ICICI 뱅크 ADR 27년 2분기 어닝콜

여러분, 안녕하십니까. 2027 회계연도 2분기 실적을 논의하기 위한 ICICI은행 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 산딥 바트라, 라케시 자, 아제이 쿠마르 굽타, 아난디야, 아비넥이 함께하고 있습니다. ICICI은행은 360도 고객 중심 접근 방식과 생태계 및 마이크로 마켓 전반의 기회 활용을 통해 재무부문을 제외한 세전이익을 늘리는 데 계속 전략적 초점을 두고 있습니다. 이번 분기 재무부문을 제외한 세전이익은 전년 동기 대비 23.4% 증가한 1,995억 4,000만 루피를 기록했습니다. 이번 분기 핵심 영업이익은 전년 동기 대비 21.8% 증가한 2,080억 5,000만 루피를 기록했습니다. 자회사 배당금을 제외한 핵심 영업이익은 이번 분기 전년 동기 대비 25% 증가한 2,034억 2,000만 루피를 기록했습니다. 이번 분기 순이익은 전년 동기 대비 20.1% 증가한 1,484억 3,000만 루피를 기록했습니다.

9월 30일 기준 총예금은 전년 동기 대비 27.1%, 직전 분기 대비 11.8% 증가했습니다. 평균 예금은 전년 동기 대비 21.2%, 직전 분기 대비 8% 증가했으며, 이번 분기 평균 당좌 및 저축예금은 전년 동기 대비 10.7%, 직전 분기 대비 1.4% 증가했습니다. 은행은 인도중앙은행의 스와프 제도에 따라 약 180억 달러 규모의 총 FCNR 예금을 유치했습니다. FCNR 예금을 제외한 기말 예금은 9월 30일 기준 전년 동기 대비 17%, 직전 분기 대비 3.1% 증가했습니다. 이번 분기 은행의 평균 유동성커버리지비율은 약 126%였습니다. 해외 지점을 포함한 전체 대출 포트폴리오는 9월 30일 기준 전년 동기 대비 30%, 직전 분기 대비 12% 증가했습니다. FCNR 예금을 담보로 은행 해외 지점이 제공한 대출을 제외하면 총대출은 전년 동기 대비 24.1%, 직전 분기 대비 7.3% 증가했습니다.

리테일 및 농촌 포트폴리오는 전년 동기 대비 14.8%, 직전 분기 대비 3.2% 증가했습니다. 비펀드성 익스포저 잔액을 포함할 경우 리테일 및 농촌 포트폴리오는 전체 포트폴리오의 43%를 차지했습니다. 기업금융 포트폴리오는 전년 동기 대비 33.8%, 직전 분기 대비 11.1% 증가했습니다. 국내 기업 포트폴리오는 전년 동기 대비 30.6%, 직전 분기 대비 10.4% 증가했습니다. 국내 대출 포트폴리오는 9월 30일 기준 전년 동기 대비 22.8%, 직전 분기 대비 6.8% 증가했습니다. 해외 대출 포트폴리오는 2026년 9월 30일 기준 전체 대출 잔액의 7.8%를 차지했습니다. 순부실자산(NPA) 비율은 2026년 9월 30일 기준 0.3%로, 2026년 6월 30일 기준 0.5%, 2025년 9월 30일 기준 0.39%에서 하락했습니다. 이번 분기에는 상각 및 매각을 제외하고 총부실자산(NPA)이 순증 기준 121억 3,000만 루피 증가했습니다. 이번 분기 총 충당금은 85억 1,000만 루피로, 핵심 영업이익의 4.1%, 평균 대출금의 0.2%에 해당합니다.

