HSBC 홀딩스 ADR 26년 2분기 어닝콜

오늘 콜에 참석해 주신 모든 분들 환영합니다. 잠시 후 팸이 2분기 실적을 자세히 설명드릴 예정이며, 오늘은 제가 함께 자리했습니다. 저는 세 가지를 말씀드리겠습니다. 첫째, 2분기 주요 내용과 상반기 실적입니다. 둘째, 전략 실행에서의 진척 상황입니다. 셋째, 2026년, 2027년, 2028년 목표입니다. 바로 실적부터 보겠습니다. 여기서 제 발언은 특이 항목을 제외하며, 비교는 전년 동기 대비로 환율 영향을 제거한 동일 환율 기준입니다. 2분기에 들어서며 모멘텀이 가속화되었습니다. 수익은 7% 증가한 190억 달러를 기록했습니다. 세전이익은 103억 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 분기 유형자본이익률(연환산)은 19.5%를 달성했습니다. 예금 기반은 460억 달러 확대됐고, 대출은 200억 달러 증가했습니다. 다음은 반기 실적 하이라이트입니다.

그룹 수익과 그룹 세전이익은 모두 6% 성장했으며, 유형자본이익률(연환산)은 19.1%였습니다. 전년 대비로는 매각예정자산(held-for-sale) 잔액을 포함해 예금 기반이 1,290억 달러, 즉 8% 증가했습니다. 당사의 예금 잔액은 1조 8,000억 달러입니다. 같은 기준으로 대출은 전년 대비 550억 달러, 즉 6% 증가했습니다. 홍콩에서는 수요 개선이 나타나고 있으며, 영국에서는 일관되게 견조한 성장이 이어지고 있습니다. 수수료 및 기타 수익과 도매 트랜잭션 뱅킹은 4% 성장했습니다. 세계적인 무역금융 은행으로서, 이는 고객들이 새로운 무역 패턴에 적응해 나가는 가운데 당사가 수행하고 있는 중추적 역할과 확대되고 있는 시장점유율을 보여줍니다. 자산관리 부문에서는 수수료 및 기타 수익이 18% 증가했으며, 특히 시장 선도적 지위를 갖춘 아시아 사업에서 매우 좋은 성과를 달성했습니다.

주당 0.10달러의 추가 분기 중간배당을 통해 주주 여러분께 환원하고 있으며, 상반기 합계는 0.20달러입니다. 항셍은행 상장폐지(비상장화) 발표 이후 자사주 매입을 일시 중단한 지 3개 분기 만에, 오늘 발표한 최대 10억 달러 규모로 자사주 매입을 재개합니다. 당사는 전략 실행을 빠른 속도와 규율을 갖추고 계속 진전시키고 있습니다. 4개 사업 모두가 성장하고 있습니다. 각 사업은 연환산 유형자기자본수익률(ROTE) 17%를 상회했으며, 모두 향후 성장을 위한 탄탄한 기반을 바탕으로 한 단계 더 도약하고 있습니다. 선도적이면서도 긴밀하게 연결된 당사의 4개 사업은 당사만의 성장 제안에 규모의 이점을 더해줍니다. 당사는 세 가지 명확한 전략적 우선순위에 계속 집중하고 있습니다. 각 우선순위에 대해 빠른 속도로 추진하고 있습니다. 첫째, 단순하고 민첩해지는 것입니다. 둘째, 고객 중심성을 강화하는 것입니다. 셋째, 집중적이고 지속가능한 성장을 실현하는 것입니다. 먼저, 전략적 우선순위 1번으로 넘어가겠습니다.

HSBC의 잠재력을 온전히 실현하기 위해, 단순하고 민첩한 조직이 되도록 재설계를 진행해 왔습니다. 이를 위해 다섯 가지 영역에 집중해 왔습니다. 첫째, 조직 구조입니다. 이는 완료되었습니다. 현재는 더 큰 사업 간 협업이 정착되도록 하는 데 집중하고 있습니다. 둘째, 리더십입니다. 이것도 완료되었습니다. 현재는 은행 전반의 고성과 문화를 견인할 수 있도록, 공통의 전사적 리더십 문화를 정착시키는 데 집중하고 있습니다. 셋째, 조직 단순화에 따른 절감입니다. 현재 총 목표 절감액을 20억 달러로 상향 조정하고 있습니다. 당초 연간 환산 기준 15억 달러의 절감을 달성하는 것을 목표로 했습니다. 현재 이 목표를 이미 초과 달성했으며, 실행된 절감액이 17억 달러에 이르렀습니다. 관련 구조조정 비용은 14억 달러로, 당초 예상보다 낮은 수준에서 이를 달성했습니다.

