인터 앤 코 26년 3분기 어닝콜

안녕하세요. 저는 인터의 IR 책임자 라파 비토리아입니다. 인터의 3분기 실적 발표에 참석해 주신 여러분을 환영합니다. 포르투갈어 통역이 제공됩니다. 이용하시려면 줌 화면 오른쪽 아래에 있는 지구본 아이콘을 누른 다음 포르투갈어 채널을 선택해 주세요. 모든 참석자는 듣기 전용 모드로 참여하시며, 본 콘퍼런스는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 오늘 언제든지 웹캐스트의 질의응답 창을 통해 온라인으로 질문을 제출하실 수 있습니다. 회사 IR 웹사이트에서 다시 보기를 이용하실 수 있습니다. 오늘 저와 함께하는 분들은 최고경영자(CEO) 주앙 비토르 메닌, 최고운영책임자(COO) 알레샨드리 히치우, 최고성장책임자(CGO) 프란시스쿠 산투스, 최고재무책임자(CFO) 산티아고 스텔입니다. 주앙이 먼저 전략 개요를 말씀드리겠습니다.

주앙, 말씀해 주세요. 라파, 대단히 감사합니다.

안녕하세요. 다시 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘은 3분기 실적에 대해 말씀드리겠습니다. 먼저 어떤 페이지를 살펴보기 전에, 중요한 메시지 하나를 말씀드리고 싶습니다. 저는 인터가 오랫동안 구축해 온 모델에 큰 확신을 갖고 있습니다. 저는 이를 ‘뱅크테크’ 모델이라고 부르며, 실제로 효과가 있습니다. 오늘은 우리가 어떻게 성장 스토리를 만들어 왔는지, 그리고 그 스토리가 어떻게 미래를 기대하며 바라볼 수 있는 힘을 주는지 말씀드리겠습니다. 이러한 확신이 어디서 비롯되는지 설명하기 위해, 그 시작부터 말씀드리고자 합니다. 2018년 기업공개 당시 시장에 인터를 소개한 방식은 이랬습니다. 로드쇼에서 이 페이지를 발표했던 순간과 그것이 우리 모두에게 얼마나 큰 의미였는지 지금도 기억합니다.

당시 시장은 디지털화를 추진하는 전통 은행과 은행으로 거듭나려는 핀테크 기업을 보고 있었고, 인터는 그 교차점에 있었습니다. 그 교차점은 결코 타협의 산물이 아니었습니다. 그것은 우리의 확고한 신념이었으며, 지금까지도 우리의 가장 큰 강점 중 하나입니다. 우리는 은행업에서 출발했지만, 기술을 동력으로 성장해 왔습니다. 인가받은 은행으로서 저희는 신용대출, 예금, 결제, 투자, 보험 등 모든 은행 상품을 제공합니다. 기술 기업으로서 저희는 빠른 속도를 갖추고 있습니다. 저희는 자산 경량화 모델로 운영되며, 지점망 없이 핀테크 수준의 비용으로 상품을 제공합니다. 저희는 이러한 조합을 앞서 말씀드린 반테크 모델이라고 부르며, 오늘날에도 여전히 유효합니다. 어쩌면 그 어느 때보다도 그렇습니다. 이 이야기는 이미 들어보셨을 겁니다. 제가 오늘 이 이야기를 다시 꺼내는 이유는 무엇일까요? 이러한 설계가 어떤 환경에서도 인터를 회복력 있게 만들어 주기 때문입니다.

