엑셀리시스 Citigroup’s Biopharma Back to School Summit 2026

소개와 초대에 감사드립니다. 시작하기 전에 한 가지 상기시켜 드리자면, 오늘은 몇 가지 미래 예측성 발언을 할 예정이니, 관련 위험에 관한 공시를 규제 문서에서 참고해 주시기 바랍니다. CABO를 파이프라인이자 제품으로 강조해 주셔서 기쁩니다. 그것이 바로 우리가 비즈니스를 바라보는 방식입니다. 우리는 프랜차이즈라는 관점으로 접근합니다. 프랜차이즈는 회사의 핵심 운영 축이며, 세 가지 차원에 걸쳐 있습니다. 첫 번째는 바로 말씀하신 대로입니다. CABO와 앞으로는 zanza 같은 제품이 여러 적응증으로 확장되면서, 그 폭넓음과 수익 기회의 누적이 환자들에게 실질적인 도움을 주는 것입니다. 두 번째 동력 역시 적응증과 관련이 있습니다. 우리는 신세포암(RCC)과 신경내분비종양(NETs) 시장에서 선두주자입니다.

그곳에서 CABO와 zanza를 성장시키고, 파이프라인 제품을 추가하며, 사업개발을 통해 외부 자산도 도입해 제품 측면과 적응증 수직 시장을 확장하고자 합니다. 마지막으로는 치료 방식(모달리티)과 관련된 부분입니다. 물론 zanza와 CABO는 소분자 화합물이지만, 파이프라인을 보면 XB371이라는 조직 인자 ADC나 XB628이라는 차세대 면역관문 이중특이성 항체 등 다양한 치료 방식을 확장할 수 있는지 여부도 중요합니다. 지난 몇 년간 CABO의 성공을 바탕으로 회사는 이 모든 영역에 적극 투자하며 크게 변화해 왔습니다. 지금은 엑셀릭시스가 두 번째, 세 번째, 네 번째, 다섯 번째 프랜차이즈로 확장해 나가기 시작하는 중요한 시기이자 흥미롭고 기대되는 시기라고 생각합니다.

이것이 바로 시간이 지남에 따라 회사의 성장과 진화를 바라보는 우리의 관점입니다.

네, 말씀하신 대로 CABO의 시장 점유율은 계속 증가하고 있습니다. 연도별로 보면, 2026년 2분기와 2025년 2분기를 비교했을 때, 시장 점유율이 45%에서 47%로 2포인트 증가했습니다. 지난 몇 년간 꾸준히 성장해 왔습니다. 특히 RCC 관점에서 매우 견고한 프랜차이즈라고 생각합니다. 우리는 기본 사업이라 부르는 RCC 부문에서 계속 성장세를 보이고 있으며, NET 사업 부문에서도 매출을 견인하는 성장이 나타나고 있습니다. 이 두 부문이 함께 올해 가이던스와 2030년 이후 전망을 볼 때 매출을 견인하고 있습니다.

네, 바이오제약 업계에서는 채택을 이끄는 두 가지 요소가 데이터와 팀이라는 것이 진리라고 생각합니다.

우리는 이 두 가지를 계속 강조하고 있습니다. 데이터 측면에서는 CABO가 최상의 TKI 선택지라는 점을 뒷받침하는 새로운 데이터를 지속적으로 생성하고 있습니다. NET 부문에서는 올해 초 NET 영업 인력을 확대했는데, 이는 해당 세그먼트 내 침투력의 폭과 깊이를 더하기 위한 것이며, NET과 CRC 간 중복을 고려해 zanza 출시 준비를 위한 것이기도 합니다. 이런 것들이 바로 우리가 하는 일의 핵심인 실행력이라고 생각합니다.

지난 콜에서 말씀드린 바와 같이, 2분기 기준 신규 환자 점유율이 약 45%로 NET 시장에 상당한 진입을 이루고 있습니다.

네, 신규 환자 관점에서 그렇습니다.

아직은 환자 누적 효과는 보지 못했지만, 2026년, 2027년, 2028년까지 계속되면서 나타날 것으로 기대하고 있습니다. 이 종양은 매우 느리게 진행되는 유형이기 때문입니다.

따라서 많은 환자들이 오랜 기간 동안 약물을 복용할 것으로 예상됩니다. 이러한 환자 누적이 매출을 견인할 것입니다. 구체적인 수치를 말씀드리진 않았지만, 현재 가격 기준으로 TAM은 약 10억 달러 정도로 추정됩니다. 우리는 NET 적응증에서 가능한 모든 시장 점유율을 확보하고, 거기서부터 매출을 확대하려고 노력하고 있습니다. 하지만 이것은 지금부터 2030년 사이에 우리의 성장에 중요한 기여를 할 것입니다.