AXT 26년 3분기 어닝콜

레슬리, 시작해 주세요. 감사합니다, 트레이시. 여러분, 안녕하십니까?

시작하기에 앞서, 이번 컨퍼런스 콜에서 여러분의 질문에 대한 답변을 포함해 회사의 향후 재무 실적, 시장 상황과 동향, 당사의 기판으로 제조한 칩이나 소자를 활용하는 신흥 응용 분야, 제품 구성, 관세와 수출입 제한을 포함한 글로벌 경제 및 정치 상황, 중국 수출 허가 취득 능력, 수출 허가의 시기와 취득 여부, 자회사 통메이의 홍콩 상장 계획, 아시아를 기반으로 하는 유수 자산운용사의 통메이 투자 예정 건의 마무리, 향후 분기 주문 증가, 비용 및 경비 관리, 제조 수율과 효율성 개선, 제조 역량 활용 등에 관한 전망이나 기타 미래예측진술을 제공할 수 있음을 알려드립니다.

이러한 진술은 미래의 사건을 다루고 경영진의 현재 기대를 바탕으로 작성된 것으로, 실제 사건이나 실적이 크게 달라질 수 있는 위험과 불확실성의 영향을 받는다는 점에 유의해 주시기 바랍니다. 방금 열거한 사항 외에도, 이러한 불확실성과 위험에는 일부 지분을 보유한 공급망 기업들의 재무 실적과 중국의 환경 규제 강화 등이 포함되며, 이에 국한되지 않습니다. 방금 언급했거나 이번 컨퍼런스 콜에서 논의될 수 있는 요인 외에도, 미국 증권거래위원회에 제출한 회사의 정기 보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 해당 보고서는 당사 웹사이트의 링크를 통해 온라인으로 확인하실 수 있으며, 실제 결과가 당사의 현재 기대와 크게 달라질 수 있는 위험 요인에 관한 추가 정보를 담고 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜은 2028년 10월 29일까지 당사 웹사이트 axt.com에서 청취하실 수 있습니다.

또한 오늘 장 마감 직후 2026년 3분기 재무 실적을 발표하는 보도자료를 배포했다는 점도 알려드립니다. 관련 정보는 당사 웹사이트 axt.com의 투자자 관계 페이지에서 확인하실 수 있습니다. 이제 게리 피셔에게 3분기 실적 검토를 넘기겠습니다.

게리? 감사합니다, 레슬리. 여러분, 안녕하십니까?

당사의 재무 실적은 AXT가 다년간의 성장 국면에 막 진입한 가운데 사업 성장 궤적이 지속적으로 전환되고 있음을 보여줍니다. 2026년 3분기 매출은 7,340만 달러였습니다. 이는 2026년 2분기 4,760만 달러에서 54% 증가한 수치이며, 2025년 3분기 2,800만 달러에서 162% 증가한 수치입니다. 2026년 3분기 매출을 제품군별로 나누어 말씀드리면, 인듐 인화물 매출은 5,430만 달러였으며 주로 데이터센터 응용 분야에서 발생했습니다. 갈륨 비소 매출은 910만 달러였습니다. 저마늄 기판 매출은 34만 4,000달러였습니다. 마지막으로, 3분기 연결 원자재 기업들의 매출은 970만 달러였습니다. 상위 5개 고객이 전체 매출의 약 35%를 차지했으며, 매출 비중이 10%를 넘는 고객은 한 곳이었습니다.

총판매량 증가와 우호적인 제품 구성에 힘입어 3분기 매출총이익률은 계속 개선됐습니다. 또한 인듐 인화물의 시장 가격이 상승했으며, 3인치 웨이퍼에서 4인치 웨이퍼로의 전환도 기여했습니다. 모리스가 잠시 후 이 부분에 대해 자세히 설명하겠습니다. 비일반회계기준 매출총이익률은 56.1%로, 2분기 45.0%, 2025년 3분기 22.4%와 비교됩니다. 일반회계기준으로 실적을 확인하시는 분들을 위해 말씀드리면, 3분기 매출총이익률은 56.0%로, 2분기 44.9%, 2025년 3분기 22.3%와 비교됩니다. 영업비용으로 넘어가면, 3분기 비일반회계기준 총영업비용은 1,170만 달러로, 2분기 1,020만 달러, 2025년 3분기 670만 달러와 비교됩니다.

