FTAI 인프라스트럭처 16th Annual East Coast IDEAS Conference
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- FTAI Infrastructure는 2012년에 설립되어 항공 및 인프라 사업을 영위해 왔으며, 2015년에 상장되었습니다.
- 회사는 인프라 사업을 분리하여 FTAI Infrastructure라는 별도의 법인으로 운영 중이며, 현재 과도한 부채 문제를 해결하기 위해 자산 매각과 성장 전략을 병행하고 있습니다.
- 최근 오하이오주 한니발에 위치한 485메가와트 발전소를 약 10억 5백만 달러에 매각했으며, 이 거래는 9월 15일까지 마무리될 예정입니다.
- 추가 매각 후보로는 텍사스 보몬트의 제퍼슨 터미널과 델라웨어 강 인근의 라피노 시설이 있으며, 이들 매각을 통해 약 7억 달러의 현금 유입이 예상됩니다.
- 회사는 단기 철도 사업인 Transtar와 Wheeling을 중심으로 철도 사업 확장에 집중하고 있으며, 향후 18~24개월 내에 철도 사업을 중심으로 한 순수 인프라 회사로 전환할 계획입니다.
- 현재 Holdco에 약 13억 달러의 부채가 있으며, 매각을 통해 부채 감축에 주력하고 있습니다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
안녕하세요. 저는 윌리엄 셸마이어입니다. 오늘 오후 저희와 함께해 주셔서 감사합니다. 다음으로 소개할 회사는 나스닥에서 FIP라는 티커 심볼로 거래되는 FTAI 인프라스트럭처입니다. 오늘 회사 대표로는 투자자 관계 책임자인 앨런 안드레이니가 참석했습니다.
감사합니다. 오늘은 새로운 얼굴들도 보이네요. 회사의 간단한 역사를 말씀드리겠습니다. 이 회사는 2012년에 시작되었습니다. 당시에는 비상장 회사였습니다. 그때 회사 이름은 포트리스 트랜스포테이션 앤 인프라스트럭처였습니다. 다소 복잡한 상황이었는데, 두 개의 사업부문이 있었기 때문입니다. 포트리스는 항공 분야에서 매우 성공적인 두 사업을 운영했습니다. 다른 하나는 인프라 사업입니다. 회사의 강점을 살려 함께 진행하는 것이 좋습니다. 소매, 금융, 소비재, 헬스케어 분야에 관심이 있다면 저희는 마지막으로 찾아야 할 곳입니다. 인프라나 항공과 관련해서는 저희가 그 농담을 이해하고 높은 수준에서 받아들입니다. 저희는 처음에 3억 달러를 조달했습니다. 이는 영구 자본을 목표로 한 것이었습니다.
즉, 7~8년 후에 매각해야 하는 사모펀드 형태를 원하지 않았습니다. 그런 사업이 아니었고, 영구 자본을 지향했습니다. 출범 당시 저희는 전에 없던 방식을 시도했는데, 사람들에게 "보세요, 저희가 이 회사를 시작할 겁니다."라고 말하는 것이었습니다. 우리는 그 조각들을 각각 사서 하나로 합칠 것입니다. 우리는 그것을 상장시키고 영원히 유지할 것입니다." 시장에서 받아들이기 어려운 개념이었습니다. 어떤 사람들은 "이건 공모주 투자자들에게 가야 한다"고 했고, 다른 사람들은 "이건 사모펀드 투자자들에게 가야 한다"고 했습니다. 시작 방식이 그렇다는 이유에서였습니다. 3억 달러를 모으는 데 거의 2년이 걸렸습니다. 마침내 완료했습니다. 워싱턴 주, 버뮤다의 르네상스리(Re naissanceRe)였습니다.
좋은 투자자 그룹이었고, 결국 성사되었습니다. 2014년 초 상장할 때는 소규모 IPO에 좋은 환경이 아니었습니다. 약 7,500만 달러 규모의 IPO가 될 예정이었습니다. 계획은 더 많은 자금을 모아 약 10억 달러의 임계 질량에 도달하는 것이었습니다. 우리는 나갔고, 원래 투자자들도 동의했습니다. 말씀드렸듯이 3억 달러를 모으는 데 2년이 걸렸습니다. 성과가 너무 좋아서 약 45일 만에 7억 달러를 모았습니다. 모든 것을 마무리하고 2015년 5월 15일에 상장했습니다. 그때부터 이야기가 시작되었습니다. 그 당시 회사 이름은 포트리스 트랜스포테이션 앤 인프라스트럭처였습니다.
그 두 사업, 즉 인프라 사업(이 회사, 스핀오프, 고아 회사로서 모든 레버리지를 떠안은 사업)과 원래의 항공 사업이 있었습니다. 항공기 리스 사업이었습니다. 3년 후 인도를 약속하고 그 기간 동안 거래를 성사시키는 새 장비 사업처럼 멋지고 화려한 사업은 아니었습니다. 그런 사업이 아니었고, 15년 된 항공기들이 대상이었습니다. 우리는 멋지고 인기 있는 파리 에어쇼에 영업사원을 보내지 않습니다. 우리 직원들은 호보켄에서 유나이티드 항공 직원과 커피를 마시며 만났습니다. 그렇게 멋지진 않지만 수익성은 세 배나 높았고, 우리는 그 부분에 크게 집중했습니다. 그것은 출시되었고, 공개되었습니다. 모두 익숙한 주요 참여자들이었습니다. 시티가 거래를 주관했고, UBS 등 익숙한 참여자들이 있었습니다.
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