뱅크 오브 노바 스코샤 26년 3분기 어닝콜

여러분, 본 컨퍼런스는 녹음 중임을 알려드립니다.

안녕하세요, 스코샤뱅크 2026년 3분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 저는 메니 그라우만이며, 이 은행의 투자자 관계 책임자입니다. 오늘 아침 여러분께 발표할 분들은 스코샤뱅크의 사장 겸 최고경영자 스콧 톰슨, 최고재무책임자 라지 비스와나탄, 그리고 최고위험관리책임자 셰넌 맥기니스입니다. 발표 후에는 여러분의 질문에 기꺼이 답변해 드리겠습니다. 또한 질문에 답변할 스코샤뱅크 임원으로는 캐나다 뱅킹 부문의 아리스 보그다네리스, 글로벌 자산관리 부문의 재키 알라드, 국제 뱅킹 부문의 프란시스코 아리스테기에타, 글로벌 뱅킹 및 마켓 부문의 트래비스 매첸이 함께합니다. 시작에 앞서, 오늘 발표하는 모든 분들을 대신하여, 스코샤뱅크의 미래 예측 진술에 관한 주의사항이 포함된 발표자료 2페이지를 참고해 주시기 바랍니다. 그럼, 스콧에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 메니. 모두 안녕하세요. 3분기는 은행에 있어 기록적인 분기였으며, 모든 사업 부문에서 강력한 수익을 보고했고 중기 목표를 모두 초과 달성했습니다. 특히 14% 이상의 자기자본이익률 목표를 예상보다 빨리 달성했다는 점에 자부심을 느낍니다. 이 성과는 강한 시장 환경 덕분이기도 하지만, 전략적 재배치와 자본 배분 개선을 통해 은행 전반에 걸쳐 지속 가능한 개선을 이룬 결과이기도 합니다. 이는 캐나다 뱅킹 부문이 계속 주도하고 있으며, 이 부문의 자기자본이익률은 전분기 대비 160베이시스포인트 상승해 이번 분기에 19.4%를 기록했습니다. 우리는 사업 구성의 꾸준한 개선, 수수료 수익 성장, 지속적인 생산성 향상을 통해 자기자본이익률을 계속 높이고 동종업계와의 격차를 줄여 나갈 것으로 기대합니다.

우리는 전략적 우선순위를 충실히 이행하고 있으며, 분기별 변동성은 있을 수 있지만 14% 자기자본이익률을 은행의 상한선으로 보지 않습니다. 이번 분기 은행은 주당순이익 2.28캐나다달러로 사상 최고치를 기록했으며, 전년 동기 대비 21% 증가했습니다. 또한 10분기 연속으로 은행 전체에서 긍정적인 영업 레버리지를 달성했으며, 기본자본비율(CET1)은 유기적 성장에 23베이시스포인트를 투입하고 이번 분기에 860만 주를 추가로 자사주 매입한 후 13.1%로 마감했습니다. 지난 12개월 동안 우리는 자사주 매입과 배당을 통해 주주들에게 총 83억 캐나다달러의 자본을 환원했습니다. 자본 배분 우선순위는 유기적 성장, 자사주 매입, 그리고 명확한 필요를 충족하는 전략적 소규모 인수 순으로 계속 유지되고 있습니다.

은행은 캐나다 경제 지원을 위한 누적 자본 배분에 집중하고 있으며, 천연자원, 핵심 인프라, 인공지능, 국방 등 국가적으로 중요한 분야에 자금 지원을 계속하고 있습니다. 우리는 강력한 자본 비율을 유지하면서 이 모든 것을 수행할 것으로 기대하고 있습니다. 캐나다와 미국 간의 무역 관계가 변화하고 있지만, 지난해 관세가 부과된 이후 캐나다 경제는 예상보다 훨씬 더 탄력적인 모습을 보여주고 있습니다. 우리는 고객 지원과 전략적 우선순위에 집중하면서 상황 변화를 지속적으로 모니터링할 것입니다. 대출 성장이 수익률이 높은 포트폴리오에서 개선되고 더 높은 품질의 예금을 확보함에 따라 사업 구성도 계속 진화하고 있습니다. 캐나다 뱅킹 부문에서는 상업용 대출이 2분기에 2% 성장한 데 이어 3분기에는 전분기 대비 3% 성장했습니다.