저희는 하나의 상품이나 특정 신용 사이클에만 얽매여 있지 않습니다. 반테크 모델은 강력한 경쟁력을 만들어 내며, 어떤 사이클과 시기에도 대응할 수 있도록 설계되어 있습니다. 조금 더 자세히 살펴보겠습니다. 첫째, 견고한 대차대조표입니다. 대출 잔액의 70%가 담보대출이며, 저희의 조달 비용은 디지털 은행과 전통 은행을 포함한 동종 업체보다 꾸준히 낮습니다. 덕분에 시장 환경이 어려워질 때는 회복력을 발휘하고, 개선될 때는 계속 성장할 여력을 확보할 수 있습니다. 둘째, 규제입니다. 규제 당국은 민간 급여 담보대출, 부동산 담보대출, 매출채권 할인 등 저희가 이미 구축한 담보대출 분야로 움직이고 있습니다. 저희는 시장이 향하는 방향에서 앞서 있습니다. 셋째, 경쟁 구도입니다. 은행과 핀테크 기업이 밀집한 시장에서도 고객들은 계속해서 인터를 선택하고 있습니다. 오늘날 브라질 전체 픽스 거래의 90%를 차지하고 있다는 점을 매우 자랑스럽게 생각합니다.

이번 달 일일 로그인 수가 사상 최고치를 경신했습니다. 고객들은 한곳에서 모든 서비스를 이용할 수 있고 이를 매일 활용하기 때문에 저희가 돋보입니다. 저희는 고객에게 편리함과 비용 절감, 신뢰를 제공하는 이러한 조합이 강력하다고 말합니다. 넷째 이유는 기술입니다. AI는 이미 인터의 운영 방식에 깊숙이 자리 잡고 있으며, 특히 데이터 볼트를 비롯한 탄탄한 기반을 바탕으로 더 발전시켜 나가고 있습니다. 무엇보다 중요한 것은 저희에게 혁신의 DNA가 있다는 점입니다. “인터는 어떻게 그렇게 많은 혁신을 이뤄낼 수 있습니까?”라고 물으신다면, 저는 “과감함이 핵심입니다”라고 답하겠습니다. 저희는 미래에 적응하는 것이 아니라 미래를 설계하며, 이를 입증해 온 실적도 갖고 있습니다. 2015년 브라질 최초의 디지털 은행, 2017년 최초로 클라우드로 이전한 은행, 그리고 2020년 아메리카 대륙 최초의 슈퍼 앱이었습니다.

매번 같은 선택을 해왔습니다. 선도하고, 기존 질서를 바꾸는 것입니다. 그리고 매번 최고의 파트너들과 함께 이를 만들어 왔습니다. 오늘날 저희는 다음 기술의 물결인 AI를 두고도 같은 선택을 하고 있습니다. 이는 계획에 그치는 것이 아니라 ‘레드 런’이며, 인터에 다시 한번 찾아온 훌륭한 기회입니다. 저희는 이미 이를 붙잡고 있습니다. 저희는 더 나은 모델을 보유하고 있고 팀의 효율성도 높일 뿐 아니라, 여기서 더 나아가고 있습니다. 오너스 데이에서 말씀드렸듯이, 저희는 데이터 볼트와 3SA 접근 방식, 그리고 세븐이라는 에이전트형 엔진을 완벽하게 결합하고 있습니다. 슈퍼 앱을 수백 차례 업데이트해 출시해 온 것처럼, 앞으로 세븐도 수백 가지 버전으로 선보이게 될 것이라고 확신합니다. 저희의 목표는 세븐이 고객 경험의 핵심이 되는 것입니다. 지금은 그 가능성의 표면만 살펴본 단계라고 확신합니다.

이전 기술의 물결에서 그랬던 것처럼, 이번에도 최고의 파트너들과 협력하고 있습니다. 최근 스페이스엑스 AI와 협력 관계를 맺었으며, 이제 AI 분야에서 저희의 전략적 파트너가 됐습니다. 하지만 AI만으로는 작동하지 않습니다. AI는 데이터로 학습하며, 데이터는 고객과의 관계에서 나옵니다. 바로 그 지점에서 마법이 시작되며, 저희 모델이 빛을 발하는 이유도 여기에 있습니다. 뱅크테크 접근 방식은 더 큰 것을 만들어 냈습니다. 학습 효과가 선순환하는 구조이며, 이제 AI가 이를 한층 더 강화하고 있습니다. 저희의 선순환 구조가 어떻게 작동하는지 설명드리겠습니다. 그 시작은 고객과의 관계입니다. 고객들은 가장 먼저 인터를 찾고, 가장 자주 이용합니다. 고객의 금융 생활 중 더 많은 부분을 저희와 함께할수록 데이터가 더 많이 쌓이고, 고객의 신뢰도도 더욱 커집니다. 데이터가 많아질수록 더 많은 인사이트를 얻을 수 있습니다.

