넥스트파워 Barclays 40th Annual Energy-Power Conference
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바클레이즈 제40회 연례 에너지-전력 컨퍼런스 마지막 날까지 함께해 주셔서 감사합니다. 올해 컨퍼런스의 클린테크 파이어사이드 챗을 마무리하며, 트래커(추적장치) 업체로 출발했지만 하드웨어, 소프트웨어, 전력 변환 시스템을 포함하는 보다 종합적인 에너지 기술 플랫폼으로 진화한 넥스트파워를 모셨습니다. 오늘은 댄 슈가 CEO(최고경영자)께서 회사에 대해 말씀해 주시겠습니다. 댄, 안녕하세요. 오늘 아침 컨디션 어떠신가요?
아주 좋습니다. 크리스틴, 이 자리에 함께할 기회를 주셔서 감사합니다.
네. 이번이 저희 컨퍼런스 첫 참석이시라서, 저희도 모시게 되어 매우 기쁩니다. 작년 애널리스트 데이, 혹은 캐피털 마켓 데이 이야기로 시작해 보겠습니다. 그때 2030 회계연도까지 트래커 외 매출 비중을 전체 매출의 3분의 1 이상으로 늘리겠다는 목표를 제시하셨죠. 현재는 이미 대략 15% 수준까지 올라와 있고요. 그 이후로 여러 건의 딜도 발표하셨습니다. 정말 바쁘게 움직이셨죠. 이제 그 수치를 최저치(바닥)로 보시나요? 어떤 제품 카테고리가 가장 큰 기여를 할 것으로 예상하시나요?
네. 감사합니다, 크리스틴. 감사합니다. 저희는 11월에 캐피털 마켓 데이를 진행했습니다. 당시 저희는 약 35억 달러 규모의 한 해를 마무리하는 시점이었고, 2030 회계연도까지 52억 달러로 가는 경로를 제시했는데, 이는 주로 달력 기준 2029년에 해당합니다. 매출 성장, 이익 성장, 그리고 다른 제품 카테고리를 포함하는 다각화 측면에서 저희는 계획보다 몇 년 앞서가고 있습니다. 11월 16일에 또 한 번 캐피털 마켓 데이를 열 예정이며, 그때 훨씬 더 세부적으로 자세히 설명드릴 계획입니다. 말씀하신 것처럼 처음, 혹은 지난 캐피털 마켓 데이 당시에는 에너지 저장 회사도 아직 인수하지 않았고, 저희의 자체 전력 변환 프로그램을 보완하는 전력 변환 회사도 인수하기 전이었습니다.
저희는 이를 추가 성장의 매우 중요한 축으로 보고 있으며, 서로 간에도 그리고 핵심 사업과도 높은 전략적 시너지가 있다고 보고 있습니다. 간단히 말씀드리면, 저희의 각 제품 카테고리와 사업부가 모두 계획을 상회하는 성과를 내고 있습니다. 전체적으로 저희는 좋은 성과를 거뒀고, 계획 대비 크게 앞서 있으며, FY 2030 목표에 대해 훨씬 더 큰 매출, 이익, 그리고 제품 포트폴리오 다각화의 도달 범위를 구체적으로 제시드릴 예정입니다.
새로 진출하신 사업들에 대해서도—네, 진출하신 신규 사업들에 대해—잠깐 짚어보고 싶습니다.
전력 변환 사업 인수도 그리 오래되지 않아 마무리하셨죠. 제가 이해하기로는, 원래는 아직 시점이 좀 더 남아 있던 전력 변환 분야의 시장 출시(go-to-market)를 이번 인수로 앞당기신 것으로 보입니다. 그리고 내부적으로도 아직은 좀 더 시간이 필요한 차세대 제품을 개발 중이셨던 것으로 알고 있습니다. 이 사업이 앞으로 어떻게 전개될지, 우리는 어떻게 이해하면 될까요? 데이터센터에서 큰 화두이면서, 귀사의 주력 분야인 유틸리티급 태양광에도 관련성이 있는 솔리드스테이트 변압기 같은 영역에도 더 관여하실 것으로 봐야 할까요?
네. 우선 실제로 어떤 일이 벌어지고 있는지부터 말씀드리겠습니다. 저희는 Apex Power라는 스페인 전자회사 자회사를 인수했으며, 현재 인버터를 생산하고 있습니다. 스페인에 기반한 기존 모회사 Zigor는 저희의 위탁생산업체입니다. 현재 태양광과 에너지 저장 시장에 공급하기 위해 UL 인증을 받은 인버터와 전력 컨디셔닝 유닛(PCU)을 보유하고 있습니다. 또한 태양광과 저장용으로 IEC 인증 제품도 보유하고 있습니다. 현재 스페인의 위탁생산업체가 생산한 완제품을 실제로 출하하고 있습니다. 그들은 앞으로도 저희를 계속 지원할 것입니다. 동시에, 저희는 내년에 가동될, 두 자릿수 기가와트 규모의 매우 큰 미국 공장을 건설하고 있습니다. 지금도 주문을 받고 있고, 시장에 큰 공백이 있으며 저희가 이를 메울 기회가 크다고 보고 있습니다.
