싱크로니 파이낸셜 26년 3분기 어닝콜

감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다. 분기 실적 발표 콘퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 보도자료와 함께 이번 통화에서 다룰 주제를 담은 프레젠테이션 자료도 제공해 드렸습니다. 보도자료와 상세 재무 일정, 프레젠테이션 자료는 당사 웹사이트 synchronyfinancial.com에서 확인하실 수 있습니다. 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 해당 정보를 확인하실 수 있습니다. 시작하기에 앞서, 오늘 발언에는 미래예측진술이 포함된다는 점을 알려드립니다. 이러한 진술에는 위험과 불확실성이 따르며, 실제 결과는 크게 달라질 수 있습니다. 실제 결과가 크게 달라질 수 있는 요인은 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있는 미국 증권거래위원회 제출 자료에 기재되어 있습니다. 통화 중 회사의 실적을 논의하면서 비일반회계기준 재무지표를 언급할 예정입니다. 이러한 지표와 일반회계기준 재무지표 간의 조정 내역은 오늘 통화 자료에서 확인하실 수 있습니다.

마지막으로, 싱크로니 파이낸셜은 제3자가 제공하는 실적 콘퍼런스콜 녹취록에 대해 책임지지 않으며, 해당 녹취록을 편집하거나 정확성을 보증하지 않습니다. 공식 웹캐스트는 당사 웹사이트에서만 시청하실 수 있습니다. 오늘 아침 통화에는 싱크로니의 사장 겸 최고경영자 브라이언 더블스와 수석부사장 겸 최고재무책임자 브라이언 웬젤이 참석했습니다. 이제 브라이언 더블스에게 통화를 넘기겠습니다.

고맙습니다, 캐서린. 여러분, 좋은 아침입니다. 싱크로니는 3분기에 견조한 실적을 거뒀으며, 5개 영업 플랫폼 모두에서 폭넓은 구매액 증가가 두드러졌습니다. 다각화 및 가치 플랫폼의 지출은 지난해 같은 기간보다 13% 증가했으며, 이는 주로 제휴사 확대와 휘발유 가격 상승의 영향이 반영된 결과입니다. 홈 및 자동차 플랫폼의 구매액은 지난해 같은 기간보다 9% 증가했으며, 이는 주로 신규 프로그램과 일부 가구 소매업체의 실적, 그리고 휘발유 가격 상승의 영향이 반영된 결과입니다. 라이프스타일 플랫폼의 구매액은 6% 증가했으며, 이는 주로 기타 의류와 명품 등 카테고리의 호조와 신규 프로그램의 영향이 반영된 결과입니다. 한편, 디지털 플랫폼 매출은 5% 증가했습니다. 다양한 상품을 폭넓게 제공하고 가치 제안을 새롭게 한 제휴사 전반에서 고객 참여가 활발했던 데 힘입은 결과입니다. 헬스 및 웰니스 플랫폼의 구매액은 3% 증가했으며, 이는 주로 반려동물 관련 부문의 성장을 반영합니다.

이번 분기 총 구매액은 다시 약 500억 달러에 달해 당사 역사상 3분기 기준 최고치를 기록했으며, 지난해 같은 기간보다 8% 증가했습니다. 3분기 지출의 약 53%는 싱크로니 제휴 브랜드 카드에서 발생했습니다. 이 지출은 지난해 같은 기간보다 23% 증가했으며, 신규 프로그램과 상품 업그레이드를 통해 가치 제안과 활용도를 높인 데 더해 카드 프로그램 전반에서 폭넓은 지출이 증가한 데 힘입었습니다. 당사 소비자 제휴 브랜드 카드의 제휴사 외 재량적 지출과 비재량적 지출은 모두 두 자릿수 증가율을 기록했습니다. 재량적 지출의 호조는 전자제품과 엔터테인먼트 등의 카테고리에서 나타났으며, 비재량적 지출에서는 주유소와 할인점 지출이 가장 빠르게 증가했습니다.

슬라이드 3에서 보시듯 싱크로니 포트폴리오의 지출은 Z세대와 밀레니얼 세대에서 가장 빠르게 증가하고 있습니다. 특히 다각화 및 가치, 디지털, 홈 및 자동차 플랫폼에서 이러한 증가세가 두드러지는데, 이는 당사 상품의 강력한 가치 제안과 폭넓은 활용도가 이들 고객에게 큰 호응을 얻고 있기 때문입니다. 젊은 연령층 전반에서 나타난 상당한 성장은 당사의 독자적인 심사 및 데이터 분석 플랫폼인 프리즘(PRISM)이 뒷받침했습니다. 싱크로니는 현금 흐름 기반 심사에 9,000개가 넘는 데이터 변수를 활용해, 금융 여정의 초기 단계에 있어 기존 금융기관에서 간과되는 경우가 많은 고객 중 신용 이용 준비가 된 고객에게도 책임감 있게 구매력을 제공합니다. 고객이 원하는 방식과 장소에서 해당 구매에 적합한 상품을 제공할 수 있기 때문에, 싱크로니는 고객과의 관계를 구축하고 시간이 지나면서 더 큰 재정적 유연성을 실현할 수 있는 경험을 제공합니다.

