캐세이 제너럴 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다, 아샤. 안녕하십니까.

오늘 실적을 논의하기 위해 당사 사장 겸 최고경영자 창 류 씨와 수석부사장 겸 최고재무책임자 알 왕 씨가 함께했습니다. 시작하기에 앞서, 이번 컨퍼런스콜의 발언자들이 1995년 사모증권소송개혁법의 관련 조항에 따라 향후 실적 및 사건에 관한 미래예측진술을 할 수 있으며, 이러한 진술에는 실제 결과가 상당히 다를 수 있는 특정 위험과 불확실성이 수반된다는 점을 알려드립니다. 이러한 위험과 불확실성은 특히 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 회사의 연차보고서(Form 10-K) 제1A항과 증권거래위원회에 수시로 제출하는 기타 보고서 및 신고서에 자세히 설명되어 있습니다. 따라서 이러한 미래예측진술에 지나치게 의존하지 않도록 유의해 주시기 바랍니다.

각 미래예측진술은 해당 진술이 작성된 시점에만 유효하며, 법률상 요구되는 경우를 제외하고는 향후 상황, 전개 또는 사건이나 예상치 못한 사건의 발생을 반영하기 위해 미래예측진술을 갱신하거나 검토할 의무를 지지 않습니다. 오늘 오후 캐세이 제너럴 뱅코프는 2026년 3분기 실적을 발표하는 보도자료를 배포했습니다. 실적 보도자료와 실적 발표 자료는 cathaygeneralbancorp.com 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 경영진의 발언이 끝난 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 이제 당사 사장 겸 최고경영자인 창 류 씨에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 조지아. 안녕하십니까. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 4번 슬라이드부터 시작하겠습니다. 당사는 순이자이익 사상 최고치, 지속적인 순이자마진 확대, 견조한 대출 및 예금 증가에 힘입어 이번 분기에도 강력한 영업 실적을 달성했습니다. 순이익은 9,520만 달러, 희석주당순이익은 1.43달러였습니다. 순이자이익은 사상 최고치인 2억 1,190만 달러를 기록해 전 분기보다 1,100만 달러, 5.5% 증가했습니다. 적극적인 대차대조표 관리와 대출 성장, 자산 재가격 조정에 힘입어 순이자마진은 4bp 추가 확대된 3.52%를 기록했습니다. 충당금 적립 전 순수익은 1억 5,130만 달러로, 전 분기보다 2,130만 달러, 16.4% 증가했습니다. 양 기간의 주요 항목을 제외한 조정 충당금 적립 전 순수익은 1억 4,060만 달러로, 1,170만 달러, 9.1% 증가했습니다. 이는 비용보다 매출이 더 큰 폭으로 증가했음을 반영합니다. 이번 분기에는 대출과 예금이 견조하게 증가했습니다.

이번 분기 대출은 5억 7,500만 달러, 2.8% 증가했으며, 예금은 7억 7,300만 달러, 3.7% 증가했습니다. 무이자 요구불예금과 머니마켓 예금 잔액의 증가가 이를 주도했습니다. 이번 분기 신용 관련 실적에는 앞서 확인된 차주별 대출 3건의 대손상각 증가가 반영됐습니다. 해당 대출에 대해서는 충분한 충당금을 설정해 두었으며, 이번 분기에 적절한 조치를 취했습니다. 그 결과 부실자산은 약 18% 감소했습니다. 요주의 및 분류 여신 잔액도 감소했습니다. 이들 대출을 제외한 전체 포트폴리오는 안정적인 상태를 유지하고 있으며, 전반적인 신용 건전성도 양호합니다. 이번 분기에는 몇 가지 주요 항목도 있었습니다. 주식증권에서 3,610만 달러의 평가이익을 인식했습니다. 또한 다른 증권 포트폴리오 재조정 거래와 관련해 1,510만 달러의 손실을 인식했습니다. 이번 재조정으로 증권 포트폴리오 수익률이 개선됐으며, 연간 순이자수익이 약 290만 달러 증가할 것으로 예상됩니다.

