며, 사우스웨스트 시장에서는 6% 성장했습니다. 신용카드 잔액이 전년 동기 대비 12%, 브로커리지 자산이 9% 증가하는 등 고객 관계도 계속 강화하고 있습니다. 이와 함께 신규 모바일 앱과 토털리워즈 프로그램을 선보이고 지점망을 지속적으로 확장하면서 프랜차이즈 경쟁력 강화를 위한 역량에도 계속 투자하고 있습니다.

자산관리 수수료 수익은 연초 이후 약 10% 증가했으며, 관리 자산은 총 5,000억 달러에 달합니다. 우호적인 주식시장이 분명 도움이 됐지만, 이번에도 확장 시장이 성장을 가속화했습니다. 이 시장의 운용자산은 기존 시장보다 5배 빠르게 증가하고 있습니다. 다만, 아직 그 규모는 상대적으로 작습니다. 올해 전체를 돌아보면, 2026년을 시작할 때 예상했던 것보다 훨씬 빠른 성장을 이뤘습니다. 신규 고객을 프랜차이즈에 유치하고, 사업 부문과 시장 전반에 걸쳐 고객 관계를 확대하며, 이러한 활동을 대출, 예금 및 수수료 수익의 지속 가능한 성장으로 이어가고 있습니다. 올해 마지막 분기에 접어들면서도 규율 있는 성장, 신중한 리스크 관리, 경쟁력을 강화하는 역량에 대한 지속적인 투자에 계속 집중하고 있습니다. 늘 그렇듯, 임직원 여러분의 노고와 헌신에 감사드립니다.

그럼 롭에게 전화를 넘겨 이번 분기 실적을 자세히 설명해 드리도록 하겠습니다.

롭? 고맙습니다, 빌. 여러분, 좋은 아침입니다.

대차대조표는 5페이지에 있으며, 평균 잔액 기준으로 제시되어 있습니다. 직전 분기 대비 대출은 3,720억 달러로 90억 달러, 즉 2% 증가했습니다. 유가증권 잔액은 3% 증가한 1,510억 달러를 기록했습니다. 평균 예금은 40억 달러, 즉 1% 증가한 4,610억 달러였으며, 차입금은 70억 달러 늘어난 860억 달러였습니다. 다만 특정 시점 기준으로는 예금이 170억 달러 증가하고 차입금이 60억 달러 감소했으며, 이는 조달 구성의 최적화가 지속되고 있음을 반영합니다. 보통주 1주당 유형자기자본 장부가치는 108달러로 전분기 대비 3% 감소했으며, 이는 전적으로 누적기타포괄손익(AOCI) 감소에 따른 것입니다. 전년 동기와 비교하면 변동이 없었습니다. 추정 보통주자본비율(CET1)이 9.8%로, 자본적정성을 충분히 유지하고 있습니다. 자본 운용의 유연성을 갖춘 유리한 입지를 계속 유지하고 있습니다.

이번 분기에 주주들에게 총 14억 달러의 자본을 환원했으며, 여기에는 보통주 배당금 약 8억 달러와 자사주 매입 5억 6,000만 달러가 포함됩니다. 앞으로 4분기 자사주 매입 규모도 이와 비슷한 수준일 것으로 예상합니다. 3분기 유형보통주자기자본이익률은 18%를 웃돌았습니다. 6페이지에서 대출을 자세히 살펴보겠습니다. 3분기 평균 대출은 90억 달러, 즉 2% 증가한 3,720억 달러였습니다. 상업·산업 대출 잔액은 90억 달러, 즉 4% 증가했습니다. 전 사업 부문에 걸친 폭넓은 성장과 대출 이용률 상승이 반영된 결과입니다. 상업용 부동산 대출 잔액은 신규 대출 취급 호조에 힘입어 20억 달러, 즉 4% 증가했습니다. 신용카드 대출이 증가했지만 주택담보대출 감소와 학자금 대출 포트폴리오의 매각예정자산 전환으로 상쇄되면서, 소비자 대출은 10억 달러, 즉 1% 감소했습니다.

