HDFC 뱅크 ADR 27년 2분기 어닝콜

네, 감사합니다, 니라브. 좋은 저녁입니다. 참석해 주신 모든 분께 따뜻한 환영의 말씀을 드립니다. 오늘은 샤시, 아눕, 카이자드가 함께하고 있습니다. 바로 시작하겠습니다. 먼저 샤시께서 개회사를 해주시기 바랍니다.

감사합니다, 스리니. 그리고 여러분 모두 감사합니다. 먼저 경제 환경부터 말씀드리겠습니다. 2027회계연도 1분기 GDP 성장률은 예상보다 양호했습니다. 산업생산, 전자 화물 운송장 발행 증가, 화물 운송 활동, 신용 증가 등 고빈도 지표에서 지속적인 성장세가 확인됐습니다. 승용차와 이륜차 판매가 모두 30% 넘게 증가하는 등 소매 소비 증가세도 견조했습니다. 내구소비재 소비도 전년 동기 대비 약 11% 증가했습니다. 이러한 흐름은 특히 축제 시즌이 시작된 가운데 경제에 매우 긍정적입니다. 전반적인 정책 환경도 경제 활동을 뒷받침하고 있습니다. 이와 함께 중소·중견기업에 대한 신용보증 지원 조치도 효과를 거두고 있습니다. 인도중앙은행은 특별 외화비거주자예금 스와프 창구 등의 조치를 통해 선제적으로 대응했습니다. 이로 인해 약 1,330억 달러의 기록적인 자금이 유입됐고 통화 안정에도 도움이 됐습니다. 이러한 배경을 바탕으로 사업이 어떻게 전개되고 있는지 간략히 살펴보겠습니다.

저희는 계속해서 수신 기반을 강화하고 있으며, 이 부문은 매우 활발한 성과를 내고 있습니다. 특별 외화비거주자예금(FCNR) 창구의 4%포인트 기여를 포함해, 보고 기준 예금은 전년 동기 대비 18.8% 증가했습니다. 발표 자료에서 보시겠지만, 전체 기준 저원가성예금(CASA)은 약 10.8% 증가했습니다. 이 가운데 소매 저원가성예금은 전년 동기 대비 약 11.2% 늘어 1년 전의 9%보다 성장률이 높아졌으며, 이는 성장세가 개선되고 있음을 보여줍니다. 2분기에 약 170만 건의 수신 고객 관계를 새로 확보했습니다. 이는 1분기보다 25%, 지난해 4분기보다 33% 많은 수치입니다. 새로 확보한 고객 관계를 바탕으로 기존 고객과의 관계를 더욱 심화하면 앞으로 수신 기반의 성장 동력이 한층 강화될 것입니다. 동시에 신규 고객 관계도 빠른 속도로 계속 늘려 나가겠습니다.

대차대조표의 자산 부문도 계속해서 강화됐습니다. 총 운용자산(AUM)은 전년 대비 15.3% 증가했으며, 여기에는 FCNR 레버리지의 1.9% 기여가 포함됐습니다. 중소기업 및 소매 자산이 성장을 주도했습니다. 소매 대출 실행 속도가 빨라지고 있습니다. 2027 회계연도 2분기 소매 대출 실행액은 9만 크로르 루피를 넘어섰으며, 올해 1분기의 7만 6,000크로르 루피와 비교됩니다. 개인대출, 자동차 금융, 금·농업 관련 대출, 기타 중소기업 대출 등 모든 사업 부문에서 균형 잡힌 성장을 보였습니다. 이는 특히 농업 관련 대출을 제외한 소매 자산의 기말(EOP) 대출 잔액 성장세가 높아지는 데서도 확인할 수 있습니다. 2026년 9월 기준 연간 성장률은 약 11.2%로, 2026년 6월의 9.1%와 2026년 3월의 7.4%보다 높습니다. 신규 신용카드 발급은 140만 장으로 전 분기 대비 거의 19% 증가해 성장 여력이 확대되고 있음을 보여줍니다. 중소기업 및 미드마켓 사업에서도 성장 모멘텀이 빠르게 개선되고 있습니다.

