슈퍼 마이크로 컴퓨터 Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

네, 좋습니다. 초대해 주셔서 감사합니다. 오랜만에 뵙고 근황도 나눌 수 있어 반갑습니다. 수요가 실제로 상당히 좋다는 점은 누구도 부인하기 어려울 것 같습니다. 몇 년 전만 해도 연매출이 15억 달러 수준이었는데, 지금은 연간 150억 달러 달성을 향해 가고 있고, 더 나아가 분기 기준 150억 달러, 그 이후까지도 바라보고 있습니다. 그 구성 요소로는, 무엇보다 기반이 되는 것은 AI 도입이 본격적으로 진행 중이라는 점입니다. 저희는 혁신을 통해 그 흐름을 선도하고 있습니다. 파트너들과 함께 다양한 솔루션 포트폴리오를 시장에 선보이고 있습니다. 또한 600억 달러 규모의 수주잔고가 연간 가이던스를 뒷받침하고 있습니다. 저희는 최종 고객사를 위한, 이른바 계획된 구축 일정에 맞춘 실행에 상당히 집중하고 있습니다. 그 고객 기반이 다변화되어 있다는 점도 큰 도움이 됩니다.

저희는 그 범위가 더 넓어지고 있다고 보고 있고, 여러 해에 걸친 사이클로 이어질 것으로 보입니다. 또한 고객들은 말하자면 부품이 아니라 솔루션을 찾고 있습니다.

그 부분에는 여러 층위가 있는데, 정말 좋습니다. 다만 TAM 자체가 2조~4조 달러로 세분화되어 제시되어 있고, 시장이 그것을 정말로 TAM으로 받아들이는지 여부도 있고요. 하지만 TAM을 2조~4조 달러로 보고, 저희가 그 시장의 10%를 차지한다고 가정하면—그리고 저희는 이전에도 말씀드렸듯이 현재 시장 자체에서 10%를 차지하고 있는데—이는 저희가 의미 있는 엔터프라이즈 플레이어라는 것을 시사합니다. 이 부분은 다시 말씀드리겠습니다. 그렇게 보면 저희에게는 2,000억 달러 규모의 기회가 보이고, 또한 이 시장에서 앞으로 나아가면서 저희의 초점은 고객을 대상으로 솔루션을 제공하는 데 있기 때문에 더 많은 기회가 있다고 봅니다. 고객에게 솔루션을 제공한다면, 그 특성상 저희는 점유율을 높여야 합니다. 이것의 근간은, 사람들이 수년간 따라왔던 전통적인 컴퓨팅 스택—서버, 스토리지, 네트워킹 등—에서 저희가 전환하고 있다는 점이라고 봅니다.

배포 모델은 차세대 혁신 솔루션으로 바뀔 수 있고, 그 변화는 저희가 주도하고 있습니다. 이것이 성장의 동력이 되어 왔고, 고객들은 AI를 비롯한 다양한 분야에서 애플리케이션 최적화 솔루션을 원하고 있습니다. 저희는 다양한 파트너들과 함께 그런 솔루션을 개발하고 있고, 그 부분은 나중에 더 말씀드릴 수 있습니다. 그 관점에서 혁신 측면의 성장을 뒷받침하는 요소가 됩니다. 저희는 더 많은 고객을 확보하고자 합니다. 저희는 말하자면 시장 점유율을 얼마나 가져갈 수 있는지보다는 고객에 더 집중하고 있습니다. 여기에는 미묘한 부분이 많지만, 다음 질문에서 어떤 내용이든 더 깊이 들어가 볼 수 있을 것 같습니다.

글쎄요, 저는 그게 매우 크다고 생각합니다. 시장 출시까지 걸리는 시간, 엔지니어링에 소요되는 시간, 솔루션을 구현하는 시간—죄송합니다—이 부분이 저희가 하고 있는 것의 중요한 차별화 요소입니다. 그래서 저희가 여러 대형 파트너들과 협업할 때(오늘 이 자리에 계신 분들 중에도 많은데요), 각 사가 서로 다른 칩셋과 플랫폼의 여러 변형을 갖고 있습니다. 그리고 그 플랫폼마다 서로 다른 메인보드 아키텍처와 프레임워크가 필요합니다. 저희는 그 요소를 관리하고 이해해서 제품, 즉 시스템에 구현해낼 수 있습니다. 즉 어떤 칩이든, 어떤 서버든, 어떤 랙이든, 어떤 데이터센터든 전체 토털 솔루션, 다시 말해 AI 팩토리로 제공할 수 있다는 뜻입니다. 이 모든 것에서 엔지니어링 역량이 고객을 저희 쪽으로 이끌고, 그 결과 저희가 점유율을 확대하게 됩니다. 그리고 저희는 늘 이렇게 해왔습니다. x86 시절부터, 엔터프라이즈 시장에서 첫날부터 그렇게 해왔습니다.

물론 x86은 여전히 플랫폼이긴 하지만, 지금은 훨씬 더 큰 플랫폼이 됐죠. 저희는 더 낮은 전력 소모로, 더 나은 열 설계로, 더 낮은 비용으로 하나의 시스템 안에 더 많은 컴퓨트 성능을 담아낼 수 있었습니다. 당시에는 전력과 냉각에 대해 아무도 신경 쓰지 않았습니다. 회사의 DNA는 고객이 보유한 장비로 더 많은 일을 할 수 있도록 이런 솔루션을 패키징하는 데 있습니다. 그래서 그런 철학을, 말하자면, 계속 이어가면서 이를 제품화할 수 있고, AI 플랫폼이 실제로 저희가 할 수 있고 해낼 수 있는 역량을 요구하고 있다는 점을 보시면—직원의 절반이 엔지니어링 인력이고, 저희의 초점이 여기에 있습니다. 저희는 실리콘밸리에 있고 주요 파트너들도 다 그곳에 있어서, 매우 빠르게 유연하게 대응할 수 있습니다. 그래서 완전히 새로운 기술을 대량으로, 그리고 규모 있게 시장에 내놓고 있고, 이것은 고객 입장에서도 매우 매력적인 관점이며 고객들이 이를 알아봅니다.

네. 초기 시장 환경을 보면, 소수의 대형 구매자들이 있었고, 그 구매자들을 상대하려는 업체들이 매우 많았습니다. 그 세그먼트에서는 가격 경쟁이 매우 치열했습니다. 많은 대형 구매자들이, 제가 이런 표현을 쓰기 싫지만, 시스템이나 레퍼런스 아키텍처를 받더라도 실제로 이를 구축해 가동 상태로 올리기 위해 엄청난 작업이 필요하다는 점을 깨달았다고 봅니다. 저희 파트너 중 한 곳이 언급하길, 8개 랙을 운영 가능하게 만드는 데 30일이 걸리면 대략 300만 달러 규모라는 얘기가 있었습니다. 일부 운영사들은 100랙에서 1,500랙 규모의 구축을 보고 있습니다. 인프라를 즉시 구축해 가동하지 못하면 수억 달러 규모의 문제가 될 수 있다는 얘기입니다. 최종 시장은 온라인까지 걸리는 시간, 그리고 매출 발생까지 걸리는 시간을 보고 있다고 생각합니다.