피너클 파이낸셜 파트너스 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다. 좋은 아침입니다.

오늘 분기 실적 발표 콘퍼런스콜에서는 당사 웹사이트 pnfp.com의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있는 슬라이드와 보도자료를 참고하겠습니다. 케빈 블레어 사장 겸 최고경영자가 먼저 말씀드리겠습니다. 이어서 제이미 그레고리 최고재무책임자가 말씀드릴 예정이며, 통화 마지막에 두 분이 질문에 답변해 드리겠습니다. 오늘 말씀드리는 내용에는 미래예측진술이 포함되어 있습니다. 이러한 진술에는 위험과 불확실성이 따르며, 실제 결과는 크게 달라질 수 있습니다. 실적이 크게 달라질 수 있는 요인들은 보도자료와 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있는 미국 증권거래위원회 제출 서류에 기재되어 있습니다. 법률에 따라 요구되는 경우를 제외하고, 새로운 정보나 초기 단계의 상황 또는 기타 사유로 인해 미래예측진술을 업데이트할 의무는 없습니다.

이번 콘퍼런스콜에서는 회사의 실적과 관련된 비일반회계기준 재무지표를 참고하겠습니다. 이 지표들의 조정 내역은 발표 자료 부록에서 확인하실 수 있습니다. 케빈 블레어가 이번 분기에 대한 개요를 말씀드리겠습니다.

샘, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다. 3분기가 지난 지금, 저희는 중요하다고 말씀드린 사항들을 실행에 옮기고 있습니다. 저희 팀의 경우, 조직 문화를 지키고 각 시장에서 최고의 뱅커를 채용하며, 뱅커들이 고객에게 집중하는 데 방해가 되는 요소를 없애는 것을 의미했습니다. 고객에게는 더 높은 가시성과 선제적인 자문을 제공하고, 뱅커들이 하나의 통합된 모델에 적응하는 가운데서도 고객의 기대를 계속 뛰어넘는 것을 의미했습니다. 이 모든 일을 해내는 동시에, 플랫폼을 원활하게 통합하고 고객에게 이전에는 없던 기능과 역량을 제공할 전환 작업도 준비하고 있습니다. 이것이 바로 합병이 성공할지 여부를 묻는 단계를 넘어, 합병이 왜 이렇게 순조롭게 진행되고 있는지를 이야기하게 하는 원동력입니다. 합병 완료 이후 매 분기마다 이를 뒷받침하는 근거가 더해졌습니다. 이번 분기도 이러한 흐름을 이어갑니다.

이 거래가 주주에게 상당한 가치를 창출할 것이라는 확신을 저희가 계속 유지하는 이유입니다. 2026년 3분기 희석 주당순이익은 2.40달러, 조정 희석 주당순이익은 2.69달러를 기록했으며, 여기에는 세전 조정 항목 5,600만 달러가 제외돼 있습니다. 연초 이후 조정 주당순이익은 전년 동기 대비 23% 증가했습니다. 먼저 대차대조표 성장부터 말씀드리겠습니다. 3분기 실적은 이 모델이 두드러진 성장을 이루도록 설계됐음을 보여주는 또 하나의 사례입니다. 대출은 전 분기 대비 17억 달러 증가했으며, 이번에도 상업·산업 대출이 성장을 이끌었습니다. 예금은 21억 달러 증가해, 통합 법인이 과거 3분기에 기록한 수준을 크게 웃돌았습니다. 이로 인해 순이자이익은 전 분기 대비 3% 증가했으며, 합병 완료 이후 매 분기 2% 넘게 순이자이익을 늘려왔습니다. 3개 분기 연속 같은 흐름이 이어졌습니다. 이것이 바로 중요한 점입니다. 수수료 수익이 특히 두드러졌습니다.

조정 비이자수익은 전 분기 대비 19% 증가했습니다. BHG의 분기 기준 사상 최대 실적과 장비 리스 사업의 이익이 증가에 기여했습니다. 제가 강조하고 싶은 것은 이 두 항목의 기저에 있는 내용입니다. 핵심 은행업무, 자산관리, 자본시장은 통합 기준으로 연초 이후 두 자릿수 증가율을 기록했습니다. 손익계산서의 다른 항목에서도 같은 흐름이 나타납니다. 비용은 전략에 부합하는 수준으로 관리되고 있습니다. 말씀드린 대로 자금은 은행 담당 인력과 기술에 투입되고 있습니다. 이러한 규율은 영업 레버리지 개선으로 나타났습니다. 이번 분기에도 영업 레버리지 개선을 달성했으며, 그 결과 조정 유형자산 효율성 비율이 2분기보다 95bp 개선됐습니다. 성장을 위한 투자와 효율성 개선을 동시에 추진하는 것이 바로 이번 결합의 핵심입니다. 같은 흐름입니다. 신용 건전성은 여전히 강점입니다.

순대손상각률은 3분기 연속 20~25bp 범위 안에 들었고, 부실자산 비율은 50bp로 보합을 기록했습니다. 새로 편입되는 대출의 질은 높으며, 포트폴리오 전반에서 광범위한 스트레스 징후는 나타나지 않고 있습니다. 신용 건전성이 이처럼 양호한 가운데 이 정도 속도로 성장하는 것이 핀나클 모델이 일관되게 보여 온 성과입니다. 다시 말해 같은 흐름입니다. 이번 분기에도 자본을 늘렸습니다. 대출을 17억 달러 늘리는 동안 잠정 보통주자본 1등급 비율(CET1)은 8bp 상승했습니다. 이는 이 프랜차이즈의 이익 창출력이 자본비율에 반영된 결과입니다. 합병과 관련해 반복적으로 제기되는 질문은 인재에 관한 것입니다. 은행 담당 인력들이 남을지, 그리고 계속 인재를 채용할 수 있을지가 관건입니다. 채용은 둔화되지 않았고 정체되지도 않았습니다. 현재 채용 실적은 2025년 두 회사의 실적을 합산한 수준을 훨씬 웃돌고 있습니다.

