퍼시픽 바이오사이언시스 캘리포니아 26년 2분기 어닝콜

시작하겠습니다. 안녕하십니까. PacBio의 2026년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다.

오늘 함께한 분들은 마크 반 오에네 사장 겸 최고경영자(CEO), 짐 깁슨 최고재무책임자(CFO), 그리고 PacBio 이사회 멤버이자 자문위원인 크리스천 헨리입니다. 앞서 오늘, 이번 콜에서 논의할 재무 실적을 요약한 보도자료를 배포했으며, 해당 자료는 당사 웹사이트(www.pacb.com) 투자자 섹션에서 확인하시거나, 미국 증권거래위원회(SEC) 웹사이트(www.sec.gov)에 게시된 Form 8-K를 통해 확인하실 수 있습니다. 실적 발표 자료(프레젠테이션) 사본도 당사 웹사이트 투자자 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 콜에서는 예측, 추정, 기대, 가이던스를 제공하는 진술 등을 포함하여 미래예측진술을 할 예정입니다.

미래예측진술은 가정, 위험 및 불확실성의 영향을 받으며, 그로 인해 실제 결과가 예상되거나 논의된 내용과 중대하게 달라질 수 있으므로 이에 과도하게 의존하지 않으시기 바랍니다. 결과가 달라질 수 있는 위험과 불확실성을 보다 잘 이해하시기 위해, 최신 Form 10-Q 및 10-K를 포함한 당사의 SEC 제출 서류와 보도자료를 검토해 주시기 바랍니다. 당사는 법에서 요구하는 경우를 제외하고, 이러한 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무를 부담하지 않습니다. 또한 당사는 일부 재무 정보를 비GAAP 기준으로도 제시하고 있습니다. 이는 포괄적인 회계 기준에 따라 작성된 것이 아니며, 미국 GAAP에 따라 보고된 회사의 영업 실적을 보완적으로 이해하기 위한 용도로만 사용되어야 합니다. 과거 미국 GAAP 기준 실적과 비GAAP 실적 간의 조정 내역은 당사 웹사이트 투자자 섹션에서 확인 가능한 실적 보도자료에 제시되어 있습니다.

향후 기간에 대해서는, 당해 연도 중 발생할 수 있는 일부 인수 관련 항목 등 여러 사항의 불확실성으로 인해, 비GAAP 매출총이익률과 비GAAP 영업비용을 과도한 노력 없이 조정해 제시하기가 어렵습니다. 오늘 콜의 녹음본은 라이브 콜 종료 후 곧 당사 웹사이트 투자자 섹션에 게시될 예정입니다. 리플레이를 이용하시는 분들께서는, 라이브 콜이 종료된 이후에는 미래예측진술이 크게 달라지거나 변경될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 이제 Christian에게 콜을 넘기겠습니다.

Mark? 감사합니다. 여러분, 안녕하십니까.

팀을 대표해, Christian의 6년간의 리더십에 감사드립니다. 이 자리를 맡게 되어 영광이고 기대가 큽니다. 또한, 원활한 전환을 실행하기 위해 긴밀히 협력해 온 여러분과 저희 경영진 및 이사회의 지원에 감사드립니다. 2021년 최고운영책임자(COO)로 합류한 이후, Revio와 Vega 장비를 구축한 연구개발(R&D) 조직을 이끌 수 있어 기뻤으며, 보다 최근에는 다목적 SMRT Next 케미스트리의 개발과 출시(롤아웃)를 총괄했습니다. 최근의 상업 부문 리더십 측면에서는 임상 고객 어카운트와의 접점 강화라는 강점을 활용해 왔고, 이는 특히 EMEA 지역에서 매우 효과적임이 입증되었습니다.

앞으로는 이러한 기반 위에서, EMEA에서 효과가 입증된 접근을 전 세계로 확장하고, 고객 어카운트 전반에서 SMRT Next 채택을 촉진하며, 더 높은 처리량, 비용 효율성, 데이터 접근성을 가능하게 함으로써 질병 생물학에 대한 이해와 바이오마커 발굴 역량을 확대하는 데 우선순위를 두겠습니다. 저희 앞에 놓인 여러 촉매 요인들로 인해 큰 동력을 얻고 있으며, PacBio를 다음 성장 단계로 이끌어 가는 과정에서 앞으로의 전망에도 자신이 있습니다. 그 다음 단계의 한 부분은 가장 우선순위가 높은 성장 동력에 집중하는, 보다 슬림한 팀 체제로 운영한다는 의미입니다. 지난주 후반에 저희가 착수한 목표 지향적 조직 개편에 대해 말씀드리고자 합니다. 임상 시장에서 계속해서 확인되고 있는 성장 기회를 극대화할 수 있도록, 마케팅 조직을 상업 조직의 나머지 부문과 더 긴밀하게 통합하고 있습니다. 이번에 정렬된 새로운 조직 구조는 저희의 집중도를 높이고 임상 고객에 대한 지원을 강화할 것입니다.