앞으로도 성장은 계속 개선될 것으로 기대되며, 역사적으로 침투율이 낮았던 중견시장과 중소기업 대출 등 분야에 투자함으로써 지원받고 있습니다. 이들 분야의 대출 성장은 전분기 대비 3%, 전년 대비 10% 증가했습니다. 신용카드 잔액은 전분기 대비 3% 증가했으며, 구매량 증가에 힘입어 연말까지 더욱 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 이는 우리 대출 포트폴리오의 질이 향상되고 있음을 보여줍니다. 신규 카드 취득 중 프리미엄 카드 비중은 지난해 35%에서 현재 45%로 상승했습니다. 예금 측면에서는 올해 들어 소매 GIC 만기금의 90% 이상을 유지할 수 있었습니다.

이 자금은 캐나다 뱅킹 내에 머무르거나, 개인 일상 및 저축 예금이 전년 대비 1% 성장한 곳에 남아 있거나, 순매출이 올해 들어 40억 캐나다달러로 작년 대비 거의 2.5배 증가한 소매 뮤추얼 펀드로 이동하고 있습니다. 캐나다 뱅킹 부문의 기록적인 수익은 다섯 분기 연속 마진 확대와 소매 뮤추얼 펀드, 신용카드, 보험 수익 성장에 집중한 결과 지속적인 강한 수수료 수입 증가에 힘입었습니다. 동시에, 신용 추세도 부분적으로는 채권 회수 노력 개선 덕분에 좋아지고 있으며, 최전선 영업 역량과 기술에 대한 상당한 투자를 지속하면서도 비용 관리를 매우 효과적으로 하고 있습니다. 국제 뱅킹 부문에서도 사업 구성이 개선되고 있으며, 소매 대출은 전년 대비 약 5% 성장했습니다.

비소매 대출 포트폴리오의 성장은 의도적으로 제한되겠지만, 주요 관계에 집중하기 위한 자본 배분 최적화를 계속하면서 이 성장률은 계속 개선될 것입니다. 이 지역에서의 예금 집중 전략도 효과를 보이고 있으며, 3분기 예금은 전분기 대비 1%, 전년 대비 6% 증가했습니다. 그 결과, 수익은 7%의 전년 대비 강한 매출 성장에 힘입어 세 번째 분기 연속 7억 캐나다달러를 상회했습니다. 전략은 고객 침투를 심화시키고 효율성을 더욱 향상시키는 데 계속 집중하고 있습니다. 국제 글로벌 뱅킹 및 마켓 부문의 세전·충당금 전 수익은 전년 대비 13% 증가했으며, 이는 자본 시장 플랫폼 덕분인데, 우리는 점점 더 자본 경량화되고 부가가치가 높은 솔루션 제공에 집중하고 있습니다.

글로벌 웰스 매니지먼트 부문에서는 은행 내 다른 부문과의 연계성을 강화하고 있으며, 풀서비스 자문과 할인 중개 사업 모두에 투자하고 있습니다. 분기 순매출은 30억 캐나다달러로 3분기 기준 사상 최고치를 기록했으며, 2025년 3분기 대비 14% 증가했고, 8분기 연속 순유입을 이어가고 있습니다. 올해 누적 순매출은 이제 2025 회계연도 전체 매출을 넘어섰습니다. 캐나다 뱅킹과 캐나다 웰스 매니지먼트 간의 총 완료된 추천액은 올해 누적 기준 140억 캐나다달러였으며, 특히 상업은행과 웰스 간 완료된 추천액은 45억 캐나다달러로 작년 같은 기간 대비 33% 증가했습니다. 글로벌 자산 관리 부문에서는 장기 소매 뮤추얼 펀드 판매에서 은행 소유 경쟁사 중 3위를 차지했으며, 이는 작년 같은 분기의 5위와 투자자 데이 당시의 6위에서 상승한 것입니다.

국제 웰스 비즈니스에서는 카리브해와 멕시코를 포함한 지역 전반에 걸쳐 총 웰스 솔루션을 계속 확장하고 있으며, 해당 지역의 분기별 수익은 각각 14%와 15% 증가했습니다. 마지막으로 글로벌 뱅킹 및 마켓 부문에서는 최적화 기간 이후 성장이 재개되면서 대출이 전분기 대비 7% 증가했습니다. 예금도 글로벌 트랜잭션 뱅킹의 긍정적 모멘텀에 힘입어 전분기 대비 9% 증가했습니다. 글로벌 뱅킹 및 마켓 부문에서는 글로벌 자본 시장과 투자은행이 여러 주요 거래를 성사시키면서 분기 기준 역대 최고 순이익을 기록하며 분기를 마감했습니다.

