아틀란틱 유니온 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

시작하셔도 됩니다. 타완다, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다.

오늘 애틀랜틱 유니언 뱅크셰어스의 사장 겸 최고경영자 존 애즈버리와 수석부사장 겸 최고재무책임자 알렉스 도드가 함께하고 있습니다. 질의응답 시간에는 경영진의 다른 임원들도 함께할 예정입니다. 오늘 실적 발표 자료와 이번 웹캐스트에서 살펴볼 슬라이드 자료는 당사 투자자 웹사이트 investors.atlanticunionbank.com에서 다운로드하실 수 있습니다. 오늘 콘퍼런스콜에서는 일반회계기준 지표와 비일반회계기준 재무지표를 모두 사용해 재무 실적을 설명드리겠습니다. 비일반회계기준 재무지표에 관한 중요 정보와 이에 상응하는 일반회계기준 지표와의 조정 내역은 슬라이드 자료 부록과 2026년 3분기 실적 발표 자료에 수록되어 있습니다.

또한 과거 사실에 대한 진술이 아니며 위험과 불확실성의 영향을 받는 미래예측진술을 하겠습니다. 이러한 진술에서 명시적 또는 묵시적으로 표현된 미래의 예상이나 결과와 실제 실적이 크게 달라지지 않을 것이라고 보장할 수는 없습니다. 법률상 요구되는 경우를 제외하고는 미래예측진술을 공개적으로 수정하거나 갱신할 의무를 지지 않습니다. 위험 요인과 미래예측진술에 관한 기타 중요 정보 및 실제 결과가 명시적 또는 묵시적으로 표현된 내용과 달라질 수 있는 요인에 대한 자세한 내용은 오늘 발표한 실적 발표 자료와 슬라이드 자료, 그리고 당사의 기타 증권거래위원회 제출 서류를 참조해 주십시오. 오늘 콘퍼런스콜에서 언급하는 모든 내용에는 이 면책 조항이 적용됩니다. 콘퍼런스콜 마지막에는 리서치 애널리스트 여러분의 질문을 받겠습니다. 이제 존에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 빌. 여러분, 좋은 아침입니다. 대출이 양호하게 성장하고 신용 건전성이 뛰어났으며 조정 영업이익이 소폭 증가한 견조한 분기였습니다. 순이자이익 증가와 신용 비용 감소가 실적을 뒷받침했으며, 조달 비용은 상승하고 수수료 수익은 다소 둔화했습니다. 알렉스가 재무 실적을 검토하기에 앞서 이번 분기의 주요 내용을 간략히 말씀드리고 시장 상황에 대한 견해를 공유하겠습니다. 3분기 실적은 조달 환경이 한층 어려워졌음에도 규율 있는 실행과 탄탄한 기초 실적을 보여줍니다. 합병 관련 항목이 모두 마무리된 가운데, 이번 분기의 유일한 주요 조정 항목은 후순위채 차환과 관련한 채무 소멸 손실이었습니다. 지난 몇 년간 당사는 프랜차이즈를 강화하고 장기 성장을 뒷받침하기 위해 신중하게 자본을 투입해 왔습니다.

이번 분기 실적은 수익 창출 역량과 내재적 성장을 뒷받침하기 위한 투자가 성과를 내고 있음을 다시 보여줍니다. 수익과 자본 창출이 지속되면서 프랜차이즈에 투자하고 주주에게 자본을 환원할 수 있는 유연성도 확보하고 있습니다. 언제나 그렇듯이 건전성, 수익성, 성장 순으로 중점을 두고 있습니다. 노스캐롤라이나주에서 사업 확장이 진행 중입니다. 롤리 지역의 지점 한 곳에서 시작해 신규 지점 7곳을 추가할 계획이며, 완료되면 해당 지역의 지점은 총 8곳이 됩니다. 신규 지점 한 곳은 이미 영업을 시작했고, 두 곳은 11월 초까지 추가로 문을 열 예정입니다. 내년부터는 윌밍턴 지역에도 지점 세 곳을 추가할 계획입니다. 이와 함께 노스캐롤라이나주의 기업금융팀도 확대하고 있습니다. 이러한 투자를 통해 종합 금융 서비스를 제공하는 고객 관계를 구축하고, 장기적인 예금 유치와 기업금융 성장을 지원하며, 시간이 지남에 따라 매력적인 위험조정수익률을 창출하고자 합니다.