지역사회 지원과 세금 효율성 제고를 위해 캐세이은행재단에 800만 달러를 출연하기로 했습니다. 또한 운영 모델을 개선하기 위해 계약 해지 비용 540만 달러가 발생했습니다. 마지막으로 이번 분기에는 계획에 따라 5,410만 달러 규모의 신탁우선증권을 상환했습니다. 이번 상환으로 310만 달러의 이익을 얻었으며, 자금 조달 구조가 단순해지고 향후 이자 비용도 감소하게 됐습니다. 전반적으로 견조한 고객 관계 확대, 순이자수익 개선, 지속적인 프랜차이즈 투자, 탄탄한 자본력을 비롯한 사업의 기초 흐름에 만족하고 있습니다. 이제 앨 왕 씨에게 통화를 넘겨 3분기 실적을 자세히 살펴보도록 하겠습니다. 질의응답을 시작하기 전에 마무리 말씀을 드리겠습니다.

창 씨, 감사합니다. 슬라이드 5의 대차대조표부터 말씀드리겠습니다. 수수료를 차감한 기말 대출 잔액은 212억 달러였으며, 전 분기 대비 약 5억 7,300만 달러, 2.8% 증가했습니다. 특히 상업·산업 대출이 크게 늘면서 대출이 견조하게 성장했습니다. 예금 측면에서는 무이자 요구불예금과 머니마켓 예금이 증가를 주도하면서 기말 잔액이 약 7억 7,300만 달러, 3.7% 늘어난 218억 달러를 기록했습니다. 이러한 증가로 대출 자금을 조달할 수 있었으며, 순대출금 대비 예금 비율은 약 96%로 개선됐습니다. 이번 분기에 자사주를 매입했음에도 주당 유형자산 장부가치는 0.61달러 증가한 40.54달러를 기록했습니다. 슬라이드 6에서는 평균 대출 및 예금 구성을 보여드립니다. 평균 대출 잔액은 205억 달러로, 연율 기준 5.9% 성장했습니다. 평균 예금 잔액은 214억 달러로, 연율 기준 13.8% 성장했습니다. 상업용 부동산 대출 집중도는 283%로, 규제 기준과 내부 한도 모두를 밑돌았습니다. 슬라이드 7에서는 현금 및 매도가능증권 포트폴리오를 요약해 보여드립니다.

이번 분기 현금 및 단기 투자자산은 증가했으며, 이는 예금의 견조한 증가와 대차대조표 관리 활동의 시점에 따른 영향이 반영된 결과입니다. 반면 매도가능증권 포트폴리오는 재투자 수익률 하락과 시장금리의 급격한 상승 영향으로 소폭 감소했습니다. 이번 분기에 수익률 1.83%인 기관 보증 주택저당증권 약 8,900만 달러를 매각하고, 수익률 5.65%인 기관 보증 주택저당증권에 재투자했습니다. 신규 증권은 평균 만기가 비슷하고 듀레이션이 더 짧아, 금리 위험이나 신용 위험을 늘리지 않으면서 수익률을 높일 수 있었습니다. 올해 들어 세 차례의 거래를 통해 약 4억 6,000만 달러 규모의 증권 포트폴리오를 재편했습니다. 이들 거래를 통해 연간 순이자이익이 약 1,140만 달러 증가할 것으로 예상되며, 총 투자금 회수 기간은 약 3.6년입니다. 당사의 증권 포트폴리오는 유동성이 매우 높고 방어적으로 구성되어 있습니다. 유효 듀레이션은 약 2.1년이며, 예상 현금흐름의 61%가 2027년까지 회수될 것으로 예상됩니다.

이에 따라 듀레이션 익스포저가 제한되며, 금리가 더 높은 환경에서 재투자할 수 있는 상당한 단기 여력을 확보하고 있습니다. 슬라이드 8로 넘어가겠습니다. 순이익은 전 분기 대비 3.2% 증가한 9,520만 달러를 기록했습니다. 사상 최대 순이자이익과 비이자이익 증가가 실적 개선을 뒷받침했습니다. 충당금 비용과 비이자비용 증가는 이러한 긍정적 효과를 일부 상쇄했습니다. 슬라이드 9에서는 수익률과 조달 비용을 살펴보겠습니다. 대출 성장과 일수 효과, 지속적인 마진 확대에 힘입어 순이자이익은 1,100만 달러 증가한 사상 최대 2억 1,190만 달러를 기록했습니다. 대출 수익률 상승이 조달 비용 증가를 상쇄하고도 남으면서 순이자마진은 4bp 상승한 3.52%를 기록했습니다. 금리 상승과 이자 회수, 중도상환 수수료를 반영해 대출 수익률은 5bp 상승한 6.02%를 기록했습니다. 이러한 긍정적 효과는 조달 비용 증가로 일부 상쇄됐습니다.