이번 분기에는 경험이 풍부한 수익 창출 인력 96명을 영입했고, 연초 이후로는 222명을 영입했습니다. 10월에도 채용이 호조를 보여 당초 목표치인 225~250명의 상단을 넘어설 것으로 예상합니다. 올해 채용 인력의 절반 이상이 신노버스의 핵심 시장에 합류했습니다. 이는 이번 거래에서 예상했던 수익 시너지이며, 현재 실적에 반영되고 있습니다. 수익 창출 인력의 순증가도 예상보다 빠른데, 채용이 활발한 가운데 인력 유지도 견조하기 때문입니다. 합병 관련 시너지를 제외한 수익 창출 인력 유지율은 연초 이후 현재까지 95%입니다. 이는 과거 연도보다 높은 수준이며, 합병이 진행되는 와중에 달성한 성과입니다. 이는 기본 사업 모델이 얼마나 탄탄한지를 잘 보여줍니다. 신노버스의 은행원들은 이 회사가 제공하는 가치를 알고 함께하고 싶어 하며, 피너클의 은행원들은 고객을 응대하는 방식에 달라진 점이 없다는 것을 알고 있습니다.

고객은 자신이 선택한 은행원과 계속 거래하며, 이것이 고객들이 우리를 가장 높이 평가한다고 말하는 이유입니다. 고객들은 은행원들과 계속 거래하고 있습니다. 콜리션 그리니치는 거래 종결 6개월 후 최신 설문조사를 진행했습니다. 고객에게 거래 은행에 대한 생각을 묻기에 이보다 더 어려운 시점을 꼽기는 힘들 것입니다. 확대된 비교 대상 은행군을 기준으로 당사 영업 지역 내 대형 은행 가운데 피너클이 순추천지수 1위를 차지했으며, 당사의 점수는 1분기보다 2포인트 상승했습니다. 같은 조사에서 향후 6~12개월 동안 당사와 더 많은 거래를 할 것으로 예상하는 고객 비율도 피너클이 선두를 차지했으며, 그 수준은 경쟁사보다 훨씬 높았습니다. 고객 이탈 데이터도 같은 흐름을 보여줍니다. 2026년에는 양도성예금증서가 아닌 예금 계좌의 해지 건수와 해지 금액이 모두 2025년보다 감소했습니다.

당사처럼 규모가 큰 은행이 합병을 진행하면 일부 고객이 떠날 것으로 예상할 수 있습니다. 올해는 지난해보다 떠나는 고객이 적습니다. 시장점유율을 보면 전체 상황이 명확해집니다. 최신 연방예금보험공사 자료에 따르면, 합산 기준으로 피너클의 예금은 당사 영업 지역인 광역통계지역 전체보다 거의 세 배 빠르게 증가했습니다. 5개 주와 17개 광역통계지역에서 순위가 상승했습니다. 테네시주 내슈빌과 조지아주 콜럼버스에서는 1위를 유지했고, 애틀랜타에서는 점유율을 거의 50베이시스포인트 높여 4위 입지를 강화했습니다. 성장, 인재, 고객. 세 영역 모두에서 같은 흐름이 나타납니다. 핵심은 바로 이것입니다. 마지막으로, 운영 시스템과 브랜드 전환을 2027년 3월에 완료한다는 계획은 순조롭게 진행되고 있습니다. 이번 분기에는 고객 관리, 모기지 대출 개시, 건강저축계좌 사업, 일부 자본시장 업무 전반의 시스템 이전을 완료했으며, 카드 재발급과 신규 간판 설치를 통해 피너클 브랜드를 계속 확대했습니다.

앞으로는 처음부터 끝까지 테스트를 진행하고, 첫날부터 원활한 서비스를 제공할 수 있도록 일선 직원들을 준비시키는 일이 남아 있습니다. 이번 전환에서 한 가지 다른 점은 테스트 방식입니다. 이제 인공지능이 테스트 전 과정에 활용되고 있습니다. 인공지능은 요구사항을 검토하고, 테스트 사례를 작성하며, 자동화 기능을 구축하고, 화면이 바뀌면 테스트를 수정합니다. 모든 단계는 담당자가 승인합니다. 현재까지 완료한 838개의 테스트 스크립트 전반을 보면, 인공지능이 스크립트 작성의 약 80%를 처리하고 소요 시간을 약 70% 단축한 것으로 추정됩니다. 도구가 완벽한 것은 아니며, 이를 코딩하고 구축하고 검증·테스트한 뒤 운영 환경에 배포하는 데에는 여전히 직원들의 노력이 필요합니다. 하지만 진행할수록 속도가 빨라지고 있습니다. 처음부터 말씀드렸듯이, 비용 시너지 실현을 앞당기기보다 성공적인 실행에 초점을 맞춘 일정에 따라 전환 과정에서도 고객 경험을 보호할 것입니다.

지금까지 확인한 어떤 내용도 이 방침을 바꾸지 않습니다. 3월 목표 달성에 자신이 있으며, 지금까지 그래왔듯이 분기마다 같은 흐름으로 목표에 도달할 것입니다. 그럼 이번 분기에 대해 자세히 설명해 주실 제이미에게 마이크를 넘기겠습니다.

제이미? 감사합니다, 케빈. 조정 희석 주당순이익은 전분기 대비 8%, 2025년 3분기 대비 19% 증가했습니다.