일반회계기준으로 3분기 총영업비용은 1,270만 달러로, 2026년 2분기 1,090만 달러, 2025년 3분기 730만 달러와 비교됩니다. 2026년 3분기 비일반회계기준 영업이익은 2,950만 달러로 매출의 40.2%를 차지했습니다. 이는 2026년 2분기 비일반회계기준 영업이익 1,120만 달러와 비교되며, 2025년 3분기에는 비일반회계기준 영업손실 38만 4,000달러를 기록했습니다. 참고로 2026년 3분기 일반회계기준 영업손익은 2,840만 달러의 이익으로 매출의 38.7%를 차지했습니다. 이는 2분기 영업이익 1,040만 달러와 비교되며, 2025년 3분기에는 영업손실 110만 달러를 기록했습니다. 2026년 3분기 영업손익 아래의 영업외수익·비용 및 기타 항목은 순손실 270만 달러였습니다.

세부 내용은 오늘 보도자료에 포함된 손익계산서에서 확인하실 수 있습니다. 비일반회계기준 순이익 2,680만 달러, 희석주당 0.41달러를 기록하게 되어 기쁘게 생각합니다. 이는 2026년 2분기 비일반회계기준 순이익 1,190만 달러, 주당 0.19달러와 비교됩니다. 2025년 3분기 비일반회계기준 순손실은 120만 달러, 주당 0.03달러였습니다. 일반회계기준으로 3분기 순이익은 2,570만 달러, 희석주당 0.39달러였습니다. 이에 비해 2026년 2분기 순이익은 1,110만 달러, 주당 0.17달러였습니다. 2025년 3분기 일반회계기준 순손실은 190만 달러, 주당 0.04달러였습니다. 3분기 희석주식수의 가중평균은 6,590만 주였습니다. 현금성 자산과 투자자산은 7,700만 달러 증가해 9월 30일 기준 8억 2,590만 달러를 기록했습니다. 이에 비해 6월 30일 기준으로는 7억 4,880만 달러였습니다.

매출채권은 300만 달러 증가하는 데 그쳤습니다. 3분기에는 여러 고객사의 선급금 지급에 힘입어 매출채권 회수일수(DSO)가 49일로 개선됐습니다. 3분기에는 루멘텀과 장기 공급 계약을 체결했습니다. 계약 조건에 따라 웨이퍼 대금으로 4,350만 달러를 선급금으로 받았습니다. 상당한 금액을 선급금으로 지급하는 이러한 유형의 계약은 AI 데이터센터에 필요한 고속 광 데이터 전송에 인듐인화물이 중요하게 쓰인다는 점을 보여주는 또 하나의 신호입니다. 이 선급금은 재무제표상 부채로 계상되며, 계약에 따라 제품을 출하하면 매출로 인식됩니다. 3분기 감가상각비와 무형자산상각비는 260만 달러였습니다. 주식기준보상 총액은 110만 달러였습니다. 3분기 순재고는 약 740만 달러 증가했습니다. 이상으로 재무 실적에 대한 설명을 마치겠습니다.

모리스에게 통화를 넘기기 전에, 어제 당사의 과반수 소유 자회사인 퉁메이가 사모투자 유치를 위한 최종 계약을 체결했다고 발표한 점을 말씀드리고자 합니다. 이번 계약은 AXT 주식이 아닌 퉁메이 자체 주식을 매각해 위안화 자금을 퉁메이 사업에 직접 투입하는 내용입니다. 이번 계약은 홍콩증권거래소 상장을 추진 중인 퉁메이에 중요한 이정표가 될 것입니다. 웨이퍼 수요가 공급을 앞지르고 있는 가운데, 조달 자금은 인듐인화물 웨이퍼 생산능력 확대에 사용될 예정입니다. 조달 자금은 중국 내 원재료 자회사들의 생산능력을 늘리는 데에도 사용될 예정입니다. 최대 투자금인 5억 4,500만 달러가 유입된다고 가정할 때, 거래 완료 후 AXT의 퉁메이 지분율은 약 12.1%포인트 하락한 약 73.4%가 되며, 지배권은 유지됩니다. 이번 거래는 퉁메이의 실질적인 가치를 조명하고 미래를 향한 추진력을 더할 것입니다.

마지막으로, 앞서 말씀드린 대로 퉁메이는 홍콩증권거래소 상장을 위한 노력을 계속하고 있습니다. 중국에서 기판과 원자재 생산능력을 모두 확대하는 것이 빠르게 진화하는 AI 인프라 구축을 지원하는 가장 효율적인 방법인 만큼, 중국에서의 기업공개가 매우 큰 이점을 가져온다고 계속 믿고 있습니다. 네, 감사합니다. 그럼 이제 모리스 영 박사님께 사업 및 시장 현황에 대한 설명을 부탁드리겠습니다.

모리스 박사님? 감사합니다, 게리. AXT에 중요한 전환점이자 매우 고무적인 시기입니다.