리전스 파이낸셜 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference
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계속해서 진행하겠습니다. 리전스 파이낸셜과 함께하게 되어 매우 기쁩니다. 회사 측에서는 존 터너 최고경영자님이 다시 참석해 주셨고, 적어도 최고재무책임자 자격으로는 처음 참석하시는 아닐 차드하님도 함께하셨습니다. 두 분, 함께해 주셔서 감사합니다.
함께하게 되어 기쁩니다. 초대해 주셔서 감사합니다.
먼저 전반적인 영업 환경에 대해 말씀해 주시는 것이 좋겠습니다. 여러 사안에 불확실성이 많음에도 불구하고, 지금까지는 영업 환경이 건설적이었다고 생각합니다. 방금 금리에 대해 이야기하고 있습니다. 상업 고객과 소비자 고객으로부터 어떤 이야기를 듣고 계시고 무엇을 보고 계신지, 그리고 회사의 데이터가 무엇을 보여주고 있는지 말씀해 주시겠습니까? 영업 환경은 양호하다고 생각합니다. 지난 6~8주 동안 저희 영업 지역 내 여러 시장을 방문했습니다. 저희는 15개 주에서 사업을 운영하고 있으며, 텍사스 남동부와 중서부 지역도 포함됩니다. 해당 시장 전반에서 고객들은 투자하고 있습니다. 소비자들은 낙관적인 태도를 보이며 지출을 늘리고 있습니다. 신용카드 지출은 8%, 직불카드 지출은 7% 증가한 것으로 나타나고 있습니다. 예금 잔액도 여전히 매우 양호합니다. 고객들은 전 세계와 미국 전역에서 벌어지고 있는 모든 상황을 염두에 두고 있지만, 자신들의 사업과 개별 재무상태표에 집중하고 있습니다. 매우 건설적인 환경이라고 생각합니다.
영업 환경은 양호하다고 생각합니다. 지난 6~8주 동안 저희 영업 지역 내 여러 시장을 방문했습니다. 저희는 15개 주에서 사업을 운영하고 있으며, 텍사스 남동부와 중서부 지역도 포함됩니다. 해당 시장 전반에서 고객들은 투자하고 있습니다. 소비자들은 낙관적인 태도를 보이며 지출을 늘리고 있습니다. 신용카드 지출은 8%, 직불카드 지출은 7% 증가한 것으로 나타나고 있습니다. 예금 잔액도 여전히 매우 양호합니다. 고객들은 전 세계와 미국 전역에서 벌어지고 있는 모든 상황을 염두에 두고 있지만, 자신들의 사업과 개별 재무상태표에 집중하고 있습니다. 매우 건설적인 환경이라고 생각합니다.
해당 시장에서의 경쟁 상황에 대해 말씀해 주시겠습니까? 특히 귀사가 위치한 미국 남동부와 텍사스 지역에 대해 들은 이야기 중 하나는, 신규 은행들이 지점을 두 배로 늘리며 많이 진출하고 있고 대형 은행들도 규모를 더욱 확대하려 하고 있다는 것입니다. 웰스파고는 자산 한도 규제가 해소되면서 성장률을 앞서고 있다고 방금 언급했습니다. 현재의 경쟁 구도와 2년 전과 비교했을 때의 상황, 그리고 리전스가 차별화하고 경쟁에 대응하기 위해 어떤 노력을 하고 있는지 말씀해 주시겠습니까?
경쟁만 없다면 정말 훌륭한 사업일 것입니다. 정말 그렇습니다. 현재 경쟁이 심화되고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 기존에 진출하지 않았던 은행들이 저희 시장에 들어오고 있습니다. 저희는 계속해서 계획을 실행하는 데 집중하고 있습니다. 그러한 은행들이 진입하고 있다는 것을 알고 있습니다. 그 은행들이 무엇을 잘하는지도 알고 있습니다. 일반적으로 그들이 어떻게 하는지도 알고 있습니다. 저희는 자체 고객에 관한 많은 데이터와 분석 자료를 보유하고 있습니다. 저희는 기존 고객을 유지하는 동시에 새로운 고객 관계를 확대하는 데 집중하고 있습니다. 이를 위해 은행원을 채용하고 있으며, 저희 영업망 전반에 걸쳐 은행원을 추가하고 있습니다. 저희 시장에 투자하는 것입니다. 향후 3~4년에 걸쳐 130개에서 150개의 지점을 개설할 예정입니다. 은행원들이 고객에게 더 나은 서비스를 제공하고, 고객들도 스스로 더 편리하게 은행 업무를 처리하며 더 나은 경험을 할 수 있도록 기술에 투자하는 것입니다.
저희는 이러한 노력을 기울이고 있다고 생각합니다. 그 결과, 저희가 진출한 모든 시장에서 매우 효과적으로 경쟁하고 있습니다. 저희가 진출한 시장 중 상당수에서는 100년, 150년, 일부 시장에서는 거의 200년 동안 사업을 영위해 왔습니다. 따라서 저희는 강력한 브랜드를 보유하고 있습니다. 저희를 잘 아는 은행원들도 있습니다. 저희에게는 좋은 평판과 매우 충성도 높은 고객 기반이 있으며, 이를 지키고 이 고객 기반을 바탕으로 계속 성장해 나갈 계획입니다. 지금까지는 잘 진행되고 있다고 생각합니다.