이제 초기 약속대로 구조조정 비용 18억 달러를 전액 활용해, 연말 이전에 실행될 총 조직 단순화 절감액을 20억 달러까지 늘릴 계획입니다. 추가 절감은 향후 사업 성장을 더 지원할 수 있는 여력을 제공할 것입니다. 넷째, 비전략적이거나 수익률이 낮은 사업에서의 비용 재배분입니다. 2025년 이후 현재까지 15건의 사업 또는 시장 철수를 발표했으며, 가장 최근에는 싱가포르 보험 사업 매각, 호주 리테일 사업 철수, 이집트 리테일 뱅킹 사업 매각이 있습니다. 이러한 처분은 전략적 집중 분야에서 프랜차이즈 성장을 추진하기 위한 투자 여력을 제공합니다. 이 분야는 저희가 리더십 포지션을 보유하고 있으며 더 나은 수익을 제공할 수 있는 영역입니다. 명확히 말씀드리면, 발표된 자산 처분의 완료 및 관련 조치는 관계 규제 당국의 승인 등 각종 승인 절차에 달려 있습니다.

2026년에는 이 15억 달러 중 3억 달러를 재배분할 계획입니다. 다섯째, 운영모델의 간소화 및 고도화입니다. 여기에서 저희는 은행을 대규모로 단순화하고 있습니다. 이는 두 가지 이니셔티브로 구성된 다년간의 여정이 될 것입니다. 첫째는 비전략적 인프라의 폐지이며, 둘째는 프로세스 재설계입니다. 상반기에는 2025년부터 2028년까지 수행하기로 한 비전략적 애플리케이션 감축 계획 가운데 추가로 20%를 폐지했습니다. 현재 2028년까지 폐지할 계획인 앱의 총 약 50%를 이미 폐지했습니다. 프로세스 재설계 측면에서는, 상당한 수준의 단순화를 달성하기 위해 약 50개의 프로세스와 절차에 대해 계속 작업하고 있습니다. 이 과정에서 저희는 AI를 활용해 은행을 더 단순화하고, 역량을 강화하며, 속도를 높이고, 임직원 여러분이 더 효과적으로 일할 수 있도록 지원하는 동시에, 고객에게 보다 개인화된 서비스를 제공하고 있습니다.

이를 실현하기 위해 인재, 교육, 그리고 기술에 투자하고 있습니다. 이제 전략적 우선순위 두 번째와 세 번째로 넘어가겠습니다. 저희의 네 가지 상호 연결된 프랜차이즈 관점에서 이를 말씀드리겠습니다. 각 프랜차이즈별로, 첫째 해당 전략적 중점 분야에서의 저희 리더십 포지션, 둘째 반기 동안 달성한 성장, 셋째 강력한 고객의 인정이 명확히 보이실 것입니다. 저희의 홈 마켓인 홍콩은 역동적인 경제이자 세계 3대 글로벌 금융 허브이며, 활발한 무역 관문입니다. 홍콩은 중국 본토와 전 세계를 잇는 ‘슈퍼 커넥터’이며, 최근 세계 최고의 국경 간(크로스보더) 자산관리 허브로 자리매김했습니다. 저희의 예금 기반은 두 번째로 큰 경쟁사 대비 거의 두 배 규모입니다. 항셍은행의 상장폐지는 성장하는 시장에서의 독보적인 기회를 의미합니다. 이를 통해 양 은행 전반에서 역량을 확장하고 성장을 견인할 수 있습니다.

재무적 측면과 운영적 측면 모두에서 이미 그 효과가 나타나고 있습니다. 예를 들어, 항셍은행은 HSBC의 디지털 온보딩 역량을 도입한 이후 신규 고객 유치가 전 분기 대비 거의 두 배로 늘어 약 6만 명 수준이었습니다. 상반기에는 홍콩에서의 자산관리 잔액을 전년 대비 10% 늘려 5,000억 달러에 도달했습니다. 저희는 신규 유입 고객을 계속해서 대규모로 유치하고 있으며, 개인 뱅킹 고객 64만 명과 비즈니스 뱅킹 고객 2만4천 명을 확보했습니다. 시장점유율 강화를 위해 지속적으로 투자하고 있습니다. 다음은 영국입니다. 영국 내 전체 네트워크를 기준으로, 저희는 영국을 대표하는 국제 은행입니다. 상업금융에서 100억 달러의 견조한 대출 성장을 달성해 10% 증가했으며, 주택담보대출도 100억 달러 증가해 5% 늘었습니다. 예금도 계속 늘렸고, 활동 프리미어 고객이 7% 증가하는 등 고객 기반도 전년 대비 확대했습니다.

