앨라이 파이낸셜 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference

러스, 환영합니다.

알리가 지금의 실적을 달성하게 된 배경과 앞으로 남아 있는 과제에 대해 말씀해 주시기 바랍니다. 좋습니다. 감사합니다, 제이슨. 지난 2년 동안 수익성이 개선된 점을 언급해 주셔서 기쁩니다. 이는 포커스, 즉 저희의 포커스 전략이 효과를 발휘하고 있다는 매우 강력한 증거라고 생각합니다. 저희는 세 가지를 동시에 추진하고 있습니다. 핵심 사업을 성장시키고, 수익성을 높이며, 리스크를 관리하고 있습니다. 이러한 실적 개선은 저희 사업의 실질적인 개선을 기반으로 하고 있습니다. 저희는 고객 중심의 기업문화를 갖고 있으며, 이것이 고객들의 호응으로 이어지면서 성과를 내고 있습니다. 딜러 금융 서비스 사업을 보면 신청 건수에서 이러한 호응을 확인할 수 있습니다. 기업금융 사업을 보면 투자 포트폴리오에서 이러한 흐름이 나타납니다.

예금 사업에서는 전년 대비 강력한 고객 증가세로 나타나고 있습니다. 저희는 모든 사업 부문에서 실제로 성과를 내고 있으며, 세 사업 부문 모두에서 고객들의 호응을 얻은 결과를 누리고 있습니다. 현재까지의 실적에 만족하고 있습니다. 중기 목표와 관련해서는 순조롭게 진행되고 있습니다. 이 내용을 설명해 나가면서 순이자마진에 대해 많은 이야기를 나누게 될 것으로 확신합니다. 리콜과 관련해 스텔란티스와의 관계에서 비롯된 압박에도 대응하고 있습니다. 분명히 금리 전망이 달라진 것을 확인했습니다. 말씀드리게 되어 기쁘지만, 저희가 제시한 가이던스에 부합하는 방향으로 계속 순조롭게 진행되고 있습니다. 이러한 요인들에 대응하고 있습니다. 소매 자동차 대출 순상각률을 살펴보면, 이 내용을 설명해 나가면서 소매 자동차 대출의 신용도에 대해 많은 이야기를 나누게 될 것으로 확신합니다.

다시 말씀드리지만, 계속 순조롭게 진행되고 있습니다. 저희는 연초에 가이던스를 제시하면서 그 중간값이 해당 가이던스 범위 내에서 실제 결과가 나올 지점을 상당히 정확하게 추정한 수치가 될 것으로 예상했으며, 현재도 이러한 가정을 유지하고 있습니다. 많은 이야기를 나누게 될 것으로 알고 있습니다. 아마 빈티지 커브에 대해 이야기하고, 올해 유가 등을 비롯해 저희가 겪은 여러 역풍에 대해서도 말씀드리게 될 것입니다. 다시 말씀드리지만, 이러한 상황에 잘 대응해 왔으며 계속해서 매우 순조롭게 진행되고 있습니다. 장기적으로는 앞으로 나아가면서 소매 자동차 대출 순상각률이 점차 낮아져 신규 취급 기준 목표 범위인 1.6~1.8%에 근접할 것으로 예상하고 있습니다. 신용도가 전개되는 방향과 관련해서는 현재 추이에 대해 상당히 긍정적으로 보고 있습니다. 영업비용과 자본 효율성 측면에서도 상황이 순조롭게 진행되고 있다고 판단하고 있습니다.

올해 상반기 영업비용은 보합 내지 소폭 감소한 수준을 보셨을 것입니다. 저희는 앞으로 영업비용 증가율이 한 자릿수 초반대가 될 것이라고 항상 말씀드려 왔으며, 올해 초에도 연간 영업비용이 약 1% 증가할 것으로 예상하는 가이던스를 제시했습니다. 올해 하반기에는 한 자릿수 초반대의 증가율이 실제로 나타나기 시작할 것입니다. 다시 말씀드리지만, 저희가 보기에는 이는 영업비용에 대한 매우 강한 규율과 긍정적인 영업 레버리지를 달성하겠다는 의지를 반영합니다. 자본 측면에서도 ‘둘 중 하나가 아니라 둘 다’라는 전략을 계속해서 실행하고 있습니다. RSA 완전 단계적 적용 기준으로 볼 때, 자본비율을 높이는 측면에서 가장 어려운 작업은 이제 마무리됐습니다. 앞으로를 내다보면, 올해 상반기는 자본에 대해 저희가 어떻게 접근하는지를 보여주는 상당히 좋은 틀을 제공한다고 생각합니다.

