푸르덴셜 파이낸셜 Investor update

좋은 아침입니다. 일본 금융청으로부터 업무 정지 명령과 업무 개선 명령을 받은 이후 일본 사업의 현황을 논의하기 위해 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 아침 컨퍼런스콜에는 프루덴셜을 대표해 앤디 설리번 회장 겸 최고경영자와 야넬라 프리아스 최고재무책임자가 참석했습니다. 먼저 앤디와 야넬라가 준비된 발언을 한 뒤 여러분의 질문에 답변드리겠습니다. 시작하기에 앞서, 오늘 논의에는 미래예측진술이 포함되어 있으며 실제 결과는 해당 진술과 상당히 다를 수 있다는 점을 알려드립니다. 또한 오늘 컨퍼런스콜에서의 발언과 당사 웹사이트 investor.prudential.com에 게시된 투자자 프레젠테이션에는 비일반회계기준 재무지표에 대한 언급이 포함되어 있습니다.

실제 결과가 미래예측진술 및 비일반회계기준 재무지표에 제시된 내용과 상당히 달라질 수 있는 요인에 대한 설명은 투자자 프레젠테이션 부록의 ‘미래예측진술’ 및 ‘비일반회계기준 재무지표’ 슬라이드를 참조해 주십시오. 오늘은 2026년 3분기 실적에 대해 논의하지 않을 예정임을 알려드립니다. 따라서 질문은 오늘 컨퍼런스콜의 주제에 한정해 주시기 바랍니다. 그럼 앤디에게 진행을 넘기겠습니다.

좋은 아침입니다. 시간을 내어 이번 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘은 일본 사업과 관련한 두 가지 사안의 진행 상황과 이에 따른 재무적 영향 및 향후 계획을 말씀드리겠습니다. 첫 번째는 일본 금융청이 프루덴셜 오브 재팬(POJ)에 내린 업무 정지 명령으로, 이 명령은 2027년 1월 31일 종료될 예정이며, POJ와 프루덴셜 홀딩스 오브 재팬(PHJ)에 대한 관련 업무 개선 명령도 함께 다루겠습니다. 이와 관련해, 현재 시행 중인 시정 조치와 대체로 일치했던 독립적인 제3자 조사 및 금융청 검사 결과를 말씀드리겠습니다. 또한 금융청의 업무 정지 명령이 종료된 후 POJ의 영업을 재개하기 위해 계획 중인 단계적 접근 방식도 설명드리겠습니다.

두 번째는 지브롤터 생명보험(GIB)에 내려진 업무 개선 명령 및 일부 업무 정지 명령으로, 이 역시 2027년 1월 31일 종료될 예정입니다. 먼저 일본 경영진에 대한 저의 신뢰를 다시 한번 강조하고 싶습니다. 지난 4월 특별 컨퍼런스콜에서 말씀드렸을 당시, 경영진은 새로 구성된 팀으로 사업에 대한 평가를 막 시작한 단계였습니다. 그 이후 경영진은 단호하게 움직여 사업 평가 결과를 명확한 혁신 로드맵으로 구체화했으며, 임직원, 규제 당국 및 기타 주요 이해관계자들과 함께 긴박감과 규율을 갖고 이를 추진해 왔습니다. 경영진은 필요한 변화의 규모와 이를 올바르게 추진하는 것이 얼마나 중요한지 잘 이해하고 있습니다. 경영진의 비전과 지금까지의 진전은 다음 단계에서 사업을 이끌고, 장기적으로 고객에게 서비스를 제공할 수 있도록 유리한 입지를 갖춘 상태로 시장에 복귀시킬 적임자가 바로 이 팀이라는 저의 확신을 더욱 굳건하게 해줍니다.

이제 POJ와 PHJ가 받은 금융청 명령에 대해 말씀드리겠습니다. POJ에 대한 업무 정지 명령으로 신규 영업 권유가 금지되는 기간이 2027년 1월 31일까지 연장됩니다. 금융청은 현재 시행 중인 시정 조치를 진전시키기 위해 추가 시간이 필요하다는 점을 연장 사유로 제시했습니다. 잠시 후 해당 조치에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다. POJ와 PHJ에 대한 업무 개선 명령에 따라 각 법인은 11월 말까지 금융청에 업무 개선 계획을 제출하고 진행 상황을 정기적으로 보고해야 합니다. 이 계획은 이미 진행 중인 시정 작업을 바탕으로 지배구조, 영업 관행 및 운영을 강화하는 데 초점을 맞출 것입니다. 앞으로도 금융청과 긴밀히 협력하겠습니다.

