서비스퍼스트 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 톰 브로턴 최고경영자, 짐 하퍼 최고신용책임자, 데이비드 스파라시오 최고재무책임자가 이번 분기의 주요 내용을 설명한 뒤 질의응답 시간을 갖겠습니다. 이제 미래예측진술 관련 공시 내용을 말씀드리겠습니다. 오늘 실적 발표 컨퍼런스콜에서 논의되는 내용 중 일부에는 미래예측진술이 포함될 수 있습니다. 오늘 공유해 드리는 전망과 실제 실적은 최근 제출한 10-K 및 10-Q 보고서에 기재된 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. 미래예측진술은 해당 진술이 이루어진 시점에만 유효합니다. 서비스퍼스트는 해당 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 그럼 톰에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 데이비스. 안녕하십니까. 3분기 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 이번 분기의 주요 내용을 간략히 말씀드린 뒤, 최고신용책임자인 짐 하퍼와 최고재무책임자인 데이비드 스파라시오가 이어서 설명드리겠습니다. 대출 부문에서는 대출 잔액 증가세가 기대에 미치지 못했지만, 예상치 못한 조기 상환과 분기 중 예상대로 종결되지 않은 대출이 복합적으로 작용한 결과라고 생각합니다. 분기 중 금리가 낮은 일부 고정금리 대출이 상환되기도 했는데, 이는 언제나 주당순이익에 긍정적입니다. 이는 매우 긍정적인 일입니다. 3분기에는 기업·산업 대출이 양호하게 증가했으며, 이는 매우 긍정적이고 반가운 흐름입니다.

대출 파이프라인을 살펴보면, 3개월 전 파이프라인은 매우 탄탄했고 사상 최고 수준이었지만, 전체 파이프라인의 40%가 90일 초과분이었습니다. 이번 분기에는 90일 이내 대출 파이프라인이 전 분기 대비 58% 증가했습니다. 이는 향후 몇 개월 동안 대출이 실제로 실행될지를 가늠하는 좋은 지표라고 생각합니다. 휴스턴 대출 파이프라인은 계속 확대되고 있습니다. 휴스턴에는 규모가 큰 뱅커 조직이 있습니다. 이들은 훌륭하게 업무를 수행하며 순조롭게 출발하고 있습니다. 예금 부문에서는 금리 경쟁으로 인해 이번 분기에 일부 대규모 지방자치단체 예금이 만기 후 이탈하도록 했습니다. 금리 경쟁은 주로 지역 은행이 아니라 글로벌 시스템적으로 중요한 은행들에서 비롯되고 있습니다.

저희는 해당 금리로는 경쟁할 수 없다고 판단해 경쟁에 나서지 않기로 했습니다. 현재 몇 가지 예금 관련 계획을 추진하고 있으며, 4분기에 좋은 성과를 거둘 것으로 기대합니다. 무이자 예금을 중점적으로 확대해 왔으며, 무이자 예금은 전년 대비 12% 증가하는 등 양호한 성장세를 보였습니다. 이는 은행에 긍정적인 요인입니다. 이번 분기에 휴스턴의 2명을 포함해 뱅커 6명을 새로 영입했습니다. 말씀드린 것처럼 현재 휴스턴에는 뱅커 22명이 있으며, 이는 버밍햄 은행을 시작했을 때보다도 큰 규모로, 저희 역사상 가장 큰 신규 사업 출범입니다. 아직 진행 중인 일이 많지만, 휴스턴의 미래에 대해 매우 낙관적으로 보고 있습니다. 탄탄한 대출 및 예금 파이프라인을 확보하고 있는 만큼, 향후 몇 분기 동안 신규 사업 출범에 따른 손실이 줄어들기 시작할 것으로 예상합니다.

이어서 신용 현황 업데이트를 위해 짐 하퍼에게 마이크를 넘기겠습니다.

안녕하십니까. 톰이 말씀드린 것처럼 3분기 대출 성장은 2026년 2분기 실적에 비해 완만했습니다. 분기 말 대출 잔액은 147억 달러를 조금 웃돌았으며, 2026년 6월 30일 기준 대출 잔액은 145억 달러를 조금 밑돌았습니다. 그러나 이 수치는 연초 대비 10억 달러가 넘는 대출 성장을 나타내며, 연율 환산 성장률 10%를 기록했습니다. 비공식적으로 보면 최근 몇 주 동안 대출 활동이 다소 활발해진 것으로 보여, 초기 지표상 연말을 견조하게 마무리할 수 있을 것으로 예상합니다. 대출 상환과 관련해서는 3분기 상환 규모가 2분기보다 늘었습니다.

향후 대출 상환 규모를 최대한 정확히 추정하려고 노력하고 있지만, 올해 들어 상환 규모가 일정하지 않았고 현재 금리 환경도 고려하면 신뢰할 만한 상환 규모를 추정하기가 여전히 어렵습니다. 자산건전성으로 넘어가면, 부실자산 총액은 전 분기 대비 소폭 증가했지만, 무수익여신은 이번 분기에 약 960만 달러 감소해 1억 6,180만 달러를 기록했습니다. 무수익여신 순감소는 이번 분기에 문제가 있던 대출 2건을 성공적으로 해결하고, 대출 2건을 부동산 소유 자산(OREO) 포트폴리오로 편입한 데 따른 것입니다. 마지막으로 이번 분기 순상각액과 충당금 관련 내용을 말씀드리겠습니다. 3분기 상각액은 총 770만 달러였으며, 연초 이후 누적액은 1,980만 달러로 연율 기준 21bp에 해당합니다.