이를 위해 최근 케어크레딧 페이 레이터를 출시했습니다. 이는 기존 케어크레딧 신용카드와 함께 제공되는 개선 및 브랜드 개편을 거친 할부 대출 상품으로, 자격을 갖춘 고객이 헬스 및 웰니스 관련 상품과 서비스의 구매 계획을 세우고 결제할 수 있는 또 다른 방법입니다. 현재 치과, 미용, 안과 및 청각 관리 제공업체를 포함해 헬스 및 웰니스 관련 매장 약 2만 곳에서 이용할 수 있습니다. 원활한 신청 절차 한 번으로 고객에게 맞춤형 선택지를 미리 제공하는 이 다중 상품 경험은 고객의 선호에 부합하는 금융 유연성과 다양한 결제 구조를 선택할 수 있는 권한을 제공합니다. 또한 싱크로니와 벤모는 업계 최초로 소셜 활동을 위한 지출에 보상을 제공하는 기능을 담아 벤모 신용카드의 가치 제안을 새롭게 개선했습니다. 벤모에서 친구와 구매 금액을 나누면 카드 회원에게 더 많은 캐시백을 제공합니다.

싱크로니가 발급하는 벤모 신용카드는 한도 없이 매일 캐시백을 제공하고 해당 금액을 계좌에 직접 입금합니다. 또한 벤모 앱에서 자금과 보상을 함께 간편하게 관리할 수 있습니다. 모두 아시다시피 소비자의 지출 경험은 끊임없이 변화하고 있습니다. 디지털 지갑과 에이전트 기반 상거래가 소비자의 상품 발견, 구매 결정 및 구매 방식을 바꾸고 있습니다. 싱크로니는 원활한 경험과 분명한 가치를 통해 고객, 파트너, 가맹점 및 서비스 제공업체를 연결하는, 중요한 핵심에 계속 집중하고 있습니다. 프로그래밍 가능한 금융 서비스 기업인 스트라이프와의 새로운 통합을 통해 싱크로니와 스트라이프의 서비스 제공업체 및 헬스 및 웰니스 소매업체가 온라인 결제 과정에서 케어크레딧 금융 서비스를 더 쉽게 제공할 수 있게 됩니다. 케어크레딧 카드 회원 1,200만 명 이상과 신규 승인 신청자는 참여 스트라이프 서비스 제공업체를 통해 헬스 및 웰니스 관련 구매에 신뢰할 수 있는 케어크레딧 금융 서비스를 이용할 수 있게 됩니다.

싱크로니는 클라우드 기반 동물병원 관리 소프트웨어의 선도 기업인 벳스파이어와도 통합을 진행하고 있습니다. 이를 통해 케어크레딧 금융 옵션을 벳스파이어의 인공지능 기반 클라우드 플랫폼에 직접 탑재하고, 동물병원이 진료 현장에서 실시간 결제 솔루션을 더욱 현대적인 방식으로 제공할 수 있도록 지원합니다. 벳스파이어는 전국 1,000곳이 넘는 동물병원과 동물 진료소에서 사용되고 있으며, 이 가운데 약 85%가 이미 케어크레딧 가맹 제공업체로 등록되어 있습니다. 결제 절차를 효율화하고 금융 옵션을 더 쉽게 이용할 수 있도록 함으로써, 이번 협력은 반려동물 보호자의 경험을 개선하고 진료소 직원의 행정 부담을 줄이며 반려동물이 적시에 진료를 받을 수 있도록 지원하는 것을 목표로 합니다. 한편, 싱크로니와 오픈AI의 전사적 협력은 쇼핑 및 결제 분야에서 인공지능이 열어갈 다음 장의 중심에 자리매김하기 위한 것입니다.