모든 의사결정과 그 결과가 저희 데이터 저장소에 축적되고, 인공지능은 이 데이터를 활용해 더욱 개인화된 경험과 개선된 신용평가 모델, 더 빠른 운영을 가능하게 합니다. 이러한 인사이트를 바탕으로 저희의 역량은 더욱 커집니다. 고객은 더 나은 서비스를 받고, 저희의 상품을 더 많이 이용하며, 더 많은 데이터를 데이터 저장소에 제공합니다. 이렇게 각 순환 고리가 커지고, 선순환 구조가 다시 시작됩니다. 고객과의 관계가 깊어지고, 데이터가 늘고, 학습이 더해지며, 이 과정은 매번 더 빠르고 큰 규모로 진행됩니다. 이 선순환 구조가 작동하면 인터는 지속적인 성장과 지속 가능한 수익성을 확보합니다. 이는 이론에 그치지 않습니다. 이미 실적에 나타나고 있습니다. 예를 들어, 이번 분기 저희의 ARPAC은 사상 최고치를 기록했습니다. 산티가 오늘 뒤에 이에 대해 자세히 설명드릴 예정입니다. 하지만 핵심은 아주 간단합니다. 선순환 구조가 더 많이 작동할수록 고객 한 명 한 명이 창출하는 가치가 커지고, 더 많은 데이터가 저희 데이터 저장소에 유입됩니다. 저희는 이를 학습 효과라고 부릅니다.

하지만 기술만으로 선순환 구조가 작동하는 것은 아닙니다. 사람이 이를 움직입니다. 인터를 미래로 이끌기 위해 저희는 조직 구조를 성장과 운영 우수성이라는 두 가지 명확한 분야에 집중하도록 개편하고 있습니다. 최고성장책임자로 프란시스쿠 산투스를 영입합니다. 그는 성장과 수익화에 집중할 예정입니다. 프란시스쿠는 제가 방금 설명드린 선순환 구조를 활용해 고객 기반뿐 아니라 수익화도 확대할 것이며, 데이터 저장소와 학습 효과가 이를 뒷받침할 것입니다. 이미 알고 계실 수도 있는 잔데는 최고운영책임자로 합류해 운영 우수성 제고와 신용 및 채권 회수 역량 개선에 집중할 예정입니다. 그는 데이터 저장소의 통찰력과 AI의 힘을 활용해 더욱 정교한 신용 의사결정을 내리고 운영을 간소화할 것입니다. 또한 산티는 수익성과 자본 배분에 집중하며 CFO직을 계속 맡아, 규율 있는 방식으로 성장을 수익으로 전환할 것입니다. 이 선순환 구조를 생각해 보십시오. 프란시스쿠는 매번 선순환의 규모를 키우고, 잔데는 매번 더 원활하게 작동하도록 하며, 산티는 매번 수익을 내도록 할 것입니다.

제가 말씀드렸듯이, 선순환을 움직이는 것은 바로 사람입니다. 이 리더들과 함께 4,000명의 직원이 강력한 기업 문화를 바탕으로 매일 이를 실현하고 있습니다. 적합한 팀과 기업 문화가 있기에 인터를 계속 한 단계 더 발전시켜 나갈 수 있다고 확신합니다. 이제 프란시스쿠를 모시고 몇 말씀 들어보겠습니다. 프란시스쿠가 인터에 대한 첫인상을 들려드릴 예정입니다. 프란시스쿠, 환영합니다. 말씀해 주시죠.