신규 유입 고객과 비즈니스 뱅킹은 48% 증가했습니다. 영국은 저희 글로벌 대출 성장의 핵심 기여 지역이며, 영국을 대표하는 국제 은행으로서 영국의 성장을 지원하게 되어 기쁘게 생각합니다. 다음은 저희 자산관리 프랜차이즈입니다. 저희는 자산관리 잔액 1조 1,000억 달러를 보유한 아시아 1위 자산관리사입니다. 이처럼 뿌리가 깊은 종합 금융 프랜차이즈는 견조한 실적을 내고 있습니다. 자산관리 관계에서 전 세계적으로 창출되는 수익은 그룹 전체 수익의 약 4분의 1을 차지합니다. 상반기에는 글로벌 순유입자금(Net New Money) 640억 달러를 창출했습니다. 아시아에서는 순유입자금 570억 달러를 창출했으며, 전년 동기 대비 32% 성장했습니다. 상반기 동안 자산관리 수수료 및 기타 수익 성장세도 이어져, 18% 증가한 55억 달러를 기록했습니다.

프리미어 어플루언트부터 프라이빗 뱅킹까지 고객 스펙트럼 전반에 걸친 자산관리에서의 독보적인 입지에 더해 투자 확대 속도를 높인 결과, 구조적 성장 기회에서 더 큰 점유율을 확보하는 데 도움이 될 것입니다. 다음은 저희 기업 및 기관 금융(Corporate and Institutional Banking, CIB) 프랜차이즈입니다. 저희는 고객 수익의 85%를 다중 관할권 고객으로부터 창출하고 있으며, 이 가운데 국경 간 고객 수익은 전년 동기 대비 15% 증가했습니다. 저희는 글로벌 네트워크로 긴밀히 연결된 선도적인 도매 트랜잭션 뱅킹(Wholesale Transaction Banking) 사업자입니다. 국경 간 고객 수익, 즉 고객의 본국 시장 외에서 인식되는 고객 수익의 65%는 영국, 유럽, 미주에 본사를 둔 고객들로부터 발생합니다. 이 비중은 전년 동기 대비 안정적이며, 이러한 지역이 저희 전체 네트워크에 갖는 중요성과 이와 같은 자금 흐름의 회복탄력성을 보여줍니다. 중국 본토 고객은 이 다중 관할권 고객 수익의 10%를 기여하고 있으며, 그 수익의 75%는 국경 간으로 인식됩니다.

더 많은 중국 기업들이 해외로 진출함에 따라, 이러한 구조적 장기 추세는 중기적으로도 지속될 것으로 예상되며 CIB의 핵심 성장 동력이 될 것입니다. 고객들은 저희 예금 잔액을 전년 동기 대비 16% 늘렸습니다. 이 성장은 지역적으로 전반에 걸쳐 폭넓게 나타났으며, 저희 대차대조표에 대한 고객의 깊은 신뢰, 네트워크의 힘, 그리고 역량과 전문성을 바탕으로 구축된 이 프랜차이즈의 가치를 입증합니다. 저희는 도매 트랜잭션 뱅킹 수수료 및 기타 수익을 4% 늘렸고, 고객 거래 흐름의 회복력을 반영하듯 무역 관련 수익은 7% 증가했습니다. CIB는 견조한 성과를 내고 있으며, 상반기 연율화 ROTE는 18%를 상회했습니다. 마지막으로, 저희 목표를 살펴보겠습니다. 상반기 실적은 목표 대비 지속적인 진전을 보여줍니다.

이는 각 목표를 재확인할 수 있는 자신감을 줍니다. 여기에는 매출을 전년 대비 성장시키고 2028년까지 5%로 높이는 것, 그리고 3개년 각각에서 17% 이상의 유형자기자본이익률(ROTE)을 달성하는 것이 포함됩니다. 저희는 높은 수익을 창출하도록 설계된, 단순하고 민첩하며 성장하는 은행, 더 많은 성과를 달성할 수 있는 은행을 만들어가고 있습니다. 저희는 규율, 정밀성, 그리고 속도를 갖고 전략을 실행하고 있습니다. 저희는 성장을 위해 투자하고 있으며, 강점의 기반 위에서 불확실성을 헤쳐 나갈 수 있다고 확신합니다. 저희는 명확한 전략, 견조한 성과를 내는 사업 포트폴리오, 집중적인 투자, 그리고 여전히 모방하기 어려운 글로벌 네트워크를 바탕으로 이 다음 단계에 착수했습니다. 저희는 인재, 기술, 그리고 AI를 포함해 성장을 위한 투자를 지속할 수 있는 역량을 구축하고 있습니다. HSBC는 저희가 구축하고자 했던 은행으로 거듭나고 있으며, 이제 그 강점을 더 적극적으로 활용하고 있습니다.

이를 통해 HSBC의 잠재력을 한층 더 끌어올릴 것입니다. 이제 팸에게 넘기겠습니다.