뱅크 오브 노바스코샤 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference

그전에 말씀드리고 싶은 게 있습니다. 2년 전 이 자리에서 제가 취임 초기에 캐나다 뱅킹 계획에 대해 이야기한 적이 있습니다. 그때 저는 기본을 다지고 우선순위에 집중하는 전략을 설명드렸습니다. 2년이 지난 지금, 곧 이야기하겠지만, 우리가 논의했던 모든 측면에서 매우 강력한 진전을 이루고 있습니다. 다시 이 자리에 서게 되어 매우 기쁩니다. 관세에 관한 질문에 대해 말씀드리자면, 현재 관세 상황은 어떠한가요? 관세는 새로운 이슈가 아닙니다. 1년 전부터 우리는 관세 문제와 그에 따른 소음에 대응해 왔습니다.

상업은행 쪽에서 보면, 고객들은 매우 탄력적이며 계속해서 적응하며 사업을 이어가고 있습니다. 실제로 상업 부문에서 오랜만에 가장 강력한 거래 파이프라인을 보고 있습니다. 소매 부문에서도 저희는 매우 주의 깊게 상황을 살피고 있습니다. 어떤 고객이 취약한지 면밀히 관찰하며, 물론 그들과 긴밀히 소통하고 있습니다. 우리는 잘 관리하고 있으며, 이번 주 총리님이 주최한 투자 정상회의는 투자에 대한 관심을 모으는 측면에서 캐나다에 매우 중요한 행사라고 생각합니다. 최근 발표된 GDP 수치도 매우 강한 모습을 보였습니다. 전반적으로 우리는 잘 관리하고 있으며 계속해서 주의를 기울이고 있고, 비즈니스를 계속 성장시킬 수 있다고 확신하며 실제로 그렇게 하고 있습니다.

네, 특히 석유 및 가스 방어 분야에서 우리는 이미 그 분야 고객들과 깊이 관여하고 있습니다. 분명히 우리가 하는 약속은 현재 대출 잔액뿐 아니라 앞으로도 계속될 것이며, 이 약속으로 혜택을 받을 것으로 믿는 서부 캐나다 지역에서 우리의 입지를 강화하고 있습니다. 우리는 이것이 우리 은행과 캐나다 모두에 큰 도움이 될 것이라고 매우 확신하며, 그와 함께 긴밀히 협력할 것입니다.

3분기 실적에서 보셨듯이 우리가 이루고 있는 진전이 매우 뚜렷하며, 이 진전은 지난 분기에 갑자기 나타난 것이 아닙니다. 이는 캐나다 은행 전체에서 2년에 걸친 노력이 누적된 결과이며, 그 노력은 무엇보다도 고객과의 우선적 관계 구축에 집중하는 보다 다양한 사업을 만드는 데 있습니다. 단순히 거래량이나 시장 점유율에 집중하는 것이 아닙니다. 세 번째는 규율과 일관성 문화를 도입하는 것입니다. 3분기 ROE 확장은 앞으로도 계속될 네 가지 주요 요인에 의해 주도되었습니다. 첫째는 사업 구성의 변화로, 주택담보대출 중심 은행에서 주택담보대출뿐 아니라 소상공인, 상업은행, 신용카드 등 다양한 분야에서 다각화된 은행으로 전환하는 것입니다. 둘째는 부채 측면의 다각화입니다.

부채에 대해 이야기할 때는 GIC에서 일상 저축과 투자 펀드로 이동하는 전체 저축 범위를 말합니다. 이러한 사업 전환이 일어나고 있으며, 이는 순이자마진(NIM)과 수익에 매우 강한 영향을 미치고 있습니다. 두 번째 측면은 RAM, 즉 위험조정마진을 개선하는 것으로, 특히 우리 대출 규모의 70%를 차지하는 주택담보대출과 자동차 대출 부문에서 그렇습니다. 올해와 내년에 우리 주택담보대출 장부에서 약 800억 캐나다 달러에 달하는 대출이 재가격 조정을 받으면서 큰 폭의 재가격이 진행되고 있습니다. 이 중 일부 주택담보대출은 5년, 3년 전에 낮은 스프레드로 기록된 것들입니다. 자동차 대출 부문에서도 낮은 RAM 코호트가 사라지고 신규 대출이 발생하면서 큰 RAM 기회가 있을 것입니다. 따라서 전체적인 RAM 개선과 가격 책정에 대한 엄격한 관리가 특히 2027 회계연도에 ROE를 크게 끌어올릴 것입니다.

세 번째 측면은 결과에서 보셨겠지만 수수료 수익의 성장입니다. 우리는 역사적으로 수수료 수익에서 기대에 못 미쳤습니다. 하지만 이제 상황이 바뀌고 있으며, 지난 두 분기 동안 카드 수수료, 뮤추얼 펀드 수수료, 보험 수수료에 힘입어 수수료 수익이 20% 이상 성장하는 것을 확인했습니다. 우리는 ROE 증가 측면에서 수수료 수익이 매우 중요하다는 것을 알고 있기 때문에 이 추세를 계속 이어가고자 합니다. 마지막으로 네 번째 주요 요인은 생산성입니다. 생산성에 대해 말씀드리면, 채널 구성을 변화시키고, 오프라인을 줄이고 디지털을 확대하며, 영업 인력을 늘리고 비영업 인력을 줄이며, 은행 내 전체 정규직 수를 줄이면서도 매출은 성장시키는 방식을 의미합니다.

이 네 가지 주요 요인 덕분에 ROE가 상승하고 있으며, 말씀하신 대로 NIM은 5분기 연속 확대되고, 영업 레버리지는 4분기 연속 개선되고, RAM은 전년 대비 11포인트 상승했으며, 수수료 수익은 20% 이상 증가했고, 2년 만에 처음으로 비주택담보대출이 주택담보대출보다 더 빠르게 성장하고 있습니다. 이 모든 요소가 합쳐져 2분기와 3분기에 보셨던 ROE 확장을 이끌었고 앞으로도 계속될 것입니다.

맞습니다. 프라이머시에서 가장 중요한 요소는 일상 계좌 전반에 걸쳐 있으며, 일상 계좌를 통해 어떻게 주요 고객 관계를 구축하고, 다중 상품 번들을 어떻게 연결하느냐에 달려 있습니다. 첫 번째로, 좋은 예가 우리 모기지 사업입니다. 과거에는 단일 상품 사업으로서 잔액을 늘리는 데 집중했고, 스프레드는 경기 사이클에 따라 변동했습니다. 지난 2년 반 동안 우리는 완전히 방향을 전환했으며, 현재 모기지 사업은 프라이머시의 중심축 역할을 하고 있습니다. 프라이머시의 중심축이라는 의미는 현재 모기지 사업 유입의 95%가 모기지+ 번들, 즉 세 가지 이상의 상품과 함께 이루어진다는 뜻입니다. 이는 과거 우리가 운영하던 방식과는 매우 다릅니다.