허니웰 인터내셔널 Conference J.P. Morgan Industrials
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- 이 회사의 사업은 현재 약 5% 규모이지만 앞으로도 꾸준히 성장할 것으로 기대하고 있다.
- Forge 플랫폼을 통해 설치 기반 건물 연결에 집중하고 있으며, 작년 한 해에만 지난 5년간 연결한 건물 수보다 더 많은 건물을 연결했다.
- Forge는 자산 성능을 이해하는 300개 이상의 온톨로지 모델을 활용해 고객이 건물을 더 효율적이고 안전하게 운영하도록 지원한다.
- 기존 연결 기반 가격 모델에서 가치 공유 모델로 전환 중이며, 이는 생산성 향상에 따른 수익 참여를 의미한다.
- AI는 Forge 플랫폼 위에서 작동하는 애플리케이션을 통해 운영 효율성을 높이고 있으며, 건물 자동화 분야에서 완전 자율화로 나아가고 있다.
- 성장 포트폴리오는 전체 포트폴리오의 약 20%이며, 건물 자동화 분야는 25~30%까지 확대를 목표로 한다.
- 서비스 및 RR(Recurring Revenue)은 현재 매출의 40%를 차지하며, 60%까지 증가시키는 것이 목표이다.
- LNG 사업은 작년에 약 7억 달러의 수주를 기록했으며, 2년 반 이상 공급이 예약되어 있어 매우 긍정적인 전망을 보인다.
- UOP 부문은 프로젝트 수주가 강하며, 후반기에 매출로 전환될 전망이다.
- 촉매 사업은 과잉 공급 상태였으나 점차 수요가 회복되고 있으며, 중장기적으로는 중간 단위 성장률을 기대한다.
- 지역별로는 유럽은 느리지만, 라틴 아메리카와 아프리카, 중국에서 성장 신호가 보인다.
- 신기술 분야는 현재 부진하지만 2028년 이후 회복될 것으로 예상한다.
- 유가 70달러 이상이면 고객의 투자 심리가 회복되어 사업에 긍정적 영향을 미칠 것으로 본다.
- HTTPs 소프트웨어 사업은 약 9억 달러 규모로 고성장 중이며, 에너지 전환에 따른 수요 증가가 기대된다.
- IA(Industrial Automation) 부문은 미터링, 센서, 스마트 에너지 등으로 구성되며, 중장기적으로 마진 개선과 성장에 기대를 걸고 있다.
- 분할 후 부채 감축과 레버리지 비율 개선에 집중하고 있다.
- 마진 확대를 위해 포트폴리오 및 회사 내부 변화를 추진 중이며, 12개월 내에 비용 절감 효과가 나타날 것으로 기대한다.
- 연금 과잉 적립 상태이며, 분할 후 연금 관련 회계 처리 방식을 검토 중이다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
좋습니다. 여기서 허니웰의 CFO 마이크 스텝니악과, 투자자관계를 다시 맡아 업무를 수행 중인 마크 마칼루소와 함께 파이어사이드 챗 세션을 시작하겠습니다. 일단 간단히 서두로 여쭤보고 싶은데요. 허니웰이 중동에 어느 정도 노출이 있는 것으로 아는데, 전 세계적으로 여러 일이 벌어지고 있는 이처럼 유동적인 환경에서 단기적으로 현지 상황을 어떻게 보고 계신가요?
네, 그 부분부터 말씀드리겠습니다.
중동은 말씀하신 대로 매우 유동적입니다만, 그 얘기부터 시작하면서 간단히 한 가지를 바로잡겠습니다. 오늘 앞서 제가 본 일부 발언과 리포트(정리 글)들을 기준으로 말씀드리면요. 허니웰의 연간 매출을 기준으로 보면, 평균적으로 연간 매출의 한 자릿수 후반(high single digit) 정도가 중동에서 발생합니다. 다만 이란에서 벌어지고 있는 상황을 감안하더라도, 현재로서는 이번 분기나 연간 기준으로 저희에게 미치는 영향은 없다고 보고 있습니다. 일부 선적 지연 등이 있긴 하지만, 규모는 미미합니다. 분기 기준으로 매출(톱라인)에 약 2,000만~3,000만 달러 정도의 압력이 있을 수 있는데, 당연히 저희는 비상계획 등을 갖추고 있기 때문에 전체적인 구조와 프레임워크 내에서 이를 상쇄할 방안을 팀이 마련할 것입니다.
현재로서는 이란 분쟁과 중동에서 벌어지고 있는 일로 인한 영향은 없다고 보고 있습니다.
이 이슈를 여러 각도에서 보면, 예를 들어 유가가 고수준에서 더 오래 유지되는 경우라든지, 항공 교통량 같은 부분도 있을 텐데요. 여러 연쇄 효과를 감안했을 때, 여러분이 더 면밀히 보고 계신 변수들이 무엇인지 전반적으로 말씀해 주실 수 있을까요?
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