스테이트 스트리트 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference

네, 감사합니다, 제이슨. 이 자리에 함께하게 되어 정말 기쁩니다. 취임 1년 차에 불과하지만, 7월에 중기 전망을 발표할 수 있었던 놀라운 플랫폼이 있습니다. 스테이트 스트리트의 글로벌 프랜차이즈부터 시작하는 것이 좋을 것 같습니다. 이들이 스테이트 스트리트를 대규모로 이끌고 있습니다. 세계 2위 수탁은행, 세계 4위 자산운용사, 그리고 마켓 비즈니스에서 자산운용사에 제공하는 외환 서비스 1위 등입니다. 정말 놀라운 조합으로 스테이트 스트리트를 견인하고 있습니다. 모든 것은 바로 이 기반과 핵심에서 시작됩니다. 두 번째로 강조하고 싶은 점은, 시간이 지남에 따라 성장과 수익을 다각화하고 가속화할 수 있는 매우 독특한 전략적 이니셔티브들입니다.

대체 투자 사업에서의 입지, 디지털, 인프라, 상품에 대한 투자, 그리고 최근에는 웰스 서비스 분야에 대한 많은 투자가 그것입니다. 핵심 위에 정말 강력한 전략 포트폴리오가 구축되어 있다는 점이 두 번째로 떠오릅니다. 우리는 또한 변혁에 대해 이야기했는데, 이는 전략적 이니셔티브에 투자하면서도 마진을 유지할 수 있게 해주는 요소라고 생각합니다. 덧붙여 최근 실적이 매우 강력했다는 점도 말씀드리고 싶습니다. 지난 2~4년간 각 주요 사업부에 새로운 리더십이 들어선 이후, 그들이 투자한 결과로 모멘텀이 본격적으로 나타나고 있습니다.

2분기에는 모든 사업부에서 여러 면에서 기록을 경신했습니다. 그 모멘텀은 매우 긍정적이었습니다. 조금만 뒤로 돌아보면, 불과 몇 년 전만 해도 저희의 세전 마진은 20% 중반대였습니다. 지금 위치를 보면, 기본적으로 30% 초반대입니다. 짧은 기간에 상당한 진전을 이뤘습니다. 이 모든 것을 종합해 보면, 7월에 제시한 중기 목표를 달성할 수 있다는 점에 대해 매우 긍정적으로 생각하고 있습니다. 네, 떠오르는 주요 사항들은 이렇습니다.

네, 아마 역순으로 말씀드리는 게 좋을 것 같습니다. 단기적으로는 대체 투자가 실제로 성과를 내고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 저희 서비스 수수료 수익의 15~20%가 대체 투자 사업에서 나오고 있습니다. 저희는 이를 플랫폼 사업으로 만들기 위해 적극 투자하고 있으며, 그 과정에서 역량도 향상시키고 있습니다. 예를 들어, 대체 투자 분야에서 일일 순자산가치(NAV)를 산출하는 상품을 선도하는 것과 같은 일들이 있는데, 이는 전통적인 영역에서는 흔하지만 대체 투자에서는 아직 일반적이지 않습니다. 그래서 저희는 그 부분에 계속 투자하고 있습니다. 많은 성공을 거두고 있습니다. 성장 프로필도 매력적이고, 수익률 프로필도 매력적입니다. 따라서 단기적으로는 이 분야가 실질적으로 기여하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 다음으로, 디지털 상품과 인프라를 생각해 볼 수 있습니다.

