원스팬 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 감사합니다, 진행자님.

안녕하십니까. 원스팬의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 이번 컨퍼런스콜은 웹캐스트로도 진행되며, 원스팬 웹사이트의 투자자 관계 섹션(investors.onespan.com)에서 시청하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 빅터 리몬젤리 최고경영자와 호르헤 마르텔 최고재무책임자가 함께합니다. 오늘 오후 장 마감 후 원스팬은 2026년 3분기 실적을 발표하는 보도자료를 배포했습니다. 보도자료와 기타 투자자 정보를 확인하시려면 당사 웹사이트를 방문해 주십시오. 오늘 준비된 발언을 마친 뒤 질의응답을 진행하겠습니다. 이번 컨퍼런스콜에서 언급되는 2026년 연간 전망 및 기타 장기 재무 목표를 비롯해 향후 계획, 사건 또는 실적과 관련된 진술은 미래예측진술임을 유의해 주시기 바랍니다. 이러한 진술에는 위험과 불확실성이 따르며 현재의 가정을 바탕으로 합니다.

따라서 실제 결과는 이러한 미래예측진술에 제시된 예상과 크게 달라질 수 있습니다. 이러한 위험과 불확실성에 관한 내용은 오늘 배포된 보도자료와 미국 증권거래위원회에 제출한 회사의 공시 자료를 참조해 주시기 바랍니다. 이러한 위험과 불확실성에 관한 내용은 오늘 배포된 보도자료와 미국 증권거래위원회에 제출한 회사의 공시 자료를 참조해 주시기 바랍니다. 이번 컨퍼런스콜에서 논의될 수 있는 일부 재무 지표는 비일반회계기준(non-GAAP)에 따른 수치이며, 관련 일반회계기준(GAAP) 재무 지표를 조정한 것임을 유의해 주시기 바랍니다. 비일반회계기준 재무 지표에 대한 설명과 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준 재무 지표와의 조정 내역은 실적 발표 보도자료와 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있는 투자자 프레젠테이션에 제공되어 있습니다. 또한, 별도로 언급하지 않는 한 이번 컨퍼런스콜에서 논의되는 모든 성장률은 전년 동기 대비 기준임을 유의해 주시기 바랍니다. 이번 컨퍼런스콜은 2026년 10월 29일에 진행됩니다. 모든 미래예측진술과 관련 가정은 이 날짜를 기준으로 작성되었습니다.

법률상 요구되는 경우를 제외하고, 당사는 새로운 정보나 향후 사건 또는 그 밖의 사유로 이러한 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이제 빅터에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 조. 여러분, 안녕하십니까. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 2026년 우리의 목표는 탄탄한 실적을 달성하는 동시에 회사의 미래 성장을 위한 기반을 마련하는 것이었습니다. 우리는 이러한 목표를 달성하고 있습니다. 3분기 매출은 12% 증가했고, 구독 매출은 16% 성장했으며, 영업이익은 12% 증가하는 등 매우 우수한 실적을 거두었습니다. 세부 내용을 살펴보기에 앞서, 이러한 실적을 달성하기 위해 애써 주신 원스팬 임직원 여러분께 감사드리고자 합니다. 또한 사업 전반에서 이룬 진전을 강조하고 싶습니다. 3분기에 ‘42의 법칙’에 부합하는 실적 수준을 달성했으며, 불과 몇 년 전인 2023년에는 원스팬의 실적 수준이 ‘12의 법칙’에 해당했습니다. 3분기 실적을 구체적으로 살펴보면, 두 사업부 모두 두 자릿수 성장률을 기록했습니다. 디지털 계약 사업부는 14%, 사이버보안 사업부는 11% 성장했습니다.