부실대출에 대한 충당금 적립률은 2026년 9월 30일 기준 75%였습니다. 또한 은행은 2026년 9월 30일 기준 1,310억 루피, 즉 총 대출금의 약 0.7%에 해당하는 비상 충당금을 계속 보유하고 있습니다. 은행은 2026년 9월 30일 기준 보통주자본(CET1) 비율 16.01%, 총자본비율 16.68%로 견조한 자본을 유지했습니다. 은행은 이번 분기에 아이시시아이 생명보험의 지분 2%를 추가로 147억 루피에 매입했습니다. 앞으로도 위험을 고려한 수익성 있는 성장을 추진하고 주요 부문 전반에서 시장 점유율을 높일 기회가 많다고 보고 있습니다. 주주 여러분께 지속 가능하고 예측 가능한 수익을 제공하는 한편, 견조한 재무상태표와 신중한 충당금 적립, 건전한 자본 수준을 유지하는 데 계속 주력하겠습니다. 이제 아난디야에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 산딥. 대출 성장, 신용 건전성, 손익계산서 세부 내용 및 자회사 실적에 대해 말씀드리겠습니다. 대출 성장과 관련해, 소매 및 농촌 포트폴리오를 통합한 기준으로 보여주고 상품별 세부 정보를 추가하도록 대출 자료의 표시 방식을 변경했습니다. 이전 기간과 비교할 수 있는 데이터도 투자자 프레젠테이션 64~65쪽에 제시했습니다. 소매 및 농촌 부문 상품별 성장률을 말씀드리면, 모기지 포트폴리오는 전년 동기 대비 15.3%, 직전 분기 대비 3.5% 증가했습니다. 자동차 대출은 전년 동기 대비 7.8%, 직전 분기 대비 1.4% 증가했습니다. 개인 대출은 전년 동기 대비 16.6%, 직전 분기 대비 4.7% 증가했습니다. 신용카드 포트폴리오는 전년 동기 대비 9.7%, 직전 분기 대비 0.2% 감소했습니다. 금 담보 대출은 전년 동기 대비 79.4%, 직전 분기 대비 4.5% 증가했습니다.

기업 포트폴리오에서 비은행 금융회사(NBFC)와 주택금융회사(HFC)에 대한 총 대출 잔액은 2026년 9월 30일 기준 1조 337억 8,000만 루피로, 2026년 6월 30일 기준 9,205억 2,000만 루피에서 증가했습니다. 2026년 9월 30일 기준 비은행 금융회사(NBFC)와 주택금융회사(HFC)에 대한 총 대출 잔액은 전체 대출금의 약 4.3%였습니다. 건설 금융, 임대료 할인 대출, 기간 대출 및 운전자금 대출을 포함한 건설업체 포트폴리오는 2026년 9월 30일 기준 7,885억 2,000만 루피로, 2026년 6월 30일 기준 7,472억 1,000만 루피에서 증가했습니다. 건설업체 대출 포트폴리오는 전체 대출 포트폴리오의 4%를 차지했습니다. 당사 포트폴리오는 대부분 사업 기반이 탄탄한 건설업체로 구성되어 있으며, 이는 포트폴리오의 직전 분기 대비 증가에도 반영되어 있습니다. 2026년 9월 30일 기준 건설업체 포트폴리오의 약 0.5%는 내부적으로 더블 B 이하 등급을 받았거나 부실채권으로 분류됐습니다. 이어서 자산 건전성에 대해 말씀드리겠습니다. 이번 분기 총 부실채권(NPA) 신규 발생액은 483억 3,000만 루피로, 지난해 2분기 503억 4,000만 루피와 비교됩니다.

상각 및 매각을 제외한 총 부실채권의 회수 및 정상화 금액은 이번 분기 362억 루피로, 지난해 2분기 364억 8,000만 루피와 비교됩니다. 총 부실채권 순증액은 이번 분기 121억 3,000만 루피로, 지난해 2분기 138억 6,000만 루피와 비교됩니다. 소매 및 농촌 포트폴리오에서 발생한 총 부실채권 신규 발생액은 이번 분기 370억 9,000만 루피로, 지난해 2분기 404억 9,000만 루피와 비교됩니다. 소매 및 농촌 포트폴리오의 회수 및 정상화 금액은 이번 분기 260억 4,000만 루피로, 지난해 2분기 261억 루피와 비교됩니다. 소매 및 농촌 포트폴리오의 총 부실채권 순증액은 이번 분기 110억 5,000만 루피로, 지난해 2분기 143억 9,000만 루피와 비교됩니다.