인프라 측면에서, 올해 초에 디지털 자산 플랫폼을 출시했고, 다중 체인 기능을 갖춘 디지털 인프라로 나아가기 위해 계속 투자하고 있습니다. 따라서 연말까지는 블록체인 관점에서 퍼블릭 허가형 공간에 진입할 것이며, 이후에는 퍼블릭 허가 없는 공간도 갖추게 될 것입니다. 우리는 다중 체인 인프라를 구축할 예정입니다. 저희는 고객의 워크플로우 중심에 위치해 전통적인 세계와 디지털 세계 간의 온램프와 오프램프 역할을 관리하고 있습니다. 이것이 기여하는 부분은 전 세계 자산운용사 고객들에게 실질적으로 관련성을 유지하는 것이며, 시간이 지나면서 그 역할을 계속 수행함으로써 유기적인 성장을 이루는 데 있다고 생각합니다. 마지막으로 언급하신 부문인 웰스는 실제로 모멘텀을 얻고 속도를 내기 시작한 분야입니다.

오늘날에는 대체투자만큼 수익성에 큰 영향을 미치지는 않지만, 중기적으로는 웰스가 중요한 성장 동력이 될 것으로 보입니다. 작년 말에 Apex 투자를 시작했으며, 이는 백오피스 역량을 강화하는 데 기여했습니다. 최근 미국에서 스테이트 스트리트 통합 상품을 발표했고, 미국 최대 RIA 중 하나로부터 앵커 클라이언트로서 전방위 웰스 서비스 제공을 위한 위임을 받았습니다. 이에 대해 매우 기대하고 있습니다. 그 뒤를 잇는 파이프라인도 구축되고 있습니다. 전략적 이니셔티브 포트폴리오를 크게 이끄는 요소를 생각해 보면, 단기적으로는 대체투자, 전반적으로는 디지털, 그리고 중기적으로는 웰스가 성장세를 보일 것입니다.

제가 생각하는 방식은 상위 세 개 사업과 주요 고객 세그먼트 간의 교차점으로 보는 것입니다. 투자 서비스, 투자 관리, 마켓이 있고, 우리가 서비스하려는 고객 세그먼트를 생각해 보면, 자산운용사, 전통 및 대체 자산 소유자, 그리고 웰스 매니저 및 중개인이 있습니다. 자산운용사를 생각하면, 이는 주로 투자 서비스와 마켓 간의 협업입니다. 투자 서비스는 자산운용사를 위한 전방위 역량을 제공하고, 마켓은 유동성과 금융 측면에서 기관급 역량을 제공하는데, 이 부분에서 함께 시장에 나갑니다. 투자 관리는 유통 역량을 제공하며 다른 자산운용사의 펀드 출시도 지원합니다.

이것이 일상적으로 자산운용사 고객층에 서비스를 제공하는 흥미로운 방식입니다. 자산 소유주로 전환하면 투자 서비스와 투자 관리에서 동일한 역량이 이전됩니다. 하지만 원스테이트스트리트 관점에서 보면, 이야기의 더 큰 부분은 투자 관리 역량에 있는데, ETF, 포트폴리오 구성 등 인덱싱, 멀티전략, 아웃소싱 CIO를 기본적으로 갖추고 있습니다. 투자 관리 사업이 자산 소유주에게 제공하는 매우 풍부한 제품 포트폴리오입니다. 그럼에도 불구하고, 우리는 동시에 유동성과 금융 측면에서 기관급 마켓 역량도 제공할 수 있습니다. 그래서 일상적으로 자산운용사와 자산 소유주에게 이러한 모습이 나타납니다. 세 번째는, 앞서 약간 언급했듯이, 자산 관리사와 중개업자입니다.

저는 이것을 단순한 고객 세그먼트로만 보지 않고, 앞서 말씀드린 것처럼 우리의 주요 이니셔티브 중 하나로 봅니다. 이는 원스테이트스트리트의 가장 명확한 사례 중 하나이며, 최근에 더 흥미로운 사례 중 하나로, 각 사업부가 중요한 역할을 합니다. 투자 서비스는 앞서 말씀드린 대로 CRD 웰스와 함께 프론트 오피스를 지원하는 전방위 역량을 출시했습니다. 백오피스에서는 스테이트스트리트 자체 내에 거주하는 역량과 함께 Apex의 지원을 받고 있습니다. 이 투자 서비스 접근법은 매우 흥미롭습니다.