전체 매출총이익률도 개선되어 전년 동기의 73.6%에서 76.3%로 상승했습니다. 3분기 전사 총매출 유지율(GRR)은 91%를 기록했습니다. 이는 고객 참여도가 높아지고 사이버보안 및 디지털 계약 사업부 모두에서 더 나은 고객 경험을 제공하고 있음을 보여줍니다. 회사의 미래 성장을 위한 기반을 마련한다는 목표 측면에서도 3분기에 큰 진전을 이루었습니다. 7월에는 사이버보안 사업부에서 디지패스원 플랫폼을 출시했습니다. 디지패스원은 다양한 보안 솔루션을 하나로 통합합니다. 여기에는 업계에서 가장 폭넓은 고객 인증 기능을 제공하는 디지패스원 인증이 포함되며, 하드웨어와 소프트웨어, 온프레미스와 클라우드, 일회용 비밀번호(OTP), 패스키를 아우릅니다. 디지패스원 프로텍트는 모바일 애플리케이션 보호 제품군으로, 앱 내 지속적 보호와 능동적 방어, 실시간 위협 가시성을 제공합니다.

디지패스원 베리파이는 디지털 자격 증명과 여러 디지털 지갑 생태계 전반의 검증 기능을 지원하는 신규 제품으로, 유럽 은행에 핵심 요건이 될 것입니다. 또 다른 신규 제품인 디지패스원 인사이트는 플랫폼 전체에 걸친 원격 측정 데이터를 바탕으로 플랫폼 간 분석 및 가시성을 제공하고, 한층 풍부한 인사이트와 실행 가능한 정보를 제공합니다. 이를 통해 고객의 인증 담당팀뿐 아니라 더 폭넓은 보안팀에도 가치를 제공할 것입니다. 여러분께서는 원스팬을 인증 솔루션 제공업체로 잘 알고 계시겠지만, 내년 초 출시를 계획하고 있는 디지패스원 베리파이에 대해 잠시 말씀드리겠습니다. 중요한 점을 다시 말씀드리면, 유럽 디지털 신원 규정에 따라 은행은 2027년 12월까지 고객 가입 및 인증을 위해 디지털 신원 지갑을 지원해야 합니다.

검증 가능한 자격 증명과 디지털 지갑이 발전함에 따라 저희는 생태계와 지속적으로 긴밀히 협력하고 있으며, 내년 초 출시 예정인 국가별 지갑을 우선 지원할 계획입니다. 디지패스원 베리파이에 관한 논의가 활발히 진행되는 점을 고무적으로 보고 있으며, 이러한 지갑이 더 널리 보급되면 중요한 제품이 될 것으로 기대합니다. 아시다시피 저희는 유럽 은행을 폭넓은 고객 기반으로 두고 있으며, 이 제품은 해당 시장에서 특히 큰 관심을 받을 것으로 기대합니다. 디지패스원 프로텍트와 빌드38 인수로 도입한 확장된 역량에 대해서도 계속해서 고무적인 관심을 확인하고 있습니다. 소비자 금융 거래가 모바일 애플리케이션으로 더 많이 옮겨감에 따라, 이러한 앱과 사용자를 공격 및 사기 행위로부터 보호하는 것이 중요하다는 인식이 높아지고 있습니다.

확장된 제품군은 이제 차세대 앱 내 보호 기능을 제공하기 위해 컴파일 후 적용하거나 래핑하는 방식과 소프트웨어 개발 키트 방식 모두를 지원합니다. 디지털 계약 부문에서도 이번 분기에 의미 있는 진전을 이뤘습니다. 이달 초 원스팬 사인에 추가하는 새로운 발전과 혁신을 발표했습니다. 이를 통해 전자 서명과 고부가가치 계약 관련 워크플로에서 원스팬 사인이 제공하는 가치를 확대하고 있습니다. 보안, 규정 준수 및 보증이 핵심 요건인 금융 서비스 전반을 지원하기 위해 특화된 기능과 역량에 계속 주력하고 있습니다. 최근 전자 서명 혁신은 세 가지 핵심 영역에 초점을 맞추고 있습니다. 계약을 더 쉽고 빠르게 완료할 수 있도록 하고, 불필요한 불편을 더하지 않으면서 신원 및 문서의 신뢰성을 강화하며, 완료된 계약을 고객의 워크플로에서 다음 비즈니스 행동을 이끄는 시스템 및 프로세스와 더 효과적으로 연결하는 것입니다.

