퍼스트 머천츠 26년 2분기 어닝콜
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- First Merchants Corporation는 2026년 2분기 순이익이 $43.5 million, 희석주당순이익 $0.70를 보고했으며, 특정 준비금이 반영된 두 건의 대출이 비발생이자(non-accrual) 상태로 전환되며 실적에 부정적 영향을 미쳤습니다.
- 조정된 세전 대손전 적립 전 이익은 1분기 대비 7.5% 증가한 $84.6 million을 기록했습니다.
- 순이자마진(NIM)은 3.38%로 확대되었습니다.
- 연중 누적 순이익은 $71.2 million이며, 주택담보대출 판매 및 인수 비용을 제외한 조정 주당순이익은 $1.77였습니다.
- 주택담보대출 판매를 통해 유동성 $271 million이 대차대조표에 추가되었습니다.
- 총자산은 $21.3 billion, 대출 잔액은 $15.5 billion, 예금은 $16.8 billion였습니다.
- 2분기 대출 성장은 연환산 약 6%로 재개되었으며, 당사 3개 주 영업권역의 상업 및 소비자 부문이 성장을 견인했습니다.
- 2분기 예금은 연환산 6.5% 성장했으며 계절적 변동이 관찰되었습니다.
- 순이자수익은 전분기 대비 $7.6 million 증가했고, 주택담보대출 판매 손실을 정상화한 후 비이자수익은 $1.6 million 증가했습니다.
- 연초 대비 총수익은 2025년 대비 18% 성장했으며 First Savings 인수가 12%를 기여했습니다.
- 대손충당금은 총 $241.6 million이며, 대출 대비 커버리지 비율은 1.56%로, 두 건의 상업 신용에 관한 $33 million의 대손충당금이 포함되어 있습니다.
- 비발생이자 대출은 $118.2 million으로 증가했고, 부실자산은 $129.5 million 또는 대출의 0.83%로 상승했으며 이는 두 건의 특정 신용에 기인합니다.
- 순대손상각은 2분기에 $3.9 million를 기록했으며, 2026년 연간 순대손상각은 주로 이 두 건의 해결로 40~45bp 범위가 될 것으로 예상됩니다.
- 유형보통주자본비율(Tangible common equity ratio)은 8.99%로 안정적이었습니다.
- 자사주매입은 계속되어 연초 이후 거의 100만 주를 약 $38.3 million에 매입했습니다.
- 투자 포트폴리오는 소폭 감소했으며 만기 예정 현금흐름은 롤오프 수익률 2.69%로 $156.2 million이었고, 이는 수익률이 높은 대출 성장 자금으로 사용되었습니다.
- 신규 및 갱신 대출의 발행 평균 수익률은 6.28%로 전분기 6.18%에서 상승했습니다.
- 비이자수익은 해당 분기 $37.2 million으로 고객 관련 수수료와 대출 매각 이익이 견조했습니다.
- 비이자비용은 인수 관련 비용 $3.8 million을 포함해 $115.3 million였으며, First Savings 인수로 인한 비용 시너지 달성은 계획대로 진행 중입니다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
대기해 주셔서 감사합니다. 퍼스트 머천츠 코퍼레이션 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 시작에 앞서, 경영진은 오늘 콜에서 다룰 퍼스트 머천츠 코퍼레이션의 미래 실적 및 재무 상태에 관한 전망성 발언에는 위험과 불확실성이 포함되어 있음을 알려드립니다. 자세한 내용은 보도자료에 포함되어 있으니 검토해 주시기 바랍니다. 또한, 경영진은 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표를 대체하는 것이 아니라 보완하기 위한 비-GAAP 지표를 참조할 예정입니다. 웹사이트에 게시된 보도자료에는 오늘 논의할 재무 및 기타 정량적 정보와 GAAP 및 비-GAAP 지표 간 조정 내역이 포함되어 있습니다. 참고로, 오늘 콜은 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 컨퍼런스를 마크 하드윅 CEO님께 넘기겠습니다. 하드윅 CEO님, 시작해 주시기 바랍니다.
