퍼스트 머제스틱 실버 26년 2분기 어닝콜

키스 씨, 말씀해 주십시오. 감사합니다. 오늘 또는 오늘 아침에 발표된 보도자료에 대해 논의하기 위해 2분기 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 모든 분들께 환영 인사를 드립니다.

여러분 모두 이미 보도자료를 읽으셨기를 바랍니다. 샤미르를 소개하기 전에 오늘 이 자리에 함께한 분들을 소개하겠습니다. 마누엘 코바루비아스, 당사의 사장 겸 최고기업개발책임자입니다. 데이브 하우, 최고운영책임자(COO)로, 회사에 새로 합류했습니다. 그는 약 3개월 전에 합류했습니다. 샤미르 파텔, 법률 고문 겸 기업 비서, 다렐 레이, 투자자 관계 담당 조엘 팔틴스키, 재무 리더십 팀의 대런 페르난데스, 그리고 최근 몇 주 전에 합류한 신임 최고재무책임자(CFO) 닐 보몽이 함께하고 있습니다. 그에 관한 보도자료와 이력서도 배포했습니다.

그는 캐나다 연금 계획, KPMG, BHP에서 근무했으며, 재무 역할에 많은 깊이를 더해 주어 매우 만족하고 있습니다. 이제 샤미르에게 발언을 넘기겠습니다.

감사합니다, 키스. 오늘 콜을 시작하기 전에, 퍼스트 매제스틱 실버와 그 운영에 관한 특정 비IFRS 지표를 참조할 것이며, 이는 캐나다 및 미국 증권법에 따른 미래 예측 진술임을 알려드립니다. 과거 사실이 아닌 모든 진술, 즉 미래 추정치, 계획 또는 미래 실적에 대한 기대와 관련된 진술은 회사의 현재 관점을 반영하는 미래 예측 진술에 해당합니다. 이러한 진술은 회사가 합리적이라고 판단하는 여러 가정과 추정에 근거하지만, 본질적으로 중요한 사업적, 경제적, 경쟁적, 정치적 및 사회적 불확실성과 우발 상황에 영향을 받습니다.

오늘 아침 일찍 배포된 보도자료의 주의 문구와 최근 제출된 경영진 토론 및 분석서의 비IFRS 지표 공시, 그리고 최근 제출된 연례 정보서에 명시된 위험 요소를 참고하시길 권장합니다. 참고로, 이 문서들은 모든 지속적 공시 문서와 함께 SEDAR+와 EDGAR에서 확인하실 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 오늘 콜에서 이루어진 미래 예측 진술에 대해 과도한 확신이나 의존을 하지 않도록 주의해 주시기 바랍니다. 회사는 법률상 요구되는 경우를 제외하고 이러한 미래 예측 진술이나 정보를 업데이트할 의도나 의무를 지지 않습니다. 이상으로, 다시 키스에게 발언을 넘기겠습니다.

감사합니다, 샤미르. 현재 화면에 프레젠테이션이 표시되고 있습니다. 여러분 중 일부는 잘 보이시길 바랍니다. 여러분이 완전히 제어할 수 있습니다. 저희는 슬라이드별로 차례대로 진행할 예정입니다. 모든 슬라이드를 읽지는 않겠습니다. 콜에 참여하신 대부분 분들이 이미 보도자료를 검토하셨을 것으로 기대하기 때문입니다. 이번 분기도 매우 좋은 성과를 냈습니다. 매출은 4억 1,600만 달러로 전년 동기 대비 53% 증가했으며, 분기 중 은 생산량은 380만 온스로, 상반기 생산량은 730만 온스에 달합니다. 이는 7월에 발표한 수정 가이던스의 약 50%에 해당하며, 아시다시피 1월에 발표한 가이던스보다 약 10% 증가한 수치입니다. 하반기에도 강한 실적을 기대하고 있습니다. EBITDA는 2억 5,200만 달러로 110% 증가했습니다.

주당 현금 흐름은 0.50달러로 견고합니다. 탐사는 활발한 속도로 계속 진행 중입니다. 2분기에는 포트폴리오 전반에 걸쳐 9만 4,000미터를 시추했습니다. 올해 상반기 전체로는 16만 미터의 시추를 완료했습니다. 멕시코에서 산토 니뇨와 나비다드 포털에 대한 허가가 승인된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 이 두 발견은 지난 몇 년간 여러 보도자료를 통해 대중에게 잘 알려졌습니다. 이 두 포털은 실제로 약 12~14개월 내에 개발에 착수할 것으로 예상하고 있습니다. 최근 몇 주 동안 산토 니뇨에서 개발을 시작했습니다. 다음 주쯤 첫 폭파 작업을 진행할 예정입니다.

산토 니뇨는 계획보다 1년 이상 앞서 있어, 2027년 말쯤부터 광석이 제분소로 들어올 것으로 기대하며, 그보다 약 18개월 후에는 나비다드가 산타 엘레나 제분소에 광석을 공급하기 시작할 것입니다. 이 두 가지는 산타 엘레나에서 매우 흥미롭게 진행 중인 사안입니다. 약 2년 전에 발견된 이 두 신규 발견 덕분에 광산 수명이 연장될 것으로 기대하고 있습니다. 앞서 말씀드린 대로 가이던스를 수정했습니다. 배당금도 선언했습니다. 배당금을 전년 대비 270% 인상했으며, 이는 주주들에게 분명히 좋은 소식입니다. 분기 동안 상당한 규모의 자사주 매입도 진행했습니다. 해당 기간에 120만 주를 매입했습니다. 이 프로그램은 언제든지 사용할 수 있도록 마련되어 있습니다.