충당금과 관련해서는 대손충당금을 약 720만 달러 늘려 분기 말 기준 1억 8,900만 달러로 조정했습니다. 대손충당금은 대출 대비 1.28%로 소폭 상승했으며, 6월 말보다 2bp 높아졌습니다. 무수익여신에 대한 충당금 적립률은 지난 분기 107%에서 118%로 상승했습니다. 이어서 데이비드가 이번 분기 재무 실적을 개괄하겠습니다.

감사합니다, 짐. 여러분, 안녕하십니까. 실적 수치를 말씀드리기 전에 간단히 안내드릴 사항이 있습니다. 이번 분기에 2대 1 주식 분할을 완료했습니다. 따라서 오늘 말씀드리는 주당 수치는 과거 기간의 수치를 포함해 모두 주식 분할을 반영한 기준입니다. 3분기 실적은 올해 내내 말씀드린 내용과 일관된 흐름을 보였습니다.

자산 성장과 마진 확대를 통해 매출을 계속 늘리는 동시에 업계 최고 수준의 효율성 비율을 유지하고 있으며, 이 조합이 계속해서 상위 사분위권의 수익률을 창출하고 있습니다. 2026년 3분기 순이익은 8,730만 달러, 희석주당순이익은 0.80달러였습니다. 이는 2분기 주당 0.78달러에서 전 분기 대비 2.6% 증가한 수치입니다. 지난해 3분기에는 유가증권에서 세전 손실 780만 달러가 발생했습니다. 이를 제외하면 전년 동기 조정 희석주당순이익은 0.65달러였습니다. 따라서 조정 기준 주당순이익은 23% 증가했습니다. 2026년 첫 9개월 순이익은 2억 5,600만 달러로, 2025년 조정 주당순이익 1.84달러에서 28% 증가했습니다. 충당금 적립 전 순이익은 1억 2,070만 달러로 2분기보다 1.8% 증가했고, 전년 동기 조정 충당금 적립 전 순이익보다 26% 늘었습니다.

순이자이익은 1억 5,980만 달러로 2분기보다 420만 달러, 즉 2.7% 증가했으며, 전년 동기보다 2,640만 달러, 즉 거의 20% 늘었습니다. 일반회계기준 순이자마진은 3.63%로 지난 분기와 동일했습니다. 다만 기억하시겠지만, 2분기에는 비발생 대출 거래처의 대출금 상환으로 이자수익이 회복되면서 순이자마진이 약 5bp 상승했습니다. 이 회복분을 제외하면 이번 분기 순이자마진은 약 5bp 확대됐으며, 전년 동기의 3.09%보다 54bp 상승했습니다. 자산 부문에서 총대출수익률은 6.24%로, 지난 분기의 6.23%와 비슷했습니다. 투자수익률은 3.85%로 지난 분기 3.82%, 전년 동기 3.60%보다 상승했습니다. 분기 말 유가증권 포트폴리오 규모는 15억 6,000만 달러로, 포트폴리오 현금흐름을 계속 대출에 투입하면서 전년 동기보다 약 2억 9,000만 달러 감소했습니다.

과거에도 말씀드렸듯이, 향후 12개월 내에 금리가 재조정되는 저금리 고정금리 대출이 계속 있습니다. 현재 가중평균 수익률이 5.08%인 대출이 약 15억 달러 있습니다. 또한 통상적인 현금흐름과 약정 위반에 따른 유입을 통해 대출 포트폴리오 수익률을 높일 수 있습니다. 아울러 향후 기간의 순이자마진을 개선하기 위해 4분기에 일부 유가증권과 기타 대출 외 자산을 재구성하고 있습니다. 2027년까지 순이자마진 확대가 이어질 것으로 예상합니다. 조달 부문에서는 기준금리가 상승했음에도 불구하고 평균 이자부 예금비용이 2.80%로 변동이 없었으며, 전년 동기보다 61bp 하락했습니다. 평균 이자부 당좌예금 잔액이 분기 중 약 3억 7,800만 달러 증가했고, 조달비용은 1.58%였다는 점도 고무적이었습니다.

주로 환거래 은행 업무를 통한 조달에 해당하는 매입 연방기금의 평균 금리는 3.78%로, 지난 분기의 3.74%와 전년 동기의 4.46%보다 높았습니다. 비이자수익은 이번 분기 1,310만 달러로, 2분기의 1,290만 달러보다 증가했고 전년 동기 조정 기준 1,060만 달러보다 23% 늘었습니다. 은행 보유 생명보험 수익이 430만 달러로 가장 큰 기여를 했으며, 전년 동기 대비 81%, 전분기 대비 5% 증가했습니다. 이는 지난 1년간 추가한 보험 계약을 반영한 것입니다. 예금 계좌 수수료는 340만 달러로 전년 동기 대비 4%, 전분기 대비 3% 증가했으며, 신용카드 수익은 이번 분기 240만 달러로 변동이 없었습니다. 연간 비이자비용은 5,220만 달러로 전분기 대비 4.5%, 전년 동기 대비 8.8%(420만 달러) 증가했습니다.