아리스타 네트웍스 Rosenblatt's 6th Annual Technology Summit: The Age of AI (Part II)
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첫 15개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
로젠블랫 ‘AI 시대(Age of AI)’ 테크 컨퍼런스에서 진행되는 아리스타 네트웍스와의 파이어사이드 챗에 오신 것을 환영합니다. 저는 클라우드 및 통신 장비 애널리스트 마이크 제노비스입니다. 업계 최고의 기업 중 하나의 경영진 여러분과 함께하게 되어 매우 기쁩니다. 최고재무책임자(CFO) 샹텔 브라이트하웁트와 제품 라인 매니지먼트 부문 부사장 브렌던 깁스가 함께해 주셨습니다. 두 분 모두 반갑습니다.
네, 감사합니다. 안녕하세요, 마이크.
초대해 주셔서 감사합니다. 좋네요.
제가 질문을 드리겠습니다. 총 45분이 예정돼 있습니다만, 청중 여러분께도 안내드리면, 화면 오른쪽 상단에 위젯이 있어서 거기에 질문을 입력하시면 제게 전달되고, 저는 청중에게서 받은 질문을 여기 있는 팀에 대신 여쭤보겠습니다. 편하게 질문을 보내 주세요. 시작해 보겠습니다. 당연히 AI 이야기를 할 텐데요, 아리스타의 고급 소프트웨어가 결합된 AI 최적화 네트워킹 고성능 플랫폼 제품군인 ‘에더링크(Etherlink)’는 2024년에 고객이 4~5곳에 불과했지만, 현재는 100곳이 넘는 고객으로 확대됐습니다. 이를 고객 유형별로, 예를 들어 클라우드 대형사, AI 랩, 네오 클라우드, 주권(소버린) 엔터프라이즈 등으로 조금 더 세분화해서 설명해 주실 수 있을까요?
또 앞으로 AI 패브릭 매출의 추가적인 증가분은 상반기와 비교했을 때 어디에서 나올 것으로 보시나요?
네, 물론입니다. 제가 먼저 시작하고, 대화 형식으로 진행할 수 있도록 중간중간 브렌던이 이어서 설명하겠습니다. 조금만 뒤로 물러서서 말씀드리자면, “우리가 2024년 6월에 이 에더링크 포트폴리오를 갖췄다”고 말할 수 있다는 점이 얼마나 자랑스러운지부터 말씀드리고 싶습니다. 제가 입사한 지 6개월쯤 됐을 때 뉴욕증권거래소 행사에서 훌륭한 애널리스트 대화를 나눴을 뿐 아니라, 뛰어난 제품 혁신 공개도 함께 했던 기억이 납니다. 이는 아리스타가 마치 이번 AI 모먼트를 위해 태어난 것처럼 느끼고 있다는 점을 잘 보여준다고 생각합니다. 처음에는 클라우드가 있었고, 이제는 AI가 있습니다. 마이크, 방금 언급하신 에더링크 포트폴리오만 봐도 그렇습니다. 경쟁사 어느 곳과도 비교할 수 없을 만큼 훌륭하고 탄탄한 제품군입니다. 말씀하신 다양한 고객 세그먼트 모두에게, 최소한 AI 여정을 시작하는 데 필요한 선택지를 제공해 드리고 있습니다. 저희는 정말 기대가 큽니다. 이제 저희가 매우 기대하고 있는 매출 가이던스 12억6,000만 달러에 40% 성장을 어떻게 달성할 것인지 말씀드리겠습니다.
이 수치는 이런 모든 섹터에서 나오고 있습니다. 핵심은, 하반기가 상반기 대비 무엇이 달라지느냐, 혹은 작년과 비교해 무엇이 달라지느냐를 말씀하신다면, 비슷한 흐름이 이어지거나 오히려 더 강해진다는 점입니다. 즉, 네오 클라우드는 더 많아지고, 타이탄도 더 많아지고, AI 랩도 더 많아지고, 엔터프라이즈도 더 많아지고, 캠퍼스도 더 많아지는 것입니다. 캠퍼스는 아직 AI라고 하긴 어렵지만, 전반적으로는 12억6,000만 달러에 포함되어 있습니다. 초기 몇몇 고객들과는 당시 인피니밴드를 중심으로 이야기했지만, 지금은 이더넷만 이야기하고 있습니다. 저희가 그 대형 고객들에서 더 폭넓은 고객군으로 확장해 올 수 있었다는 점은 정말 고무적이라고 생각하고, 순수 네트워킹 전문 기업으로서 저희가 그런 모든 유스케이스를 지원하면서 계속 혁신을 주도할 수 있음을 보여준다고 봅니다.
내년으로 넘어가면 스케일 아웃, 스케일 어크로스, 스케일 업에 대해 더 말씀드릴 예정이며, 브렌던이 질의응답을 통해 더 자세히 설명드릴 수 있습니다. 학습과 추론이든, 프런트엔드와 백엔드든, 스케일 업이든 스케일 아웃이든 스케일 어크로스든, 저희는 정말 기대가 큽니다. 저희는 고객이 필요로 하는 지점에서 만나 드리고, 그들이 AI 성과를 달성할 수 있도록 실질적으로 지원하겠습니다.
