베터 홈 & 파이낸스 홀딩스 Investor update

베터 2.0에 오신 것을 환영합니다. 이번은 상장사로서 역사상 처음으로 모든 주주를 대상으로 하는 환영 콜입니다. 오늘 이 자리에 있게 된 것은 정기적으로 보통주를 보유해 주신 주주 여러분 덕분입니다. 지난 두 달 동안 회사에서 벌어진 혼란스러운 일들을 잘 알고 계실 것입니다. 베터를 더 나은 회사로 만들기 위해 노력하는 동안 기다려 주신 데 감사드립니다. 회사의 방향을 바로잡고 베터가 수익성 있는 성장 궤도로 돌아갈 수 있도록 저와 새로운 팀을 이사회에 합류시키는 데 보내 주신 신뢰와 지지에 감사드립니다. 그럼 몇 장의 슬라이드를 준비했으니 함께 살펴보겠습니다. 그 후에는 여러분의 질문에 가감 없이 직접 답변하는 데 많은 시간을 할애하고 싶습니다. 현재 상황부터 살펴보겠습니다.

의결권을 보유한 주주 전체의 52%가 저희의 복귀에 찬성표를 던졌습니다. 저희가 이사 선임 동의 절차를 시작했을 때, 변호사들은 지난 10년간 저희가 교체하려던 수의 이사를 교체하려는 위임장 대결 중 실제로 성공한 경우는 1.7%에 불과하다고 말했습니다. 즉, 성공 가능성이 60분의 1이라는 얘기였습니다. 제가 이렇게 말했습니다. “스타트업 중 매출 1억 달러에 도달하는 비율은 약 0.1%입니다.” 그러니 성공 가능성은 1,000분의 1인 셈입니다. 매출 10억 달러를 넘기고 상장한 기업의 비율은 0.01%입니다. 그러니 성공 가능성은 1만분의 1인 셈입니다. 그렇다면 왜 안 되겠습니까? 성공 가능성이 60분의 1인 일에 도전해 봅시다. 저는 그렇게 하자고 했습니다. 그러자 회사 자금으로 비용을 대는 팀을 상대로 제 돈으로 싸워야 한다고 하더군요.

그들은 이 일이 1년은 걸릴 수도 있다고 말했습니다. 저희가 우편으로 보내드린 녹색 동의서에 주주 여러분이 뜻을 모아 서명하고, 이를 UPS나 일반 우편으로 저희에게 보내주신 덕분에 이번 정당한 싸움에서 승리할 수 있었습니다. 통상 12개월 이상 걸릴 것이라는 예상과 달리 단 2개월 만에 기록적인 시간 안에 해낼 수 있도록 힘을 보태주신 모든 분께 감사드립니다. 자리를 비운 8주 동안 정말 많은 것을 배웠습니다. 제가 잘하는 것과 우리 회사가 잘하는 것, 그리고 저와 회사가 모두 더 발전시켜야 할 점을 깊이 생각해 볼 수 있었습니다.

이러한 배움은 베터 2.0을 운영하는 방식에 반영될 것입니다. 또한 저희가 오랫동안 말해 온, 이 안에 시가총액 1,000억 달러 규모의 기업이 잠재해 있다는 점을 현실로 만들어 가겠습니다. 이 사업은 미국인의 내 집 마련이라는 꿈을 더 저렴하고, 빠르고, 쉽게 실현하고 더 나은 경험을 제공하는 한편, 베터를 누구나 아는 브랜드로 만들 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 앞으로 2년간 저희는 고객과 사업 파트너, 직원에게 가치를 창출함으로써 주주 가치를 높이는 데 집중할 것입니다. 그럼 다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 저희는 향후 90일간의 우선순위를 담은 계획을 발표했습니다.

지난 8주 동안 많은 분께서 저희가 앞으로 무엇을 할지 공유하고, 이런 자리를 비롯한 보고와 공개적인 소통을 통해 진행 상황을 성적표처럼 알려드리겠다는 점을 반겨 주셨습니다. 90일 계획의 첫 번째 항목은 이사회를 새롭게 구성하는 것이었고, 이를 완료했습니다. 앞으로 더 많은 베터 이사회 구성원이 합류할 예정이니 지켜봐 주십시오. 이미 합류한 분들도 매우 훌륭하며, 이사회가 상당히 개선됐다고 생각합니다. 두 번째는 임시 최고경영자를 선임하는 것입니다. 후보자를 확인했고, 현재 해당 후보자와의 계약을 마무리하고 있습니다. 많은 분과 여러 비판적인 분들은 제가 복귀한 뒤에도 임시 최고경영자를 선임하지 않을 것이라고 생각하셨습니다. 여러분이 틀렸다는 것을 증명해 보이겠다고 말씀드리고 싶습니다.