기업 및 기업금융 포트폴리오에서 발생한 총 부실채권 신규 발생액은 이번 분기 112억 4,000만 루피로, 지난해 2분기 98억 5,000만 루피와 비교됩니다. 기업 및 기업금융 포트폴리오의 회수 및 정상화 금액은 이번 분기 101억 6,000만 루피로, 지난해 2분기 103억 8,000만 루피와 비교됩니다. 기업 및 기업금융 포트폴리오에서는 이번 분기 총 부실채권이 10억 8,000만 루피 순증한 반면, 지난해 2분기에는 5억 3,000만 루피 순감했습니다. 이번 분기에 상각 처리한 총 부실채권은 159억 2,000만 루피였습니다. 또한 이번 분기에는 부실채권 13억 3,000만 루피를 현금 매각했습니다. 부실채권으로 분류된 차주에 대한 부외 금융 잔액은 2026년 9월 30일 기준 225억 1,000만 루피로, 2026년 6월 30일 기준 220억 7,000만 루피, 2025년 9월 30일 기준 232억 2,000만 루피와 비교됩니다.

정상 영업 중인 기업 차주 가운데 더블 B 이하 등급을 받은 차주에 대한 대출 및 부외 금융 잔액은 2026년 9월 30일 기준 354억 7,000만 루피로, 2026년 6월 30일 기준 348억 5,000만 루피, 2025년 9월 30일 기준 366억 1,000만 루피와 비교됩니다. 2026년 9월 30일 기준 이 포트폴리오는 전체 대출금의 약 0.2%를 차지했습니다. 각종 지침에 따라 정상 차주 중 채무조정 절차를 밟고 있는 차주에 대한 총 자금성 대출 잔액은 2026년 9월 30일 기준 118억 5,000만 루피로, 2026년 6월 30일 기준 136억 3,000만 루피와 2025년 9월 30일 기준 162억 4,000만 루피에서 감소했습니다. 9월 말 기준 부실로 분류된 차주에 대한 자금성 대출 잔액에 설정한 개별 충당금을 제외한 총 충당금은 2,381억 5,000만 루피로, 대출금의 1.3%에 해당합니다.

여기에는 1,310억 루피의 우발 충당금과 정상자산에 대한 일반 충당금, 부실로 분류된 차주에 대한 부외 금융 잔액 충당금, 채무조정 절차를 밟고 있는 정상 차주에 대한 자금성 및 부외 금융 잔액 충당금, 더블 B 이하 포트폴리오 충당금이 포함됩니다. 또한 은행은 농업 우선 부문 포트폴리오와 관련해 인도중앙은행의 지시에 따라 2026 회계연도 3분기에 설정한 128억 3,000만 루피의 추가 정상자산 충당금을 검토 절차가 완료될 때까지 계속 보유할 예정입니다. 이어서 손익계산서 세부 내용을 말씀드리겠습니다. 이번 분기 순이자이익은 전년 동기 대비 17.7%, 전 분기 대비 3.9% 증가한 2,533억 9,000만 루피를 기록했습니다. 이번 분기 순이자마진은 4.18%로, 전 분기 4.36%, 지난해 2분기 4.30%와 비교됩니다. 세금 환급금에 대한 이자 수익 효과를 제외하면 전 분기 순이자마진은 4.28%였을 것입니다.