좋습니다. 조금 언급하시긴 했지만, 현재 수요를 어떻게 특징지을 수 있는지 좀 더 구체적으로 말씀해 주시겠습니까? 제 느낌에는, 네트워크와 데이터센터에 대한 구축과 계획, 그리고 필요가 진정으로 확대되고 있는 것처럼 보이는데, 실제로 그런 흐름이 맞습니까? 또 공급 부족 이슈도 있는데, 팬데믹 당시를 되돌아보면 일부 기업들에서는 그로 인해 수요가 앞당겨지는 현상이 있었던 것으로 보입니다. 지금도 그런 일이 일어나고 있습니까? CFO로서 대시보드를 보실 때, 수요가 확대되는 것과 공급을 우려해 선주문으로 앞당겨지는 것을 어떻게 구분하십니까?
네. 제 생각에는 대부분은 고객과의 접점에서 판단하게 됩니다, 마이크. 왜냐하면 저희는 주로 대형 엔터프라이즈, 그리고 그보다 더 큰 고객들을 상대하기 때문입니다. 말씀하신 대형 엔터프라이즈, 네오 클라우드, AI 랩, 타이탄들이 바로 그런 고객들입니다. 대부분의 고객들과는 지속적으로 대화를 이어오고 있어서, 공급 때문에 앞당기고 있다고 느끼는지에 대해서도 어느 정도 감을 잡을 수 있습니다. 저는 지금은 그런 환경이라고 보지는 않습니다. 다만, 사람들은 때때로 AI 환경에서 도움을 받기 위해 저희 회사와 꼭 협업하고 싶어서, 이를 확실히 하기 위해 일정이나 도입을 조금 앞당기는 경우는 있다고 봅니다. 그래서 그런 이유로 엔터프라이즈 갱신 시점을 앞당길 수도 있고, 더 빠르게 성과를 내야 하니까 스케일아웃 확대도 앞당길 수 있습니다. 저희는 전혀 앞당김 현상을 보지 못하고 있습니다만, 만약 있다면 공급 기대보다는 수요에 대한 기대에서 비롯된 것일 겁니다.
공급 부족 때문에 그런 현상이 나타난다고 보지는 않습니다. 제가 보는 대시보드는 고객과의 대화이고, 프로젝트가 어떻게 진화하는지입니다. 리드타임이 52주라는 의미라서, 고객들이 그것이 확실한 건이라고 상당히 확신하지 않는 한 52주를 감수하며 들어오지는 않을 거라고 봅니다. 그런 리드타임에서는 앞당기기가 매우 쉽지 않다고 생각합니다. 저희는 수요 환경이 매우 명확하고, 또 매우 고무적이라고 보고 있습니다. 올해 가이던스만 보더라도, 공급을 조금만 더 확보할 수 있다면 가이던스보다도 약간 더 높게 갈 수도 있습니다.
좋습니다. 저는 이 종목을 지난 몇 년뿐 아니라, 훨씬 오래전부터 커버해 왔습니다. 그런데 지난 몇 년 동안 아리스타와 AI에 대해서는 저도 나름의 관점 변화 과정을 겪었습니다. 처음 백엔드를 모델링하고 논의하던 때에는 이더넷이 인피니밴드처럼 되어 가는 것으로 보였고, 저는 “그렇다면 여기서 소프트웨어의 가치는 어디에 있지?”라고 생각했습니다. 그게 스토리를 바꾸나요? 프런트엔드 대 백엔드, 추론 대 모델링의 문제인지, 아니면 사실 다른 설명이 있는 건지 잘 모르겠습니다. 하지만 소프트웨어 포트폴리오의 가치와 기능들, 그리고 새로 내놓으신 것들이 계속 유효했고, 제 생각을 바꿔 놓아서 지난 1년 정도는 제가 더 확신을 갖게 됐습니다. 소프트웨어와 블루박스 각각의 사용 사례에 대해 말씀해 주실 수 있을까요?
회사에서는 둘 다 성장하고 있는 것처럼 보이고, 각각에 대한 사용 사례도 많아 보이는데요, 제가 말을 너무 많이 했네요. 이 부분은 직접 말씀을 듣고 싶습니다.
앤디, 먼저 시작하시겠어요?
네, 물론입니다. 우선 샹텔이 말씀하신 점을 염두에 두고 말씀드리겠습니다. 저희는 2024년 6월에 이더링크(Etherlink) 포트폴리오를 발표했습니다. 그때는 800G만 있었고, 스케일아웃이었습니다. 지금 와서는 꽤 오래전 일처럼 느껴지지만, 그 이후로 포트폴리오가 크게 확장됐고 사용 사례도 더 넓어졌습니다. 저희가 확인한 바에 따르면, 운영체제 소프트웨어인 EOS는 고객들에게 매우 큰 매력을 갖고 있는데, 그 핵심은 가장 기본적인 가치 제안, 즉 ‘품질을 갖춘 속도’에 있습니다. AI는 본질적으로 군비 경쟁입니다. 이 모든 고객들은 시장 출시를 위해 경쟁하고, 고객을 확보하기 위해 경쟁하며, 모델의 최전선과 클라우드 확장, GPU 서비스형(GPU as a service) 등에서 혁신을 이루기 위해 경쟁하고 있습니다. 그래서 저희가 제공하는 네트워크용 소프트웨어 기반은 고객들에게 큰 안도감을 줍니다.
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