작년에 학자금 대출 신규 취급을 중단한 점을 기억하실 겁니다. 이번 포트폴리오 이전은 비전략 사업에서 철수하는 마지막 단계입니다. 이번 매각이 재무 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상합니다. 전체 대출을 보면, 분기 중 특정 시점 기준 대출 잔액이 110억 달러 증가했습니다. 이는 연중 이어진 견조한 대출 성장에 기여했으며, 그 성장 규모는 연초 예상치를 크게 웃돌았습니다. 2026년 첫 9개월 동안 대출 잔액은 470억 달러, 즉 14% 증가했습니다. 이 가운데 약 150억 달러는 퍼스트뱅크 인수를 통해 더해졌고, 300억 달러 이상은 견조한 고객 활동과 전사적인 실행력을 바탕으로 한 유기적 성장에서 비롯됐습니다. 7페이지에서는 투자 유가증권과 스왑 포트폴리오를 자세히 살펴보겠습니다. 앞으로도 우량한 단기 듀레이션 포지션을 유지할 계획입니다. 3분기 평균 투자 유가증권은 40억 달러, 즉 3% 증가했습니다.

유가증권 수익률은 3.59%로 14bp 상승했습니다. 9월 30일 기준 듀레이션은 4.1년이었습니다. 앞으로 4분기에 고정금리 유가증권 약 50억 달러가 만기 상환될 것으로 예상하며, 가중평균 수익률은 2.65%입니다. 분기 말 고정금리 수취 스왑 포트폴리오 규모는 830억 달러였으며, 평균 고정금리 수취율은 3.92%로 전 분기보다 17bp 상승했습니다. 중요한 점은 향후 수년간 고정금리 자산의 금리 재조정이 지속될 수 있는 명확한 경로를 확보하고 있다는 것입니다. 전반적으로 금리 상승 환경에 잘 대비하고 있으며, 이는 순이자이익과 자본 창출, 대차대조표 운용의 유연성을 뒷받침할 것입니다. 8페이지에서는 예금 잔액을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 3분기 평균 예금은 이자 지급 예금 잔액 증가에 힘입어 40억 달러 늘어난 4,610억 달러를 기록했습니다. 무이자 예금은 1,010억 달러로 총예금의 22%를 차지했습니다.

특히 기말 예금은 6월 30일과 비교해 170억 달러, 즉 4% 증가했습니다. 이러한 견조한 성장은 상업 부문의 이자 지급 예금이 110억 달러, 즉 7% 증가한 데 따른 것입니다. 또한 중개형 양도성예금증서 잔액이 70억 달러 증가했습니다. 상업 부문 예금 증가는 일부 계절적 요인에 따른 것이지만, 신규 고객 관계 형성과 기존 고객 관계 확대도 반영한 결과입니다. 예금 비용과 관련해 중개형 양도성예금증서를 포함한 이자 지급 예금의 총 지급 금리는 7bp 상승한 1.98%였습니다. 중개형 양도성예금증서를 제외하면 지급 금리는 5bp 상승한 1.96%였습니다. 이번 상승은 주로 이자 지급 예금 잔액을 중심으로 증가한 데 따른 구성 변화에 기인했습니다. 9페이지에서는 손익계산서 추이를 살펴보겠습니다. 2026년 3분기를 2분기와 비교하면 총수익은 66억 달러로 3억 1,300만 달러, 즉 5% 감소했고, 비이자 비용은 3억 4,700만 달러, 즉 8% 감소한 38억 달러를 기록했습니다.

두 분기의 통합 비용과 주요 항목을 제외하면 수익은 6,100만 달러, 즉 1% 감소했습니다. 순이자이익 증가분이 비이자이익 감소분을 상쇄하고도 남지 못했습니다. 같은 기준으로 비이자 비용은 1억 1,300만 달러, 즉 3% 감소했으며, 이는 엄격한 비용 관리가 반영된 결과입니다. 영업 레버리지를 플러스로 기록하고 세전 충당금 적립 전 영업이익(PPNR)을 늘렸습니다. 충당금은 1억 8,900만 달러로 전 분기와 같은 수준이었습니다. 실효세율은 20%였습니다. 3분기 순이익은 21억 달러, 보통주 1주당 5.09달러였습니다. 이는 세후 통합 비용과 주요 항목 4,800만 달러의 영향을 제외한 조정 기준입니다. 중요한 점은 프랜차이즈 전반에서 계속 강한 성장세를 보이고 있다는 것입니다. 올해 첫 9개월 동안 세전 충당금 적립 전 영업이익(PPNR)은 전년 동기 대비 12억 달러, 즉 17% 증가했으며, 희석 주당순이익은 19% 성장했습니다. 10번 슬라이드에서는 수익 추이를 자세히 살펴보겠습니다.