소득세 환급금 이자 수익 효과를 제외한 국내 순이자마진은 이번 분기 4.32%로, 전 분기 4.36%, 지난해 2분기 4.37%와 비교됩니다. 이번 분기 예금 비용률은 4.50%로, 전 분기 4.41%, 지난해 2분기 4.64%와 비교됩니다. 총자산에서 해외 지점 자산이 차지하는 비중이 커지고 소매 정기예금 잔액이 전 분기 대비 크게 증가하면서 마진이 낮아졌습니다. 이러한 영향은 3분기에 모두 반영될 것으로 예상하며, 그 이후에는 현재 정책금리 수준을 기준으로 하더라도 마진이 다시 상승하기 시작할 것으로 기대합니다.

국내 대출 총액 가운데 약 57%는 레포 금리 및 기타 외부 기준금리에 연동되고, 14%는 MCLR 및 기타 기존 기준금리에 연동되며, 나머지 29%는 고정금리 대출입니다. 재무 관련 수익을 제외한 비이자수익은 2027 회계연도 2분기에 전년 동기 대비 12.5% 증가한 827억 7,000만 루피를 기록했습니다. 이번 분기 수수료 수익은 전년 동기 대비 20.1% 증가한 779억 5,000만 루피를 기록했습니다. 이번 분기 전체 수수료 수익의 약 75%는 소매금융, 농촌금융 및 기업금융 고객에서 발생했습니다. 이번 분기 수수료 수익에는 FCNR 예금을 담보로 대출 한도를 제공한 데 따른 수수료가 포함되어 있습니다. 이번 분기 자회사 배당 수익은 46억 3,000만 루피로, 지난해 2분기의 81억 루피와 비교됩니다. 이는 주로 ICICI 프루덴셜 AMC가 배당금 지급 시기를 분기별에서 반기별로 변경한 데 따른 것입니다.

비용 측면에서 이번 분기 은행의 영업비용은 전년 동기 대비 8.5%, 전 분기 대비 1.9% 증가했습니다. 직원 관련 비용은 전년 동기 대비 13.5% 증가했습니다. 직원 외 비용은 전년 동기 대비 5.6% 증가했습니다. 2027 회계연도 상반기에 지점 수가 145개 늘었습니다. 2026년 9월 30일 기준 지점 수는 7,656개였습니다. 올해 상반기 기술 관련 비용은 영업비용의 약 11.2%를 차지했습니다. 이번 분기 충당금은 총 85억 1,000만 루피로, 핵심 영업이익의 4.1%, 평균 대출잔액의 0.2%에 해당합니다. 지난해 2분기 충당금은 91억 4,000만 루피였습니다. 일회성 기업 회수액, FCNR 예금을 담보로 제공한 대출의 정상자산 충당금, KCC 충당금의 계절성을 조정하면 대출잔액 대비 정상화 신용비용은 약 50bp입니다. 올해 2분기 재무부문을 제외한 세전이익은 전년 동기 대비 23.4% 증가한 1,995억 4,000만 루피를 기록했습니다.

시장 변동을 반영해 이번 분기에는 23억 루피의 재무부문 손실이 발생했습니다. 직전 분기에는 15억 루피의 이익, 지난해 2분기에는 22억 루피의 이익을 기록했습니다. 이번 분기 법인세 비용은 488억 1,000만 루피로, 직전 분기의 432억 1,000만 루피와 지난해 2분기의 402억 5,000만 루피보다 많았습니다. 직전 분기에는 유리한 세무 당국의 결정에 따라 세금 충당금 44억 6,000만 루피를 환입했습니다. 이번 분기 순이익은 전년 동기 대비 20.1% 증가한 1,484억 3,000만 루피를 기록했습니다. 이번 분기 연결 순이익은 전년 동기 대비 22.3% 증가한 1,633억 3,000만 루피를 기록했습니다. 주요 자회사의 재무 실적은 투자자 프레젠테이션 37~39페이지와 58~63페이지에 자세히 나와 있습니다.