자넬라가 자세히 설명하겠지만, 추정치의 구성과 시기는 4월에 제시한 내용과 다릅니다. 다만 POJ 업무 정지에 따른 총 재무적 영향에 대한 당사의 평가는 변함없이, 2026년과 2027년에 걸쳐 세전 조정 영업이익 기준 약 10억 달러입니다. 이제 독립적인 제3자 조사와 금융청 검사의 결과를 간략히 살펴보겠습니다. 조사 결과는 심각하지만, 그 내용이 올해 초 당사가 자발적으로 영업을 중단했을 때 파악한 우선 과제를 대체로 재확인해 준다는 점은 중요합니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 당사는 POJ의 사업 모델을 재정비하기 위한 세부 계획을 수립했으며, 지난 8개월 동안 이를 실행하는 데 상당한 진전을 이뤘습니다.

조사와 검사 모두 부정행위의 근본 원인을 살펴봤습니다. 근본 원인은 주로 사업 모델과 경영 체계, 조직 문화 간 상호작용과 관련되어 있었으며, 진행 중인 작업을 더욱 구체화해 변화가 포괄적이고 지속적으로 유지될 수 있도록 하는 데 도움이 됐습니다. 당사의 변화는 실행력을 높이고 책임과 감독을 강화하며, POJ가 고객과 사업 측면에서 더 나은 성과를 거둘 수 있도록 하기 위한 네 가지 상호 연계된 우선 과제를 중심으로 추진됩니다. 첫째, 역할을 명확히 하고 거버넌스 관행을 개선하며 PHJ가 POJ를 더욱 효과적으로 감독할 수 있도록 해 거버넌스와 책임을 강화하고 있습니다. 또한 독립적인 감독을 강화하기 위해 영업 책임 조직과 통제 기능을 분리했습니다. 둘째, 보상과 성과 관리를 통해 고객 성과에 더욱 중점을 두도록 영업 모델을 재설계하고 있습니다. 채용 기준 강화, 교육, 영업 활동 모니터링, 고객과의 상호작용 관리도 이러한 변화를 뒷받침합니다.

셋째, 본사의 책임을 간소화하고 기능별 담당을 명확히 하며, 현장 조직을 지점망으로 통합해 감독과 경영진의 관리·감독을 강화함으로써 조직을 간소화하고 있습니다. 마지막으로, 행동에 대한 기대 수준을 명확히 하고 고위 경영진의 현장 참여를 확대해 책임 의식과 고객 중심 문화를 강화하고 있습니다. 이를 통해 이러한 개선 사항이 효과적으로 실행되고 지속되도록 할 것입니다. 이러한 작업이 순조롭게 진행되고 있는 가운데, 당사는 시정 조치의 다음 단계인 신중하고 면밀하게 순서를 정한 시장 복귀에 계속 집중하고 있습니다. 단계적 시장 재진입은 당사의 10억 달러 추정치에 전부 반영되어 있습니다. POJ 팀은 상당한 진전을 이뤘지만, 시정 조치의 완료는 여러 단계 중 하나일 뿐입니다. 성장 기반을 재정비하는 과정에서 조치의 효과를 지속적으로 유지하는 것이 성공의 기준입니다. 이 원칙은 당사가 신중하게 단계적으로 영업을 재개하는 데 있어 핵심입니다.

앞서 말씀드린 바와 같이, 시장 전반으로의 복귀에는 약 12~18개월이 걸릴 것으로 예상합니다. 이러한 단계적 접근 방식은 변경 사항을 실제로 시험하고, 의도한 결과가 나타나는지 확인하며, 필요한 경우 조정할 수 있도록 해줄 것입니다. 통제 절차의 효과가 입증되고, 당사와 규제 당국 모두 개정된 모델이 의도한 대로 작동한다고 판단할 때 영업 활동을 확대할 것입니다. 이처럼 신중하게 순서를 정해 추진하면 탄탄한 기반에서 성장 동력을 구축하고, 개정된 운영 모델의 효과가 입증됨에 따라 영업을 확대할 수 있습니다. 이제 지브롤터가 받은 사업 개선 및 부분 영업 정지 명령에 대해 말씀드리겠습니다. 이번 영업 정지 명령은 지브롤터 내 생명보험 컨설턴트 영업 조직에 적용되며, 독립 대리점 채널에는 적용되지 않습니다. 이번 명령의 시행 및 종료 시점은 POJ 영업 정지 명령과 동일합니다.

