글로벌파운드리 Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

이 자리에 함께하게 되어 매우 기쁩니다. 감사합니다.

네. 감사합니다, 짐. 이 자리에 함께하게 되어 기쁩니다. 저희는 이를 크게 세 가지 범주로 보고 있습니다. 첫째로, 한때 반도체 업계에는 선단 공정과 후단 공정이 있었고, 이는 업계가 거쳐 온 기술 전환에 의해 사실상 정의되곤 했습니다. 하지만 오늘날에는 우리가 그 패러다임을 넘어섰다는 점이 분명하다고 생각합니다. 반도체가 일상생활에서, 우리가 의존하는 데이터센터에서, 우주에서 등 매우 폭넓은 활용 사례 속에 자리하면서, 우리는 그 패러다임을 넘어섰습니다. 이는 저희가 하는 일을 생각할 때, 그에 맞춰 전략의 초점을 맞춰야 한다는 의미입니다. 저희는 집중하는 세 가지 핵심 축을 이렇게 보고 있습니다. 첫 번째는 저희의 기술 포트폴리오입니다.

GLOBALFOUNDRIES라는 회사로 출범한 이후 지난 17년 동안 아날로그 및 혼합신호, 전력, 초저전력 CMOS 등 다양한 영역에서 매우 풍부하고 다변화된 기술 포트폴리오를 구축해 왔습니다. 첫 단계는 이러한 다양한 애플리케이션을 위해 공정 수준에서의 기술군을 갖추는 것이고, 더 나아가 이제는 첨단 패키징, IP, 소프트웨어, 맞춤형 실리콘까지 공정 수준을 넘어 확장하고 있습니다. 첫 번째 축은 특정 워크로드를 수행하도록 해주는 차별화된 기술에 깊이 집중하는 것입니다. 두 번째로, 궁극적으로는 고객에게 여러분은 매우 중요한, 위험 부담이 큰 의사결정 대상입니다. 고객은 올해는 여러분을 선택하고 내년에는 선택하지 않는 식으로 할 수가 없습니다. 고객은 장기적으로 여러분에게 베팅합니다. 따라서 신뢰와 납품(이행)에 대한 실적(트랙 레코드)이 필요하고, 이는 구축하는 데 시간이 걸립니다. 저희는 이 일을 꽤 오랫동안 해왔습니다.

이제는 자신 있게 말씀드릴 수 있는데, 10곳 이상의 고객이 저희와 10년을 함께하며 수백만 장의 웨이퍼, 나아가 수십억 개의 칩을 저희와 함께 생산해 왔습니다. 저희는 고객 기반과 생태계 전반에서 그러한 신뢰의 토대를 갖추고 있습니다. 마지막으로 말씀하신 부분은, 이름에도 들어가 있듯이, 글로벌 풋프린트입니다. 이는 구축하기가 정말 어렵습니다. 시간이 많이 걸립니다. 서로 다른 지역에 팹을 여러 개 세우는 것만이 아니라, 기술을 상호 교차 검증해 하나의 글로벌 네트워크로 함께 작동하도록 만드는 일은 사실 상당히 고통스럽습니다. 그렇게 해야 고객이 한 번만 테이프아웃하고도 세 개 대륙에서 제조할 수 있습니다. 공급망이 그 어느 때보다 취약해졌고 이전보다 훨씬 더 큰 회복탄력성이 요구되는 세상에서, 이는 엄청난 강점입니다.

다시 말해, 이 세 가지를 합쳐 보면 고객들이 저희가 하는 일을 위해 점점 더 많이 저희를 찾는 이유가 분명해집니다.

네. 데이터센터부터 말씀드리면, 업계 전반과 기술 업계 모두가 당연히 매우 집중하고 있는 분야라고 생각합니다. 현재 진행 중인 구축의 순수한 규모를 잠시 제쳐두고 보더라도, 예를 들어 올해 하이퍼스케일러의 설비투자(CapEx)가 8,000억 달러 수준이고, 그 수치가 2027년 이후까지 성장해 간다는 이야기를 합니다. 하지만 규모 자체는 잠시 제쳐두고, 오늘날 데이터센터 내부에서 2년 전과, 심지어 1년 전과도 다르게 벌어지고 있는 일이 무엇인지에 대해 이야기해 보겠습니다. 즉, 해당 데이터센터에 들어가는 컴퓨팅 관점에서 데이터센터가 점점 더 이기종화되고 있다는 점입니다.