그에 앞서, 저희가 처음 이 분야로 진출하기로 결정한 이유는 고객들에게 어떤 문제가 있는지 물어보면 대개 ‘인버터, 인버터’라는 답이 돌아왔기 때문입니다. 추가적인 성능 개선에 대한 수요가 매우 컸습니다. 저희는 그 격차를 메울 수 있는 역량과 포지션을 갖추고 있다고 믿습니다. 저희가 진출 결정을 내리고 추진하는 과정에서, FCC 금지 조치, 사이버보안 이슈와 우려, 그리고 FEOC 관련 이슈 등 미국 정부의 여러 조치로 인해 다양한 순풍 요인이 더해졌습니다. 이는 매우 큰 순풍으로 작용했고, 고객들도 매우 긍정적으로 호응하고 있습니다. 또한 변압기처럼 기존 방식이든 솔리드스테이트든, 그 밖의 여러 제품까지 제품 카테고리를 확장해 나갈 수도 있습니다. 저희는 지난 2년 반 동안 13건의 인수를 진행해 왔고, 지금 저희가 정말로 집중하고 있는 것은 현재 보유한 것들을 실행으로 옮기는 것입니다.
말씀드리자면, 저희가 인수로든 자체 개발로든 확보해 온 인버터 및 전력 컨디셔닝 기술은 저희의 저장장치 프로그램과도 매우 전략적으로 맞물려 있습니다.
그럼 제 다음 질문으로 자연스럽게 넘어가겠습니다.
감사합니다. FCC 금지 조치를 언급하셨고, 그다음에는 트럼프 금지 조치도 있었습니다.
태양광 인버터 측면과 저장장치 측면 모두에서, 귀사에 어떤 기회가 있다고 봐야 할까요? 미국에서는 사실상 국산 인버터가 거의 없었습니다. 그 이유가 무엇이라고 보십니까? 지금까지는 단지 비용 문제였던 건가요? 그리고 고객들이 조달 전략을 다변화해야 한다는 긴급성을 얼마나 느끼고 있다고 보시나요?
우선 말씀드리면, 저는 재생에너지 분야에서 80년대 후반부터 지금까지 커리어 내내 인버터를 다뤄 왔습니다. 이전 회사에서는 태양광 분야에서 일련번호 1번 IGBT 인버터를 계통 연계했습니다. 그게 1994년이었습니다. 고신뢰성 제품을 만드는 것은 결코 로켓과학이 아닙니다. 하지만 지금 시장에서 대부분의 고객들이 경험하고 있는 것은 고신뢰성 제품과 서비스가 아닙니다. 그 근본 원인은 여러 가지가 있지만, 기본적으로는 제품이 범용화되면서 사람들이 이 유닛들에 과도한 전력을 밀어 넣고, 적절한 설계를 하지 않았기 때문입니다. 저희는 이런 신뢰성 문제를 해결할 기회가 분명히 있다고 봅니다. 또한 전력 컨디셔닝의 상당 부분이, 이를테면 FEOC 국가에서 제조되는 상황에 대해 정당한 우려와 많은 두려움도 존재합니다. 넥스트파워는 미국 기업입니다.
저희는 저희 코드로, 컨트롤러를 미국 내에서 생산할 예정입니다. 저희 제어 보드는 여기 있습니다. 저희는 고객들이 국내 콘텐츠 목표를 달성할 수 있도록 국내 콘텐츠 포인트도 확보할 수 있는, 전면적인 미국 내 공급 옵션을 제공할 예정입니다. 저희는 트래커와 기타 핵심 부품에서 그걸 가장 먼저 해냈고, 앞으로도 성과로 보여드리겠습니다. 저희는 이를 고객들이 발전소의 무레버리지 IRR을 개선할 수 있도록 성능을 높이는 기회이자, 공급망 보안과 사이버보안까지 확보하는 기회라고 보고 있습니다. 넥스트파워는 클린테크 순수 플레이 기업들 가운데 투자적격 등급의 회사라고 말씀드릴 수 있습니다. 저희가 유일하다고 생각합니다. 즉, 저희는 이미 공급 및 지원 조직을 갖추고 있는, 투자적격의 매우 책임감 있는 회사입니다.
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