이번 명령은 고객 보호 강화, 인센티브 및 감독 체계 개혁, 영업보다 규정 준수와 고객의 이익을 우선하는 문화 조성 등 부정행위의 근본 원인을 해결하려는 금융감독청의 중점 사항을 반영합니다. 이는 이번 과정 전반에 걸쳐 저희가 해온 노력과 일관된 방향입니다. 사업 개선 명령에 따라 지브롤터는 11월 말까지 금융감독청에 사업 개선 계획을 제출하고, 진행 상황을 정기적으로 보고해야 합니다. POJ 및 PHJ 명령에 대응해 온 방식과 마찬가지로, 앞으로도 금융감독청과 긴밀히 협력할 것입니다. 최근 지브롤터에 대한 내부 검토를 마쳤으며, 이 과정에서 고객 200만 명 이상에게 연락을 취했습니다. 9월 중순 기준, 이 중 57명이 환급 대상이었으며 환급액은 총 약 260만 달러였습니다. 현재까지 파악한 내용을 바탕으로 볼 때, 이 사업에 전반적인 문제가 있다고 보지 않는다는 입장을 재확인합니다.

2019년 이후 POJ에서 현재 시정하고 있는 문제와 상당 부분 같은 문제를 해결하기 위해 지브롤터의 지배구조, 영업 관행 및 운영 방식에 큰 변화를 줬습니다. 이 기간에 지브롤터의 보상 체계와 성과 관리 시스템도 장기적인 고객 성과를 중시하는 방향으로 전환했습니다. 고객에게 선제적으로 연락한 결과 귀중한 피드백을 받았으며, 이를 반영해 지브롤터의 운영 모델을 추가로 개선했습니다. POJ에서 얻은 교훈을 바탕으로 이 운영 모델과 보상 체계도 추가로 다듬어 왔습니다. 다만 모든 사업의 운영 및 관리 방식을 개선하는 작업은 계속 진행 중입니다. 지브롤터를 포함한 일본 사업 전반에 POJ에서 얻은 관련 교훈을 적용하고 있으며, 각 사업부의 고유한 역량과 성장 잠재력은 유지하면서 지배구조와 감독을 한층 강화하고 있습니다.

이제 지브롤터의 부분적인 영업 정지에 따른 추가적인 재무 영향을 간략히 말씀드리겠습니다. 야넬라가 더 자세히 설명하겠지만, 세전 조정 영업이익에 미치는 영향은 2026년 1억 달러, 2027년 1억 7,500만 달러로 예상합니다. 지브롤터의 영업 재개를 단계적으로 추진할 계획은 없지만, 영업 정지에 따른 생명보험 컨설턴트 보상을 지원할 것으로 예상합니다. 마무리하며, 8월에 말씀드렸듯이 일본 사업을 성장시키는 것은 핵심 전략적 우선순위입니다. 이를 위해서는 시정 조치를 완료하고 그 효과를 입증하며, 고객과의 신뢰를 계속 회복해야 합니다. POJ와 지브롤터에서 2월 1일부터 영업을 재개하기 시작할 것으로 예상합니다. 일본 소비자들은 보장, 은퇴 및 저축 전반에 걸쳐 상당하고 지속적인 필요를 가지고 있습니다. 차별화된 저희 사업 모델은 고객에게 더 나은 성과를 제공합니다.

푸르덴셜은 이러한 필요에 부응하기 위해 수십 년간 쌓아온 경험과 확립된 고객 관계, 의미 있는 역량을 갖추고 있습니다. 이러한 기반을 바탕으로 해당 사업 부문은 다시 성장세를 회복하고 일본 내 선도적 지위를 되찾아 장기 성장에 의미 있게 기여할 수 있을 것입니다. 이제 야넬라에게 통화를 넘기겠습니다.