또한, 관리 범위와 계층을 줄이기 위해 더 넓은 조직 전반도 검토했습니다. 중요하게도, 이번 조직 개편으로 인해 저희의 핵심 R&D 플랫폼 프로젝트는 어떤 것도 영향을 받지 않았다는 점을 다시 한번 강조드리고 싶습니다. 이제 최근 실적과, 제가 보기에 향후 사업이 어떤 방향으로 전개될지에 대해 말씀드리겠습니다. 2분기는 저희의 새로운 SPRQ-Nx 케미스트리의 전 세계 상업적 롤아웃이 전면적으로 이루어진 점이 특히 두드러졌습니다. SPRQ-Nx 베타 프로그램에 대한 접근 수요는 1분기에 매우 높았고, 출시가 다가오면서 피드백도 매우 긍정적이었습니다. SPRQ-Nx에 대한 고객들의 열의가 정식 출시 이후에도 강하게 유지되고 있음을 기쁘게 보고드립니다. 실제로 6월에는, 설치 기반의 3분의 1이 넘는 고객이 SPRQ-Nx 사용을 가능하게 하는 신규 장비 소프트웨어를 채택했는데, 특히 그 다목적 기능을 활용하기 위한 선택이었습니다.

다시 한번 말씀드리면, SPRQ-Nx는 런(run)당 시퀀싱 처리량을 크게 높여주며, 신규 고객들은 이제 각 SMRT Cell을 최대 세 번까지 사용할 수 있습니다. 이는 고객의 경제성을 개선하고, 승부를 가르는 경쟁력 있는 경제성이 중요한 훨씬 더 큰 규모의 프로젝트를 저희가 수주 경쟁할 수 있도록 해줍니다. 현재 많은 고처리량 고객들이 각자의 실험실에서 새로운 다회 사용 워크플로우를 검증하는 과정에 있으며, 향후 몇 달 동안 SPRQ-Nx 사용량을 점진적으로 확대할 것으로 예상합니다. 그 결과, SPRQ-Nx는 올해 하반기 및 그 이후에 물량(볼륨)의 중요한 견인차가 될 것으로 보고 있습니다. SPRQ-Nx 출시를 배경으로, 저희 조직은 여러 건의 중요한 논문 발표를 통해 HiFi 플랫폼에 대한 과학적 검증 근거를 확대하는 등 핵심 우선순위 실행을 지속해 왔습니다.

저희는 이러한 성과가 희귀질환 진단에서 장독립 유전체 시퀀싱의 유용성을 뒷받침한다고 보고 있습니다. 또한 상업적으로도 지속적으로 진전을 이루고 있습니다. 2분기 매출은 3,900만 달러로, 1분기 대비 증가했습니다. 총매출은 전년 동기 대비 대체로 보합이었으며, SPRQ-Nx 케미스트리의 본격적인 전면 출시를 시작하면서 소모품 매출 증가와 신규 Revio 및 Vega 설치가 이를 견인했습니다. 또한 SPRQ-Nx의 경제성 측면에서의 또 다른 이점으로, 더 큰 프로젝트와 프로그램을 수행하기 위해 여러 대를 한 번에 주문하는 방식으로 Revio 장비를 추가 도입해 장비 운용 규모를 확대하는 고객들이 여러 곳에서 나타났습니다. 아울러 3분기에 시퀀싱을 시작할 것으로 예상되는 신규 인구집단 규모 고객에게 여러 대의 Revio 시스템에 대한 대형 주문을 수주해 출하를 완료했습니다. 이번 분기 소모품 성과를 좀 더 자세히 보면, 분기 소모품 총매출은 2,010만 달러로 전년 동기 1,890만 달러와 비교해 증가했습니다.

임상 시장에서도 강한 채택이 지속되고 있으며, 임상 고객향 출하가 전년 동기 대비 67% 증가했고 전체 소모품 출하의 10%대 중반을 차지했습니다. 설치 기반 전반에서 고객들이 완전 상용화 단계로 전환함에 따라 임상 출하는 계속 증가할 것으로 예상합니다. 다만 현재 경험하고 있는 수요 속도를 감안할 때, 연간 기준 소모품 풀스루는 Revio 시스템 1대당 20만~22만5,000달러가 될 것으로 이제 예상하고 있습니다. 이처럼 범위가 더 좁아진 것은 고객 구매 시점의 영향으로, 1분기에 대량 출하를 받은 몇몇 계정이 현재 다목적 사용 기능을 평가하는 동안 기존 재고를 소진하고 있기 때문입니다. SPRQ-Nx 전환을 2026년 하반기와 2027년까지 계속 진행함에 따라, 이 범위는 확대될 것으로 예상합니다.