스타 에퀴티 홀딩스 Noble Capital Markets June 2026 Emerging Growth Virtual Equity Conference

세 개의 마이크로캡 기업의 합병에 관해서는, 우리는 더 많은 기회를 모색하고 있습니다. 현재 보유한 사업들로, 최근 12개월 조정 EBITDA는 1,200만 달러입니다. 이 수치는 유기적 성장만으로도 10년 말까지 4,000만 달러로 성장할 것으로 보고 있습니다. 우리는 성장을 위해 투자해왔으며, 이제 우리가 할 수 있는 것을 보여줄 시점에 와 있다고 생각합니다. 또한 상당한 순운전자손실(NOL)을 보유하고 있습니다. 우리가 창출하는 EBITDA의 높은 비율이 자유현금흐름으로 전환될 것입니다. 그 자유현금흐름을 어떻게 활용하느냐가 중요합니다. 첫째, 우리는 유기적 성장을 위해 투자합니다. 또한 인수합병 기회를 모색하고 있으며, 일관되고 적극적으로 자사주를 매입하고 있는데, 이러한 전략은 계속될 것으로 예상합니다. 내부자 지분율이 매우 높습니다.

경영진과 이사회 모두 상당한 지분을 보유하고 있습니다. 저 역시 상당한 지분을 보유하고 있으며, 내부자로서 정기적으로 자사주를 매입하고 있습니다. 향후 약 4년간의 비전을 보여주는 좀 더 구체적인 재무 세부사항을 말씀드리겠습니다. 예상대로 진행된다면, 매출과 총이익이 두 배로 증가하고, 성장의 레버리지가 순이익에 반영될 것입니다. 우리는 조정 EBITDA 4,000만 달러와 주당순이익 10달러를 목표로 하고 있습니다. 이 목표에 근접하기만 해도 러셀 2000 지수에 편입되어 마이크로캡 구간에서 벗어날 수 있는 길에 들어선다고 생각합니다. 그 시점에서는 성장의 모멘텀이 본격화되어, 인수합병을 더 잘 수행할 수 있게 되고, 이는 성장 촉진에 더욱 기여할 것입니다.

현재 보유한 사업들에 대해 좀 더 자세히 말씀드리겠습니다. 이들 사업 간에는 몇 가지 공통된 특성이 있습니다. 우리가 진출해 있는 한 사업 분야는 건축 솔루션입니다. 여기서의 핵심 주제는 공장 제작 건설입니다. 건설업은 어느 정도 경기 변동성이 있지만, 시간이 지남에 따라 공장 제작 방식이 현장 시공 방식을 대체하며 점유율을 높여가는 장기 성장 테마가 있다고 생각합니다. 저희는 비즈니스 서비스 부문도 운영하고 있습니다. 비즈니스 서비스는 저희가 선호하는 영역입니다. B2B라는 특성을 좋아합니다. 여기서 저희가 하는 일은 포춘 500대 기업을 위한 다양한 서비스 제공입니다. 또한, 에너지 서비스 사업부가 있어 임대용으로 미션 크리티컬한 시추 장비를 제공합니다. 이는 어떤 종류의 우물 시추에도 사용될 수 있습니다. 전통적으로는 석유 및 가스 분야였지만, 지열, 수소, 광산, 수자원 분야에도 적용됩니다.

저희 장비는 모든 종류의 시추 작업에 사용 가능합니다. 마지막으로, 투자 부문이 있으며, 2천만 달러 이상의 자산을 보유하고 있다고 믿고 있습니다. 저희는 이 부문에 2천만 달러에서 3천만 달러 사이의 자산이 있으며, 시간이 지나면서 현금화될 것으로 추정합니다. 이 자산은 비상장 기업 투자, 부동산, 그리고 잠재적 인수 대상인 상장 주식 포트폴리오로 구성되어 있으며, 이에 대해서는 나중에 좀 더 자세히 말씀드리겠습니다. 스타와 저희 구조를 사모펀드와 비슷하다고 생각하실 수 있습니다. 몇 가지 중요한 차이점도 있지만, 사모펀드 개념과 유사하게 저희는 플랫폼 기업을 보유하고 있으며, 스타의 역할은 이 플랫폼 기업들이 성장할 수 있도록 지원하는 것입니다.