총예금 비용은 4bp 상승한 2.43%를 기록했고, 이자 지급 예금 비용은 5bp 상승한 2.91%를 기록했습니다. 전반적으로 대차대조표 성장과 자산 재조정에 힘입어 순이자이익의 긍정적인 흐름이 이어지고 있습니다. 슬라이드 10으로 넘어가겠습니다. 비이자이익은 4,280만 달러로 증가했으며, 이는 주로 앞서 창이 언급한 주요 항목에 따른 것입니다. 여기에는 지분증권 미실현이익 3,610만 달러와 신탁우선증권 상환에 따른 310만 달러의 이익이 포함됩니다. 이러한 이익은 1,510만 달러의 사업 재편 손실로 일부 상쇄됐습니다. 이 항목들을 제외한 조정 비이자이익은 1,880만 달러로 전 분기보다 소폭 감소했으며, 이는 주로 자산관리 수수료 감소에 따른 것입니다. 슬라이드 11로 넘어가겠습니다. 비이자비용은 전 분기 9,230만 달러에서 1억 340만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 주로 앞서 창이 언급한 두 가지 주요 항목에 따른 것입니다.

당사는 세제 혜택도 제공하는 동시에 지역사회 지원을 위해 캐세이 은행 재단에 800만 달러를 출연했습니다. 또한 운영 모델 개선을 위한 변경을 추진하면서 계약 해지 비용 540만 달러가 발생했습니다. 이 항목들을 제외하면 보상 및 복리후생 비용이 150만 달러 증가했으며, 세액공제 투자 상각비가 약 340만 달러 감소해 이를 일부 상쇄했습니다. 이러한 주요 항목을 제외한 조정 비이자비용은 8,290만 달러로 전 분기 대비 약 1.2% 증가했습니다. 기초 비용이 소폭 증가하는 데 그친 가운데, 견조한 매출 성장이 효율성 비율 개선을 더욱 이끌었습니다. 보고 기준 효율성 비율은 40.6%로 개선됐고, 주요 항목을 제외한 조정 효율성 비율은 35.9%로 개선됐습니다. 슬라이드 12로 넘어가겠습니다. 대출 손실충당금은 약 500만 달러 증가한 2억 2,400만 달러였으며, 총대출 대비 충당금 비율은 1.06%로 비교적 안정적으로 유지됐습니다.

이번 분기 대손충당금 전입액은 2,860만 달러로, 주로 견조한 대출 성장과 최근 상각 실적을 반영해 손실 가정을 업데이트한 데 따른 것입니다. 순상각액은 2,530만 달러, 연율 기준 49bp로 증가했습니다. 이러한 상각은 앞서 언급한 세 건의 여신에 집중됐습니다. 여기에는 충당금이 전액 설정된 건설 대출 한 건과 파 이스트 내셔널 뱅크 인수를 통해 취득한 영화관 상업용 부동산 대출 두 건이 포함됐습니다. 영화관 대출 두 건에 대해서는 앞서 2025년 3분기에 910만 달러의 충당금을 설정했습니다. 이번 분기 분류 여신 잔액과 부실자산은 대부분 상각의 영향으로 감소했습니다. 해당 여신을 제외하면 포트폴리오 전반의 흐름은 대체로 안정적이었으며, 전반적인 신용 건전성도 양호하게 유지됐습니다. 슬라이드 13으로 넘어가겠습니다. 견조한 대출 성장과 자사주 매입으로 자본 비율이 소폭 하락했으며, 신탁우선증권 상환으로 총 위험기준 자본도 감소했습니다.

이번 분기에 약 80만 1,000주를 평균 주당 약 62.81달러에 총 5,030만 달러를 들여 매입했습니다. 이러한 영향에도 불구하고 자본 건전성은 여전히 견고합니다. 분기를 마감할 당시 보통주자본(CET1) 비율은 13.51%, 총 위험기준 자본 비율은 15%로, 두 비율 모두 규제상 최소 요건을 크게 웃돌았습니다. 슬라이드 14에서 연간 전망을 마무리하겠습니다. 연초 이후 대출이 견조하게 성장한 데 따라 연간 전망치를 기존 3.5~4.5%에서 5~6%로 상향 조정합니다. 예금 성장률 전망치도 기존 3~4%에서 4~5%로 상향 조정합니다. 연간 조정 비이자비용 증가율은 3.5~4.5%로 계속 예상합니다. 연간 순이자마진(NIM) 전망치는 3.40~3.50%로 유지합니다. 금리 전망에는 2026년 9월과 12월에 각각 25bp씩 두 차례 금리가 인상된다는 가정을 반영했습니다.