조만간 임시 최고경영자를 선임할 예정입니다. 셋째, 운영 효율성을 개선하는 것입니다. 운영 효율성을 높이는 방안에 대해 말씀드렸고, 실제로 이를 개선했습니다. 분기 거래량을 6억 달러에서 16억 달러로 늘리는 동안 운영비는 동일하게 유지했던 내용을 담아 제가 올린 자료를 여러분도 기억하실 것 같습니다. 앞으로 매출과 거래량은 늘리고 운영비는 줄일 것입니다. 이 사업에서 인공지능이 실질적인 변화를 가져오는 변곡점에 이제 막 도달하고 있었기 때문입니다. 지난 8주 동안 제가 해야 했던 모든 일을 사실상 저와 법무팀, 인공지능만으로 처리해 온 만큼, 저희는 그 어느 때보다 인공지능을 적극적으로 활용하고 있다고 생각합니다. 넷째, 팀멤버와 주택담보대출 한도대출 사업을 키우는 것입니다. 모기지 금리가 7%를 넘는 시장에서 주택담보대출 한도대출은 당연히 선택할 만한 상품입니다.

미국 소비자들이 보유한 주택 순자산은 21조 달러이고, 부채는 18조 달러입니다. 이 가운데 8조 달러 이상은 팬데믹이 끝난 이후 발생했습니다. 소비자들이 보유한 다른 고금리 부채를 갚고, 더 오래 거주하고 있는 주택을 개선할 수 있도록 주택 순자산을 활용해야 합니다. 저희는 전국에서 누구나 주택담보대출 한도대출을 이용하기에 가장 좋은 곳이 되고자 합니다. 앞으로도 이 사업을 키우는 데 집중하는 모습을 보시게 될 것입니다. 파트너십을 제공하는 유더블유엠, 로켓 등의 모기지 회사와 피겨 같은 주택담보대출 한도대출 회사에 견주어도 저희는 시장에서 독보적인 솔루션을 갖추고 있다는 점을 다시 말씀드리고 싶습니다.

저희는 고객, 모기지 브로커, 핀테크 파트너 또는 브랜드 파트너에게 그 어느 업체보다 나은 솔루션을 제공하면서 주택담보대출 한도대출과 모기지를 모두 취급하는 유일한 플랫폼입니다. 소비자는 상품 간에 원활하게 이동할 수 있으며, 다양한 상품을 추가로 제안받거나 더 낮은 가격대의 상품을 제안받을 수 있습니다. 이 채널에서 파트너십을 확대해 지속적인 성장을 이끌어 가려는 저희에게 이는 핵심 가치 제안 중 하나라고 생각합니다. 다섯째, 영국 은행을 매각하는 것입니다. 제가 떠나야 했던 8월 전에는 이미 인수자를 물색해 둔 상태였습니다. 복귀한 뒤 해당 인수자와 거래 조건을 확정했습니다. 해당 인수자는 이미 에스크로 계좌에 1,000만 파운드를 예치했습니다.

은행 매각에 대한 건전성감독청(PRA)의 승인을 서둘러 받으려 하고 있습니다. 매각이 완료되면 베터에 약 6,500만 파운드의 현금이 유입될 것으로 보고 있으며, 향후 몇 달 동안 은행의 대출 장부와 영업 상황이 어떻게 전개되느냐에 따라 그보다 많을 수도, 적을 수도 있습니다. 공개한 대로 총 현금 잔액이 1억 4,000만 달러를 넘게 되며, 창고금융 한도의 유형순자산 약정이 약 3,500만 달러인 점을 고려하면 사업을 운영할 자금 여력이 상당히 길어질 것입니다. 이는 영업에 사용할 수 있는 현금이 1억 500만 달러이고, 소진액을 전혀 개선하지 않는다고 가정해도 사업을 운영할 수 있는 기간이 거의 2년을 넘는다는 의미입니다. 아시다시피 저희는 그렇게 되도록 두지 않을 것입니다.