당사의 사업 모델이 이들 시장에 잘 맞는다고 생각합니다. 현지 시장에 대한 이해와 현지 의사결정, 신속한 대응에 더해 대형 지역은행의 역량과 대차대조표 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이것이 노스캐롤라이나주에 제공하는 가치 제안이며, 프랜차이즈의 다른 지역에서도 성공적으로 실현해 온 가치 제안입니다. 알렉스 도드가 재무 실적을 검토하기에 앞서 3분기의 주요 내용을 간략히 말씀드리고 시장 상황에 대한 견해를 공유하겠습니다. 지정학적 긴장, 에너지 가격 변동성, 지속적인 인플레이션, 변화하는 금리 전망으로 인해 영업 환경은 여전히 불확실합니다. 고객 기반 내 영업 활동은 여전히 양호하며 대출 파이프라인도 건전합니다. 금융 조달 비용과 프로젝트 비용이 높은 수준을 유지하면서 고객들은 더욱 선별적으로 접근하고 있지만, 전반적인 영업 활동은 수익성 있는 성장을 뒷받침하는 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 상황에서 고객 활동과 규율 있는 실행에 힘입어 통상 계절적으로 영업이 둔화되는 분기에도 대출이 견조하게 성장했습니다.

저희는 관계 기반 자금 조달, 적정한 가격 책정, 매력적인 위험조정수익률을 바탕으로 수익성 있는 성장을 추구하는 데 계속 집중하고 있습니다. 이러한 배경을 바탕으로 3분기 주요 내용을 말씀드리겠습니다. 평균 대출 잔액은 289억 달러로, 분기 중 연율 환산 기준 약 9.6% 증가했습니다. 분기 말 대출 잔액은 293억 달러로, 6월 30일 대비 연율 환산 기준 약 8.6% 증가했습니다. 대출 성장은 상업·산업 대출과 건설 대출을 중심으로 사업 전반에 걸쳐 고르게 나타났으며, 한도 사용률도 소폭 상승했습니다. 연초 이후 대출 성장률은 연율 환산 기준 7.2%였습니다. 현재 대출 파이프라인과 4분기 예상 영업 활동을 고려할 때, 연간 대출 성장률은 이제 한 자릿수 후반대 범위의 하단에 이를 것으로 예상합니다. 분기 중 평균 예금은 연율 환산 기준 1.5% 증가했으며, 분기 말 예금은 연율 환산 기준 6.5% 증가한 310억 달러를 기록했습니다. 연초 이후 예금 성장률은 약 2.2%로, 한 자릿수 초반대 성장이라는 저희 전망에 부합했습니다.

일부 대형 고객의 자금 유출로 분기 말 예금 잔액이 감소했습니다. 분기 말 예금 증가에는 중개 예금 증가가 반영됐으며, 중개 예금은 분기 말 총예금의 3.5%를 차지했습니다. 중요한 점은 이 자금의 대부분이 4분기 초에 다시 유입됐다는 것입니다. 10월 19일 기준 대출 대비 예금 비율은 93.7%로, 9월 30일의 94.6%보다 개선됐습니다. 중개 예금은 전년 동기와 비교해 대체로 보합세를 보였습니다. 저희는 관계 기반 예금을 늘리고, 고객 지갑 점유율을 확대하며, 규율 있는 자금 조달을 유지하는 데 계속 집중하고 있습니다. 보고 기준 FTE 순이자마진은 자금 조달 비용 증가로 6bp 하락한 3.88%를 기록했지만, 대출 성장과 상각 후 수익이 이러한 부담을 상쇄하면서 FTE 순이자이익은 340만 달러 증가했습니다. SOFR 연동 대출 대부분이 10월 초에 금리를 재조정했기 때문에 3분기에는 9월 금리 인상의 유의미한 수혜가 없었습니다. 변동금리 대출 포트폴리오에는 4분기부터 해당 금리 인상 효과가 온전히 반영될 것으로 예상합니다.