싱크로니 챗GPT 플러그인을 출시했습니다. 이 플러그인을 통해 소비자는 챗GPT에서 싱크로니 마켓플레이스의 할인 및 혜택을 확인하고, 참여 파트너가 제공하는 프로모션 금융 혜택과 일상적인 가치를 빠르고 대화형으로 둘러볼 수 있습니다. 기업 차원에서는 GPT-6 아스트라와 같은 최신 오픈AI 모델을 도입해 고도화된 기능을 활용한 심층적인 참여, 더욱 의미 있는 상품 개발, 더 빠른 기술 혁신을 추진하고 있습니다. 물론 싱크로니의 인공지능 전략은 신기술 도입에 그치지 않고, 더 넓은 상거래 생태계 전반에서 이러한 기술이 어떻게 작동할지 정의하는 데까지 나아갑니다. 시에라와 메타가 주도하는 개인 에이전트 프로토콜(PAPI) 이니셔티브에 설계 파트너로 참여했습니다. 이는 에이전트 기반 상거래의 미래를 뒷받침할 개방형 표준을 마련하는 데 기여하겠다는 의지를 보여줍니다.

인공지능 에이전트를 위한 안전하고 투명하며 사용자의 허가에 기반한 프로토콜 개발에 기여함으로써, 싱크로니는 디지털 상거래 전반에서 고객의 선택권과 신뢰를 높이고 확장성을 강화할 수 있는 생태계의 발전을 돕고 있습니다. 올해 남은 기간과 앞으로 다가올 여러 해를 내다보며, 싱크로니는 당초 계획한 바를 실행에 옮기고 있습니다. 사업 범위를 넓히고 제공하는 경험을 개선하며 고객과 파트너에게 더 많은 선택지를 제공하고 있습니다. 그 결과 매력적인 성장과 견조한 위험조정수익률을 실현하고 있으며, 이를 통해 이해관계자에게 상당한 장기적 가치를 제공할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 이어서 브라이언에게 통화를 넘겨 재무 실적을 자세히 말씀드리겠습니다.

감사합니다, 브라이언. 여러분, 좋은 아침입니다. 싱크로니는 3분기에도 집중적인 실행을 이어가며 또 한 번 견조한 재무 실적을 달성했습니다. 5개 플랫폼 모두에서 구매액이 증가하며 3분기 사상 최대치를 기록했습니다. 기말 대출채권 잔액 증가세는 계속 가속화됐고 신용 성과는 견조하게 유지되어, 주주들에게 매력적인 수익률을 제공했습니다. 보다 구체적으로 말씀드리면, 순이익 8억 9,200만 달러, 희석주당순이익 2.68달러, 평균자산이익률 2.9%, 유형자기자본이익률 25.2%를 기록했으며, 주당 유형장부가치는 6% 증가했습니다. 실적을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 구매액은 전년 대비 8% 증가한 거의 500억 달러를 기록했습니다. 이는 신중한 신용 관리 기조를 유지하면서 이 수준을 달성한 2개 분기 연속 기록입니다. 구매액 증가가 높은 결제율의 지속적인 영향을 상쇄하면서 기말 대출채권 잔액은 3% 증가한 1,030억 달러를 기록했습니다.

결제율은 16.9%로 전년보다 약 60bp, 팬데믹 이전 3분기 평균보다 약 180bp 높았습니다. 이는 주로 신규 포트폴리오의 경과 기간 증가, 포트폴리오 및 상품 구성의 변화, 그리고 과거의 신용 관련 조치에 따른 영향이 반영된 결과입니다. 순이자수익은 2% 증가한 48억 달러를 기록했습니다. 이자 및 수수료 수익 증가와 이자비용 감소가 주된 요인이었으며, 투자수익 감소가 일부 상쇄했습니다. 이자 및 수수료 수익은 평균 대출채권 잔액 증가에 힘입어 주로 1% 증가했습니다. 이자비용은 주로 기준금리 하락으로 3% 감소했습니다. 3분기 순이자마진은 전년 대비 12bp 하락한 15.5%를 기록했으며, 여기에는 세 가지 주요 요인이 작용했습니다. 첫째, 대출채권 수익률이 20bp 하락했습니다. 이는 주로 견조한 신용 성과에 따라 부과된 연체료 발생 건수가 감소한 데 따른 것입니다.

대출채권 수익률 하락으로 순이자마진은 약 16bp 낮아졌습니다. 둘째, 유동성 포트폴리오 수익률이 62bp 하락했으며, 이는 주로 기준금리 하락에 따른 것입니다. 유동성 포트폴리오 수익률 하락으로 순이자마진은 10bp 낮아졌습니다. 셋째, 이자수익자산에서 대출채권이 차지하는 비중이 전년 대비 22bp 하락했습니다. 이로 인해 순이자마진은 약 5bp 낮아졌습니다. 이러한 요인들은 총 이자부부채 비용이 27bp 하락하면서 일부 상쇄됐습니다. 이는 주로 기준금리 하락에 따른 것으로, 순이자마진에 약 19bp 기여했습니다. 전분기 대비 순이자마진은 42bp 상승했으며, 이는 주로 두 가지 핵심 요인에 기인했습니다.