마지막으로, 확보한 유동성을 바탕으로 8월 3일 이전의 상태로 회사를 되돌려 주주들에게 가치를 제공하는 데 집중해야 합니다. 당시 주가는 주당 27달러였습니다. 그다음은 적정 가치입니다. 여러분도 아시다시피, 비상장 시장에서 AI 모기지 플랫폼은 매출의 10배에서 40배 사이에 거래됩니다. 모기지 업계 전체를 아우르는 유일하게 검증된 AI 모기지 플랫폼인 저희 회사는 오늘 현재 매출의 1배에도 못 미치는 수준에서 거래되고 있습니다. 저와 이사회는 회사 주식이 터무니없이 저평가돼 있다고 생각하며, 가능한 한 빠른 시일 내에 자사주 매입 계획을 추진할 예정입니다. 이제 다음으로 넘어가겠습니다. 새로 이사회에 합류한 두 명의 이사 중 한 분은 스티브 사라치노입니다. 그가 운용하는 액티번트 펀드는 베터에 약 1억 달러를 투자했습니다.

그는 상당한 이해관계를 갖고 있으며, 이사회에 복귀해 액티번트를 대표하게 된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 스티브는 2018년, 2019년, 2020년, 2021년 회사가 급성장하던 시기에 5년간 저희와 함께하며 사업 규모를 100배 키우는 데 함께했습니다. 그는 다시 합류해 저희가 사업 규모를 또 100배 키우는 데 힘을 보태게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 빙 고든은 아마존 프라임의 공동 창시자 중 한 명이자 제프 베이조스의 수석 제품 고문이며, 실리콘밸리의 전설이자 일렉트로닉 아츠의 공동 창업자입니다. 저희가 어릴 때 즐겨 하고 지금도 좋은 추억으로 간직하고 있는 많은 비디오 게임을 만든 분이기도 합니다. 그는 다양한 편의 기능 전반에서 고객뿐 아니라 사업 파트너의 고객까지 만족시킬 소비자 경험과 사용자 인터페이스를 만드는 데 탁월합니다. 그는 잘 알려진 상장기업 이사회 이사입니다. 다음 슬라이드로 넘어가 주십시오. 정식 최고경영자 선임을 위한 절차는 이미 시작됐습니다. 현재 서치펌들로부터 제안서를 받고 있습니다.

가능한 한 빨리 서치펌을 선정해 절차를 시작하고, 신용, AI, 핀테크 분야에 적합한 경력을 갖춘 뛰어난 최고경영자를 영입해 사업의 성장과 운영을 뒷받침하고 관리할 계획입니다. 특히 회사 운영의 여러 요소 중에는 제가 그다지 적임자가 아니라고 생각하는 부분이 많습니다. 농담 삼아 제가 사실 지난 12년 동안 임시 최고경영자였다고 말하곤 합니다. 솔직히 말씀드리면, 처음부터 최고경영자가 되려고 했던 것은 아닙니다. 저는 창업 인큐베이터를 운영하고 있었습니다. 그때도 충분히 만족스럽게 지내고 있었습니다. 저희가 이 사업에 참여해 베터를 시작했습니다. 저는 ‘좋습니다. 최고경영자를 영입하겠습니다’라고 생각했습니다. 그런데 시리즈 A 투자자들이 ‘당신이 최고경영자가 되어야 합니다’라고 했습니다. 그러다 보니 제가 지금 이 자리에 있게 됐습니다.

저는 계획에 따라 최고경영자 역할을 맡게 됐고, 이제 다른 사람을 그 계획에 끌어들일 생각에 기대가 큽니다. 14페이지를 봐주시기 바랍니다. 다음은 저희의 목표입니다. 크레딧 카르마에서 주택담보대출 한도대출(헬록)을 출시할 계획이며, 이를 적극적으로 추진하고 있습니다. 이 사업을 추진하게 되어 매우 기대가 큽니다. 미국 소비자층은 매우 폭넓고 다양합니다. 주택 자산 21조 달러 가운데 상당 부분, 즉 60%가 넘는 금액이 크레딧 카르마 이용자들에게 있습니다. 크레딧 카르마에서 전례가 없었던 방식으로 체계적으로 이 시장에 진출하고자 합니다. 이를 실현하게 되어 매우 기대가 큽니다. 제가 8월에 떠나기 직전에 그 계약을 체결했습니다. 7월 말에 계약을 체결했고, 이를 추진하게 되어 기대가 큽니다. 추가로 널리 알려진 파트너사 5곳과 협상을 진행 중이었으며, 협상은 후반부에서 중반부 단계에 있었습니다.