과거에는 GPU 중심의 구축 형태였다면, 이제는 GPU, CPU, LPU, NPU, 말 그대로 끝에 PU가 붙는 거의 모든 것들이 함께 동작하면서, AI 워크로드가 변했기 때문에 훨씬 더 복잡한 컴퓨팅 환경을 이루고 있습니다. 처음에는 범위가 꽤 제한적이었지만, 이제는 학습에서 추론으로 무게중심이 크게 이동했고, 분리형(디스어그리게이티드) 추론 워크로드도 함께 늘고 있습니다. 그러다 보니 ‘이 모든 것을 어떻게 서로 연결하느냐’라는 새로운 과제가 생깁니다. 저희는 데이터센터에서 그중에서도 광(옵티컬) 연결성 부분에 매우 집중하고 있습니다. 이 부분은 뒤에서 더 말씀드리겠습니다. 구리에서 광으로 전환해 가는 과정에서 그 섹터에도 성장 여지가 많을 거라고 확신합니다. 하지만 그뿐만 아니라, 데이터센터에서는 전력 변환과 전력 효율을 개선하는 것의 중요성도 점점 더 커지고 있습니다.

지능형 스위칭, 고밀도 전력 변환 등과 같은 기술에 특화된 저희 같은 회사에는 데이터센터 전력이 매우 좋은 성장 동력이라는 점도 다시 한번 말씀드릴 수 있습니다. 데이터센터는 오늘날 매우, 매우 강력한 동력으로, 수요가 아주 크게 증가하고 있으며, 단기적인 램프업에 대비해 캐파 증설을 위한 설비투자(CapEx)도 진행하고 있습니다. 다만 저희는, 장기적으로는 물리적 AI로의 전환이 그보다 훨씬 더 클 것으로 보고 있습니다. 이는 우리가 기술에서 봐 왔던 모든 전환과 조금 비슷합니다. 처음에는 붐이 일고 모두가 그 붐에 집중하지만, 이후에 항상 뒤따라오는 ‘에코’가 있다는 점을 우리는 잊곤 합니다. 저희가 그렇게 보는 이유는, AI가 우리 주변의 기기들에 스며들면 아직 생각해 보지 못했거나, 아직 충분히 활용하지 못한 훨씬 더 많은 유스케이스를 배포할 수 있기 때문입니다.

아직 이것이 사업에 의미 있게 반영되는 수준까지는 오지 않았지만, 물론 로보틱스에 대한 관심이 커지고 있고, 산업 자동화, 의료기기, 농업, 소비자 기기 등 광범위한 디바이스 전반에서도 관심이 증가하고 있습니다. 이들 모두는 현실 세계에서 동작해야 하므로 주변 환경을 감지하고, 분산 컴퓨팅으로 사고하며, 실시간 시스템을 제어하고, 액추에이션, 모터 제어 등을 수행해야 해서, 훨씬 더 많은 반도체 탑재량이 필요하게 됩니다. 그리고 대규모의 통신, 그중에서도 주로 무선 통신이 필요할 것입니다. 두 번째 동력인 물리적 AI는 아직 시작 단계이자 초기 국면이지만, 저희에게는 의미 있는 사업 성장 동력이 될 것으로 보고 있습니다. 만약 지금 일어나고 있는 일이 그 두 가지뿐이라 해도, 저희에게도 업계에도 이미 상당히 벅찬 수준일 텐데, 여기에 더해 현재는 리쇼어링 추세가 본격적으로 가속화되는 시점이기도 합니다.

오랫동안 고객들에게 저희가 글로벌 풋프린트를 갖고 있다는 점은 흥미로운 요소였지만, 경쟁 차별화 요소는 아니었습니다. 즉, “당신들이 가진 풋프린트 때문에 우리도 꼭 당신들과 해야 한다”라고 할 정도의 요소는 아니었습니다. 그런데 지난 몇 년 사이 상황이 극적으로 바뀌어서, 이제는 조달 프로세스에서 NCNT가 ‘있으면 좋은 것’이 아니라 ‘규칙’이 되는 수준까지 왔습니다. 그 핵심 요소 중 하나가 ‘미국산(Made in the U.S.)’입니다. 이건 앞의 두 가지에 거의 승수 효과처럼 작용합니다. 수요 성장이 이렇게 발생하는 동시에, 업계가 매우 강한 의지를 갖고 생산능력의 리쇼어링을 미국으로 추진하고 있을 뿐만 아니라, 글로벌 풋프린트의 다른 지역으로도 함께 추진하고 있기 때문입니다.