2026년 9월 기준 기말 대출 잔액은 전년 동기 대비 23.5% 증가했습니다. 이는 지난 몇 분기 동안 기록한 전년 동기 대비 17~18% 성장률보다 높습니다. 물론 이번 분기에는 ECLGS 5.0 제도가 상당한 기회를 창출했고, 저희는 이를 성공적으로 활용했습니다. 저희의 ECLGS 대출 실행액은 4만 1,000크로르 루피로 모든 은행 가운데 가장 많았습니다. 이 제도가 목표 수준에 도달한 2026년 8월 기준입니다. 이러한 모멘텀을 이끄는 요인은 무엇일까요? 2026년 5월부터 전국의 소매 및 중소기업 사업 부문과 채널 감독 조직은 영업 최전선, 신용, 운영 및 서비스 부문 전반에 걸쳐 일상적인 업무 수행의 엄격성을 높이는 데 집중해 왔습니다. 모든 부문이 상품과 채널을 아우르는 통합된 관점에서 협업하며, 상품과 서비스의 제공은 물론 문의와 불만도 당일, 같은 시간 내에 해결할 수 있도록 하고 있습니다. 디지털 이용 확대와 심사·처리의 자동화에 집중해 왔으며, 이 부문은 크게 개선되고 있습니다.

상품 제공 소요 시간은 짧은 기간에 10~15% 줄었고, 이번 분기 서비스 제공 처리 시간(TAT)은 30% 단축됐습니다. 이는 영업 최전선 직원들이 같은 근무 시간 안에 더 많은 고객을 응대할 수 있다는 뜻입니다. 이는 직원 1인당 하루 고객 방문 건수가 전 분기 대비 크게 증가해 약 50% 늘어난 데서 확인할 수 있습니다. 이는 성장에 영향을 미칠 것이며, 현재까지 확인된 초기 흐름에서도 그 모멘텀이 상당 부분 나타나고 있습니다. 예를 들어, 지점당 하루 저축예금 계좌 개설 건수는 지난 몇 달간, 1분기에서 2분기 사이에 19% 증가했습니다. 지점당 하루 핵심 순증 예금은 1분기 대비 2.3배 증가했습니다.

물론 일회성 대규모 자금 유출이 이러한 기저 모멘텀을 가리는 경우도 있지만, 앞으로 어느 시점에는 이 모멘텀이 실적에 반영되기 시작할 것입니다. 주요 소매금융 및 중소기업(MSME) 상품의 일일 대출 실행액은 전 분기 대비 10~20% 증가했습니다. 총부실여신비율(GNPA)은 1.11%로 전년 대비 13bp 낮은 수준을 기록하는 등 자산 건전성은 매우 양호하게 유지되고 있습니다. 신용 비용은 44bp로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 위험가중자산은 총자산의 69%입니다. 업계 최고 수준인 당사의 자산 건전성 지표는 일관되게 상위 사분위 수준의 신용 품질을 선택해 온 결과를 보여줍니다. 은행의 균형 잡힌 실적을 바탕으로 총자산이익률(ROA)은 1.8%를 기록했습니다. 이는 오랫동안 유지해 온 수준이며, 거래이익을 제외한 분기 순이익(PAT)은 약 195억 루피로 약 12.7% 증가했습니다. 저희는 이를 실현할 견고한 기반을 갖추고 있습니다. 죄송합니다. 기술 부문에 관해 시간을 할애해 말씀드리고 싶습니다.

HDFC은행은 항상 최첨단 기술을 운영에 도입해 왔으며, 이제 은행 운영의 핵심에 인공지능(AI)을 적용하고 있습니다. 지난 분기에는 고객 경험과 보호를 강화하는 데 도움이 될 애플리케이션과 앱, 기능을 여러 분야에 도입했습니다. 고객의 디지털 안전을 위해 엣지 시큐리티를 도입했습니다. 국내 많은 시민이 디지털 사기의 피해를 입고 있다는 점을 잘 알고 있습니다. 고객에게 제공할 수 있는 최첨단 기술 측면에서 이는 판도를 바꿀 혁신이 될 것이라고 생각합니다. 통합 보호 체계와 카바치, 시큐어 락 같은 도구입니다. 고객 편의성을 높이기 위해 상품 이용 여정, AI 대화형 뱅킹, 고객이 상환을 준비할 수 있도록 돕는 AI 추심 봇을 비롯한 여러 앱을 출시했습니다.