안녕하세요, 퍼스트 머천츠 2026년 2분기 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 소개해 주셔서 감사드리며 2페이지의 전망성 발언에 대해 다뤄 주셔서 감사합니다. 저희는 어제 시장 마감 후 실적을 발표했습니다. 오늘 발표 자료는 실적 발표 3페이지의 링크를 통해 확인하실 수 있습니다. 3페이지로 넘어가면 오늘 발표자들과 경영진 멤버들을 보실 수 있습니다. 이번 콜에는 저와 함께 마이크 스튜어트 사장, 존 마틴 최고신용책임자, 미셸 카위에츠키 최고재무책임자가 참여하고 있습니다. 4페이지는 저희의 영업망과 재무 규모를 강조하고 있습니다. 퍼스트 세이빙스 인수에 따른 사우던 인디애나 추가로 현재 126개의 은행 지점을 운영하고 있습니다. 총 자산은 213억 달러이며, 대출은 155억 달러, 예금은 168억 달러입니다. 5페이지로 넘어가면 2분기 보고된 순이익은 4,350만 달러, 희석 주당순이익은 0.70달러입니다.
2분기 실적은 두 건의 대출이 이자수익 미발생 상태로 전환되고 이에 대한 구체적 충당금을 반영하면서 부정적인 영향을 받았습니다. 이 두 건의 등급 하락에 대해 유감스럽게 생각하며, 이는 전체 포트폴리오를 대표하지 않는다고 확신합니다. 존이 발표 후반부에 강조할 예정이듯이, 우리는 우리의 전망에 대해 계속 확신을 가지고 있으며, Q&A 시간에 여러분의 질문에 기꺼이 답변해 드리겠습니다. 조정 전 세전, 충당금 전 수익은 이번 분기에 8,460만 달러로 2020년 1분기 대비 7.5% 증가했습니다. 순이자마진은 3.38%로 확대되었고, 대출 및 예금 성장률은 보다 전통적인 수준으로 회복되었습니다. 6페이지에 있는 연초 이후 순이익은 1분기 모기지 대출 매각과 1분기 및 2분기 인수 관련 비용을 제외하고 7,120만 달러였습니다. 조정 주당순이익은 주당 1.77달러였습니다.
이전에 발표한 모기지 대출 매각이 완료되어 당사 대차대조표에 2억 7,100만 달러의 유동성이 추가되었습니다. 통합 및 관련 비용 절감 작업이 완료되어 다음 분기를 위한 좋은 기반을 마련했습니다. 우리의 대차대조표는 강한 생산 수준을 반영하며 유기적으로 계속 성장하고 있습니다. 실질 보통주 자본 비율은 8.99%로 견고하며, 올해 상반기 내내 자사주 매입 활동을 지속했습니다. 이 모든 요소들이 2026년 하반기 실적 개선에 유리한 위치를 만들어주고 있습니다. 마이크 스튜어트가 사업 부문별 모멘텀에 대해 설명할 예정입니다.
감사합니다, 마크. 모두 좋은 아침입니다. 우리의 사업 전략은 7페이지에 요약되어 있습니다. 슬라이드 상단에 명시된 바와 같이, 유기적인 성장을 통해 중서부 지역의 강점을 구축하는 것이 회사의 주요 목표입니다. 우리의 네 개 주요 사업부는 8페이지부터 시작하는 지도에 주로 집중하여 기업과 소비자를 위한 금융 솔루션을 함께 제공합니다. 8페이지로 넘어가겠습니다. 1분기 대출 성장이 정체된 후, 2분기에는 상업 및 소비자 부문 모두에서 연율 약 6%의 성장세를 보이며 속도를 높였습니다. 이 증가는 우리 세 개 주의 영업권 내에서 발생했으며, 커뮤니티, 기업, 자산 기반, 투자 부동산 팀이 기존 고객과 협력하고 신규 고객을 확보하며 주도했습니다. 중서부 경제는 계속 확장되고 있으며, 고객들의 사업도 성장하고, 우리 은행가들은 새로운 관계를 지속해서 구축하고 있습니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 11명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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