알렉스가 발언에서 추가 세부 내용을 설명드릴 예정입니다. 전반적으로 자산 건전성은 견조하게 유지됐으며, 대부분의 주요 지표에서 추세가 양호했습니다. 전분기 대비 부실자산은 투자 목적 보유 대출 대비 39bp에서 37bp로 감소했습니다. 분류자산 비율은 4.4%에서 4.0%로 하락했으며, 순상각률은 연율 기준 3bp로 유지됐습니다. 연체 상태이지만 이자가 발생하는 대출은 6bp 증가해 34bp를 기록했지만, 절대적인 수준은 여전히 낮습니다. 양호한 신용 추세와 현재의 손실 전망을 고려해 연간 순상각률 가이던스를 하향 조정합니다. 알렉스가 통화 후반에 자세히 설명드릴 예정입니다. 이번 발표 자료에 사용할 수 있는 가장 최근의 주별 실업률 데이터는 8월 기준입니다. 버지니아주와 노스캐롤라이나주의 실업률은 전국 평균을 밑돌았고, 메릴랜드주는 전국 평균과 비슷한 수준이었습니다.

당사가 사업을 영위하는 지역의 노동시장 여건은 전국 상황보다 계속 양호한 모습을 보이고 있으며, 이는 해당 시장의 회복력과 장기적인 매력에 대한 당사의 확신을 뒷받침합니다. 이번 분기 실적에는 유기적 성장 전략이 지속적으로 진전을 이룬 점이 반영됐습니다. 통합된 사업 전반에서 하나의 팀으로 운영하고 있습니다. 또한 노스캐롤라이나주 상업은행 팀을 계속 확충하고 있습니다. 이 지역에서는 고객 관계를 심화하고 시간이 지남에 따라 추가 성장을 이룰 의미 있는 기회가 있다고 보고 있습니다. 당사가 사업을 영위하는 시장의 여건은 여전히 견조하지만, 시간이 지날수록 영업 환경의 일부 측면은 더 어려워질 것으로 예상합니다. 금리 상승은 모기지 금융 활동과 금리 스왑 수익에 부담을 줄 수 있으며, 예금 유치 경쟁으로 자금 조달 비용에 대한 압박이 커질 수 있습니다. 상업용 부동산 부문에서는 금융 비용과 프로젝트 비용 상승으로 신규 건설이 둔화되고 일부 프로젝트가 지연될 가능성이 높습니다.

그럼에도 현재로서는 양호한 파이프라인과 고객 활동의 지속이 불확실한 환경에서도 수익성 있는 성장을 이룰 수 있다는 당사의 기대를 뒷받침한다고 봅니다. 또한 당사의 대출 포트폴리오 전반에서 광범위한 건전성 악화는 관찰되지 않았습니다. 당사는 변화하는 여건에 적응해 온 오랜 경험을 바탕으로, 환경 변화에 따라 계속 대응해 나가겠습니다. 앞서 말씀드린 역풍을 유념하고 있지만, 건전성, 수익성, 성장 순으로 우선순위를 두는 당사의 전략이 장기적인 가치 창출을 지속하는 데 유리한 위치를 마련해 준다고 믿습니다. 당사의 우선순위는 분명합니다. 대차대조표의 건전성을 지키고, 수익성 있는 성장을 이루며, 위험 조정 수익률이 매력적이라고 판단되는 곳에 자본을 배분하는 것입니다. 견조한 대출 수요와 우수한 신용 실적, 지속적인 이익 및 자본 창출은 사업 기반에 투자하고 주주에게 자본을 환원하며 장기적인 주주가치를 창출할 수 있는 유연성을 제공합니다.

그럼 이제 분기 재무 실적을 자세히 검토하기 위해 최고재무책임자 알렉스 도드에게 통화를 넘기겠습니다.

알렉스? 감사합니다, 존. 여러분, 좋은 아침입니다.