실시간 사기 방지 역량도 강화하고 있습니다. HDFC은행에서 오랜 기간 일해 온 시간이 막바지에 이르면서, 가장 뛰어난 인재들과 헌신적이고 열정적인 전문가 20만 명 이상이 함께하는 이 조직을 이끌 수 있었던 것은 더없이 큰 영광이었다고 말씀드리고 싶습니다. 최첨단 기술, 1억 명의 고객을 하나로 묶는 탄탄한 브랜드, 그리고 모든 이해관계자에게 꾸준히 최고 수준의 성과를 제공하려는 모두의 열정이 있습니다. 개인적으로 이 조직을 떠나는 것은 감정적으로 쉽지 않은 순간이지만, 규제상 제약과 전례 없는 코로나19 사태, 경제 전망상 긴축 통화정책이 필요한 시기에 진행된 대규모의 복잡한 합병, 그리고 최근의 여러 지배구조 사안이 모두 완전히 해결되는 과정에서 강인함과 회복력을 보여준 탄탄한 기반을 남기고 떠난다는 점에서 위안을 얻습니다.

지난 몇 년간 핵심 시스템부터 AI 계층에 이르기까지 기술을 재설계하고 강화하는 데 투자해 온 기반으로, 이제 이를 상품과 서비스 제공에 활용할 준비가 되어 있습니다. 지점들이 성숙해 감에 따라 성과를 발휘할 유통망의 경쟁력도 갖추고 있습니다. 최근 금리 하락 국면에서 자산 금리가 더 빠르게 재조정되고 조달 비용 하락은 지연되면서 순이자마진이 타격을 받았지만, 금리 상승 국면에 접어들면서 순이자마진이 반등할 여지도 있다는 점에서 낙관적입니다. 시간이 지나면서 소매금융 및 중소기업 대출 자산의 비중이 기업 대출과 주택담보대출 비중을 웃돌게 되면 이러한 흐름은 더욱 강화될 것입니다. 은행이 계속해서 더 높은 곳으로 도약할 것이라고 확신하며, 이는 우리 모두에게 큰 자부심이 될 것입니다.

또한 전국 각지의 조직 내 여러 직급에 걸쳐 역량 있는 팀을 남기고 떠납니다. 새롭고 유능한 리더가 이끄는 팀입니다. 이 자리를 빌려 아눕 님을 우리 조직에 진심으로 환영합니다. 지난 여러 해 동안 보내주신 모든 성원에 감사드리며, 여러분과 가족 모두 행복한 두세라와 축제 기간을 보내시기를 바랍니다. 지난 30년간 여러분이 저희에게 보내주신 것과 같은 성원과 애정을 새 리더십 팀에도 계속 보내주시고, 시간이 지나며 은행이 마땅히 누려야 할 영광을 되찾을 수 있도록 힘을 보태주시리라 확신합니다. 정말 감사합니다. 감사합니다.

샤시, 최근의 일들과 은행에서 일해 오신 수십 년의 시간을 열정적으로 잘 되짚어 주셔서 감사합니다. 그 모든 말씀에 진심으로 감사드립니다. 오늘은 아눕 님도 함께하고 계십니다. 이 자리에 함께해 주셔서 정말 기쁩니다. 환영합니다. 나누고 싶은 말씀을 몇 마디 부탁드립니다.

샤시, 감사합니다. 스리니, 감사합니다. 카이자드, 감사합니다. MD 겸 CEO로서 저를 믿고 맡겨주신 이사회에 진심으로 감사드립니다. 이사회와 회장님, 리더십 팀, 그리고 은행과 그룹의 동료 여러분과 함께 그룹의 매우 탄탄한 기반을 더욱 발전시켜 나가기를 기대합니다. 이는 제가 깊은 존중과 함께 맡고 있는 특권이자 책임입니다. 그룹이 이어온 풍부한 유산과 시장 선도 지위, 인도 금융 생태계에서의 명성은 모두 탁월합니다. 팬데믹 이후의 시기를 성공적으로 헤쳐 나가고, 역사적인 HDFC 리미티드 합병을 완료했으며, 지점망을 확대하고 핵심 기술 역량을 강화하는 등 큰 성과를 이뤄주신 샤시의 6년간 리더십에 감사드립니다. 분명한 장기 목표는 주주와 임직원, 고객을 위해 지속 가능한 장기 가치를 창출하는 것입니다. 단기적으로는 규제 당국과 고객, 주주 및 기타 이해관계자들과 소통하며 의견을 듣고, 이를 조직의 우선순위를 정하는 데 중요한 참고 자료로 활용하겠습니다.