즉, 핵심 사업 부문의 성장을 위해 투자할 수 있는 자본을 확보하고, 소매 자동차 대출과 기업금융 등 수익성이 가장 높은 상품의 성장에 우선순위를 두는 동시에, 자사주 매입 프로그램을 통해 주주들에게 자본을 환원하는 것입니다. 전반적으로 살펴보면, 저희가 구축해 온 방향성과 포커스 포워드를 시작한 이후 지난 몇 년간의 실적을 매우 긍정적으로 평가하고 있습니다.

네, 질문에 많은 내용이 담겨 있네요. 우선 지금까지 달성한 순이자마진 확대에 만족하고 있다는 말씀부터 드리겠습니다. 2년 전으로 거슬러 올라가 보면, 카드 부문을 제외한 순이자마진은 약 3%였습니다. 2분기에는 약 3.6%였습니다. 이러한 확대를 달성했다는 점을 기쁘게 생각하며, 앞으로를 전망할 때도 자신감을 갖게 해줍니다. 순이자마진의 흐름은 매우 크게 보면 고객 중심주의, 즉 앞서 말씀드린 고객과의 관계에서 확보한 추진력에 기반하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 이는 대차대조표 양쪽 모두에서 확인할 수 있습니다. 양쪽 모두에서 가격 책정에 상당한 원칙을 적용하고 있습니다.

소매 자동차 금융 부문에서는 앞서 말씀드린 신청 건수가 많기 때문에 많은 신청 건을 검토해 신용도를 면밀히 평가하고, 위험조정수익률을 극대화하는 차원에서 분기별로 포트폴리오를 관리할 수 있습니다. 예금 부문에서는 고객 예금의 견조한 성장세가 향후 예금 금리를 책정할 때 원칙을 지킬 수 있는 든든한 기반이 되어줍니다. 이는 고객과 함께 진행하고 있는 실질적인 활동, 딜러에 대한 우리의 약속, 그리고 오랜 기간 동안의 일관성에 기반하고 있습니다. 몇 주 전 디트로이트 외곽에서 열린 앨라이 챌린지에 참석했습니다. 말씀드리자면, 딜러들을 만날 때마다 그들은 시장에서 보여준 우리의 일관성과 신뢰성에 대해 감사의 뜻을 전했습니다. 이러한 점이 딜러들과의 관계에서 확보한 추진력으로 이어져 성과를 내고 있다고 생각합니다.

딜러들이 더 많은 자동차를 판매할 수 있도록 사업을 크게 변경했습니다. 그중 하나는 딜러들에게 모든 신청 건을 보내달라고 요청한 것입니다. 실제로 딜러들이 그렇게 하고 있으며, 덕분에 더 많은 신청 건을 검토하고 위험조정수익률을 기준으로 관리할 기회가 늘어났습니다. 또한 대차대조표의 자산 측면에서 가격을 책정할 때 원칙을 지킬 수 있게 됐습니다. 마찬가지로 예금 부문을 보면, 예금 플랫폼에 실질적인 투자를 단행해 누구에게도 뒤지지 않는 디지털 경험을 제공하고 있습니다. 또한 고객의 공감을 얻는 전국적으로 인정받는 브랜드와, 신뢰를 바탕으로 고객을 위해 올바른 일을 해오며 쌓아온 오랜 실적도 갖추고 있습니다. 이러한 요소들이 올해 상반기 고객 계좌의 전년 동기 대비 7% 성장으로 이어지는 등 성과를 내고 있으며, 앞으로도 이를 계속 발전시켜 나갈 것으로 기대합니다.