여기에는 새롭게 설계한 사용자 경험에 대한 투자, 자동 문서 검증과 같은 인공지능 지원 기능, 고도화된 신원 확인 및 확대된 연동 기능이 포함됩니다. 대형 고객의 계약 확대와 장기 계약 약정을 포함해, 양호한 총매출 유지율 지표와 고객 활동이 지속되는 점을 고무적으로 보고 있습니다. 3분기에 디지털 계약 사업의 주요 은행 고객 한 곳이 계약 기간과 규모를 모두 크게 확대했습니다. 기존 계약의 초과 사용분을 다년 계약으로 전환해 원스팬 사인의 지속적인 성장과 활용을 뒷받침하게 됐습니다. 한 걸음 물러서서 보면, 3분기뿐 아니라 지난 몇 년간 더 넓은 관점에서도 회사 전반의 진전에 고무되어 있습니다. 장기적인 성장을 뒷받침하기 위해 올바른 전략 분야에 투자하고 필요한 기반을 마련하고 있다고 생각합니다.

이와 동시에 일상적인 사업 운영의 실행력도 개선하고 있다는 점을 자랑스럽게 생각합니다. 이사회가 현재 분기에 지급할 주당 0.13달러의 분기 배당을 승인했으며, 추가 자사주 매입 기회도 계속 검토할 예정임을 알려드립니다. 지난해 초 이후 배당과 자사주 매입을 통해 주주들께 총 5,500만 달러, 즉 주당 1.50달러에 조금 못 미치는 금액을 환원했습니다. 요약하면, 우수한 분기 실적을 거뒀으며 사업을 지속적으로 강화하고 원스팬이 장기적으로 지속 가능한 성장을 이룰 수 있는 기반을 다지고 있습니다. 그럼 호르헤에게 통화를 넘기겠습니다.

고맙습니다, 빅터. 여러분, 안녕하십니까. 또 한 번의 견조한 분기 실적을 보고드리게 되어 기쁘며, 원스팬의 장기 성장을 위한 기반을 계속 다져 나가고 있습니다. 3분기 매출은 6,390만 달러로, 지난해 3분기보다 12% 증가했습니다. 구독 매출은 16% 증가한 5,150만 달러를 기록했고, 하드웨어 매출은 7% 증가했습니다. 고객들이 기간제 라이선스로 전환하면서 영구 라이선스 유지보수 매출이 예상대로 감소해 이러한 성장이 일부 상쇄됐습니다. 이번 분기 구독 매출은 전체 매출의 81%로 증가해 전년 동기의 78%를 웃돌았습니다. 하드웨어와 영구 라이선스 유지보수 매출을 합한 비중은 전체 매출의 19%로, 지난해 3분기의 22%와 비교됩니다. 연간 반복 매출(ARR)도 계속 증가해 전년 대비 8.5% 늘어난 1억 9,550만 달러를 기록했습니다.

ARR 성장은 기존 고객 계약의 확대와 신규 고객 확보, 그리고 약 1.5%포인트를 기여한 빌드38에 힘입었습니다. ARR은 전분기 대비 590만 달러 증가했으며, 이는 하반기에 분기별로 전분기 대비 성장이 이어질 것이라는 지난 분기 전망에 부합합니다. 순매출 유지율(NRR)은 105%로, 지난 분기의 103%에서 상승했습니다. 3분기 매출총이익률은 76.3%로, 지난해 3분기의 73.6%보다 높았습니다. GAAP 기준 영업이익은 920만 달러로, 2025년 3분기의 820만 달러보다 증가했습니다. 전년 대비 개선은 매출과 매출총이익 증가를 반영하며, 빌드38 관련 비용과 유기적 투자에 따른 영업비용 증가가 일부 상쇄했습니다. 유기적 투자에는 시장진출 부문 리더십 관련 일부 비용과 주식기준보상비용 및 보너스 충당금 증가가 포함됩니다. GAAP 기준 주당순이익은 0.20달러로, 지난해 3분기의 0.17달러보다 증가했습니다.