앞으로도 계속할지 여부는 아직 확실하지 않지만, 아마도 계속할 것으로 예상하며 추가 소식을 기대해 주시기 바랍니다. 6월 30일 기준으로 강력한 현금 보유고를 유지하고 있습니다. 현금 보유액은 12억 5천만 달러로, 매우 안정적인 상태입니다. 다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 이상으로 3번 슬라이드 내용이었습니다. 4번 슬라이드에서는 총 유지 비용(all-in sustaining costs)을 살펴보겠습니다. 이 웨비나를 듣고 계신 분들이라면, 그리고 애널리스트분들은 이 내용을 잘 알고 계실 것입니다. 물론, 상당한 규모의 보너스가 직원들에게 지급되면서 인플레이션이 발생했는데, 이는 직원들에게 꽤 좋은 일입니다. 보너스가 은 가격과 연동되어 있기 때문에 요즘 직원들이 얼마나 기뻐하는지 상상하실 수 있을 것입니다. 이는 우리가 활동하는 지역 사회에 정말 큰 도움이 되고 있습니다.

저희 입장에서는 정말 반가운 일입니다. 저희는 비용을 적절히 관리하고 있습니다. 그래프에서 보시다시피, 톤당 비용은 107달러입니다. 지난 4년과 비교해도 꽤 괜찮은 수준입니다. 현재 진행 중인 주요 노력 덕분에 일일 비용을 꾸준히 관리하고 있습니다. 다음 슬라이드로 넘어가면, 영업 현금 흐름이 당연히 매우 좋습니다. 2분기 수치는 2억 4,800만 달러로 1분기보다 약간 감소했는데, 이는 모두 가격 변동에 따른 것입니다. 금과 은 가격이 어떻게 변하는지 모두 알고 계시듯이, 저희는 그 가격에 영향을 받으며 항상 완전히 헤지하지 않고 있습니다. 주주분들께서도 저희가 헤지하지 않기를 강력히 원하시는데, 저 역시 그 점을 확고히 믿고 있습니다.

여전히 강력한 현금 흐름을 유지하고 있으며, 현금을 계속해서 재무에 쌓아가고 있는 점도 매우 긍정적입니다. 분기 동안 1억 9,500만 달러의 강력한 자유 현금 흐름도 기록했습니다. 계속해서 로스 가토스에서는 일일 4,000톤 생산 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 실제로 그 수치를 초과 달성했습니다. 보시다시피, 6월에 일일 4,070톤이라는 기록을 세웠는데, 이는 매우 훌륭한 성과입니다. 로스 가토스에서 일일 4,000톤의 지속적인 처리량을 유지하는 것이 이 작업장에 매우 중요하며, 현재 그 목표에 맞춰 진행 중입니다. 산타 엘레나도 계속해서 매우 좋은 성과를 내고 있습니다. 현재 일일 처리량이 약 3,500톤에 근접하고 있습니다. 하반기 내내 일일 3,500톤 처리량을 유지할 것으로 기대하고 있습니다. 다시 말씀드리면, 이는 산토 니뇨와 나비다드가 앞으로 이 자산에 매우 중요함을 의미합니다.

산 디마스는 꽤 좋은 분기를 보냈습니다. 그 광산에서는 노동 분쟁이 다소 있었는데, 대부분의 주주분들이 잘 알고 계시듯이 흔한 일입니다. 그럼에도 불구하고, 노조는 요즘 많은 임금을 받고 있으며, 꽤 만족해하고 있고 열심히 일하고 있습니다. 최근 몇 년과 비교할 때 현장 인력의 개발 속도가 상당히 좋습니다. 라 엔칸타다에서는 이제 자체 트럭을 보유하여 광석을 제분소로 운송하고 있습니다. 이는 지난 몇 년간 해오던 방식에서의 전환입니다. 자체 차량을 구입한 것이 정말 효과를 보고 있으며 처리량 증가에 기여하고 있습니다. 현재 라 엔칸타다에서 기록적인 처리량 수준에 도달하기 시작했는데, 이는 해당 사업장에 매우 긍정적인 소식입니다.

라 엔칸타다와 산타 엘레나 모두 예산을 상회하는 성과를 내고 있어 매우 고무적입니다. 다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 제릿 캐년에 대해 계속해서 많은 질문을 받고 있습니다. 저희도 이에 대해 매우 기대하고 있습니다. 현재 금 시세로 보면, 제릿 캐년은 큰 현금 흐름 창출원이 될 것입니다. 지하 개발과 복구 작업을 시작했습니다. 시추 작업도 계속 진행 중입니다. 정확한 수치는 지금 손에 없지만, 이번 분기에 상당한 미터 수의 시추가 이루어졌으며, 광산 계획을 확정하고 내년 채굴 준비를 위해 계속할 예정입니다. 생산 개시를 위해 다양한 컨설턴트들도 고용했습니다. 계획대로 진행 중이며 예산 내에 있습니다. 주요 장비 상당수가 이미 주문되었습니다. 아직 주문이 진행 중인 몇몇 부품들이 있습니다.