고객에 대해 저희가 보유한 데이터와 관련해서 한 가지 덧붙이겠습니다. 저희는 고객을 매우 잘 알고 있습니다. 대차대조표의 예금 측면을 살펴보면, 무이자 예금과 이자-bearing 예금이 서로 다른 금리 사이클에서 어떻게 움직일 것으로 예상되는지를 실제로 잘 이해할 수 있다는 점이 저희에게 매우 중요한 강점이었습니다. 따라서 매우 강력하고 양호한 무이자 예금 기반을 보유한 것이 저희에게 상당한 성과로 이어졌습니다. 이자-bearing 예금 기반에서 무엇을 예상하는지 잘 이해하고 있었고, 경쟁에 어떻게 대응할지뿐만 아니라 금리 환경에 어떻게 대응할지도 파악하고 있었습니다. 덕분에 저희 시장에서 상당히 치열한 경쟁이 있었음에도 예금 비용을 잘 관리할 수 있었습니다.
아마 재무 실적에 대해 본격적으로 살펴보기 전에, 7월 실적 발표에서 여러분께서 올해 전망을 잘 정리한 슬라이드를 제시하셨고, 이후 발표 자료 전반에서도 이번 분기가 어떻게 진행될 것으로 예상되는지에 대한 유용한 내용이 있었던 것으로 기억합니다. 분기가 끝나기까지 2주가 남은 시점에서, 분기 또는 연간 전망과 관련해 업데이트할 내용이 있는지, 아니면 모든 것이 예상대로 진행되고 있는지 말씀해 주시겠습니까?
네. 모든 것이 예상대로 진행되고 있습니다. 존이 말씀드린 것처럼 저희 시장에서 견조한 기저 성장을 계속 확인하고 있습니다. 대출 전망과 예금 전망을 제시할 때, 올해 상반기에 나타난 대출 성장 속도는 하반기에 다소 둔화될 것으로 예상한다고 말씀드렸습니다. H.8 데이터를 살펴보고 현재 저희가 있는 지점을 자세히 들여다보면 실제로 그런 흐름이 나타나고 있으며, 저희도 이를 확인하고 있습니다. 분기 대비 순이자이익이 2% 증가할 것으로 전망했습니다. 대차대조표에 나타나는 흐름을 보면 실제로 그 수준이 확인되고 있습니다. 따라서 이번 분기 남은 기간 동안 대출이 어떻게 움직이느냐에 따라 달라질 수 있지만, 해당 전망에 대해서는 긍정적으로 보고 있습니다.
비이자수익과 비용 등 모든 항목이 대체로 예상대로 나타나고 있기 때문에 전망을 수정할 내용은 없습니다.
알겠습니다. 대출 성장부터 시작해서 주요 동인들을 좀 더 자세히 살펴보면 좋겠습니다. 7월 실적 발표에서 대출 파이프라인이 전년 대비 15% 증가했다고 말씀하셨습니다. 분기 중 선형화는 거의 100bp 상승했던 것으로 기억합니다. 성장 기대치를 다소 완화하면서도 여전히 양호한 성장을 이어갈 것으로 보이는 가운데, 포트폴리오의 주요 동인이 무엇인지, 앞으로 어떤 흐름을 예상하시는지 말씀해 주시겠습니까?
저희 대차대조표를 보면, 올해 상반기에 특히 기업·산업대출에서 상당히 양호한 성장을 기록했습니다. 1분기로 거슬러 올라가 보면, 관세 갈등이 심화되면서 한도대출 인출이 나타났던 분기 후반에 상당한 성장이 있었습니다. 저희는 이러한 흐름이 올해 하반기까지 이어질 것으로 예상하지 않았기 때문에 대출 가이던스를 그대로 유지했습니다. 실제로 저희가 보고 있는 것도 그렇습니다. 기업·산업대출과 상업용 부동산대출에서 계속해서 양호한 성장이 나타나고 있습니다. 저희가 참여하고 있는 소비자 부문에서는 성장이 많지 않습니다. 말씀드린 것처럼 저희 성장의 상당 부분은 투자적격 신용에 집중되어 있으며, 이는 저희가 의도적으로 선택한 방향입니다. 저희는 해당 사업의 위험조정 수익률을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 3분기에도 이러한 흐름이 계속되고 있습니다.
모두 긍정적인 흐름입니다. 대출 성장이 어디에서 비롯되고 있는지 보면, 3분기 첫 몇 달 동안 저희가 확인한 상황도 이와 같습니다.
여기에 덧붙이자면, 익숙한 분야들이겠지만 에너지, 금융 서비스, 전력 및 유틸리티, 헬스케어, 그리고 방위산업 관련 분야와 방위 및 기술 관련 지출 등 저희 산업별 사업 부문 전반에서 양호한 성장이 나타나고 있습니다.
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