여기에는 캐나다에서 역대 최대 규모의 두 건의 부채 자본 시장 거래에서 공동 주관 및 북러너 역할을 수행한 것, 구조화 신용 플랫폼 설립 이후 최대 자산담보증권 거래, 2021년 이후 캐나다 최대 IPO의 북러너 역할, 그리고 첫 번째 주도 레버리지 파이낸스 거래가 포함됩니다. 이 모든 활동은 국경 양쪽에서 글로벌 뱅킹 및 마켓 프랜차이즈의 깊이와 폭이 점점 확대되고 있으며, 우리가 역량에 투자해온 결과임을 보여줍니다. 우리는 은행 전반에 걸쳐 강력하고 일관된 성과를 내면서도 미래에 투자하고 있으며, 특히 AI 분야에서는 실용적 도입에 중점을 두고 교육, 확장 가능한 인프라, 책임 있는 거버넌스를 포함한 전사적 AI 전략을 지속적으로 발전시키고 있습니다.

이번 분기에는 은행의 중앙 집중식 데이터 및 AI 플랫폼인 스코샤 인텔리전스를 확장하여 생산성을 향상시키고 더 높은 가치의 업무를 위한 역량을 확보할 수 있는 새로운 기능을 출시했습니다. 이 새로운 고급 기능들은 팀이 실시간으로 협업하고 복잡한 정보를 명확한 결과물로 전환하며, 아이디어에서 실행까지 더 빠르게 진행할 수 있도록 도울 것입니다. 최근 출시된 스코샤 인텔리전스 지식 에이전트를 통해 직원들은 AI 기반 솔루션에 접근할 수 있게 되었으며, 이를 통해 기관 정보를 쉽게 이용하고 일상적인 프로세스를 더 신속하게 처리할 수 있어, 더 높은 가치의 혁신과 고객 성과에 집중할 수 있습니다. 또한 이번 분기에는 스코샤뱅크가 라이트웍스, 선라이프, 텔러스와 함께 AI 컨소시엄을 출범시켰는데, 이는 대규모 규제 기관들이 AI를 안전하게 배포하는 데 필요한 핵심 통제 시스템을 구축하고 관리할 수 있도록 돕기 위한 캐나다 협력 모델입니다.

앞으로도 우리는 올해를 강하게 마무리하고 2027 회계연도에 모멘텀을 가지고 진입할 수 있을 것이라 확신합니다. 3분기 실적은 우리의 전략이 효과적임을 증명하며, 캐나다와 국제 전역에서 비즈니스 믹스 개선, 수수료 수익 증대, 조직 전반의 효율성 향상에 지속적으로 집중함으로써 더 깊고 수익성 높은 고객 관계를 구축하는 데 성공하고 있음을 보여줍니다. 이제 자세한 재무 검토를 위해 라즈에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 스콧. 모두 안녕하세요. 저의 전 은행 및 기타 부문 코멘트는 인수 관련 무형자산 상각을 포함한 조정 기준으로 진행하겠습니다. 비즈니스 라인 실적은 보고 기준으로 말씀드리겠습니다. 3분기 실적 검토를 위해 8번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 은행은 분기 순이익 30억 캐나다 달러와 희석 주당순이익 2.28 캐나다 달러를 보고했습니다. 이후 제 발언은 매각 영향이 제외된 이 슬라이드의 마지막 열을 기준으로 하겠습니다. 자기자본이익률은 14.2%로 전년 대비 170베이시스포인트 상승했으며, 이는 16%의 강한 수익 성장에 힘입은 결과입니다. 순이자수익은 전년 대비 12% 증가했으며, 모든 사업 부문에서 마진이 상승해 순이자마진은 18베이시스포인트 확대되었습니다. 분기별로는 캐나다 뱅킹과 글로벌 뱅킹 및 마켓 부문의 마진 상승이 국제 뱅킹 부문의 마진 하락으로 상쇄되어 순이자마진은 변동이 없었습니다.