이볼브 테크놀로지스 홀딩스 26년 2분기 어닝콜

부디 말씀해 주십시오, 감사합니다. 안녕하세요, 여러분.

오늘 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘은 저희 사장 겸 최고경영자 존 케지에르스키와 최고재무책임자 크리스 쿠츠어가 함께하고 있습니다. 오늘 일찍이 저희는 2분기 실적과 2026년 업데이트된 전망을 자세히 설명하는 보도자료를 발표했습니다. 이 보도자료는 저희 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있으며, 증권거래위원회(SEC)에 제출되었습니다. 오늘 콜 중에는 1995년 사적 증권 소송 개혁법의 안전항 조항에 따른 미래 예측 진술을 할 예정입니다. 이 진술들은 저희 사업, 전략, 성장 기회, 고객 활동, 전략적 파트너십, 제품 수요 및 재무 전망에 관한 현재 기대를 반영합니다. 모든 미래 예측 진술은 저희가 통제할 수 없는 요인을 포함한 중대한 위험, 불확실성 및 가정에 영향을 받을 수 있습니다.

실제 사건이나 재무 결과는 2026년 3월 10일 SEC에 제출한 2025년 12월 31일 종료 연간 보고서(Form 10-K)와 오늘 SEC에 제출한 2026년 6월 30일 종료 분기 보고서(Form 10-Q)의 위험 요인 섹션에 설명된 여러 요인으로 인해 크게 달라질 수 있습니다. 오늘 발표된 미래 예측 진술은 2026년 8월 11일 현재 저희의 견해를 반영합니다. 이 진술에 반영된 기대가 합리적이라고 믿지만, 미래 결과, 성과 또는 여기 반영된 사건과 상황이 반드시 달성되거나 발생할 것이라고 보장할 수 없습니다. 적용 가능한 법률에 의해 요구되는 경우를 제외하고, 저희는 미래 사건이나 상황을 반영하기 위해 이를 업데이트할 의무를 부인합니다. 오늘 저희의 설명에는 투자자에게 추가적인 통찰을 제공한다고 생각되는 비 GAAP 재무 지표가 포함될 것입니다.

이 지표들은 GAAP에 따라 작성된 재무 정보와 분리하여 또는 대체하여 고려되어서는 안 됩니다. 오늘 논의되는 비 GAAP 지표에는 조정 총이익 및 마진, 조정 영업비용 및 영업이익, 조정 EBITDA 및 조정 EBITDA 마진, 그리고 조정 순이익 및 희석 주당 조정 순이익이 포함됩니다. 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표와의 조정 내역은 오늘 보도자료에 포함되어 있으며, 저희의 정의는 다른 회사에서 사용하는 유사한 명칭의 지표와 다를 수 있습니다. 또한, 연간 반복 수익(ARR), 잔여 이행 의무(RPO), 순수익 유지율(NRR)에 대해 논의할 예정이며, 이는 비즈니스에 유용한 통찰을 제공한다고 믿습니다. ARR은 분기 마지막 달의 구독 수익과 구독 구매와 관련된 반복 서비스 수익의 합계에 12를 곱한 값으로 정의합니다.

RPO는 보고 기간 말 기준으로 미이행 또는 부분 이행된 이행 의무와 관련된 향후 인식될 것으로 예상되는 추정 수익을 나타냅니다. NRR은 동일 고객 기반의 1년 전 해당 월 반복 수익 대비 분기 마지막 달의 반복 수익으로 정의하며, 이에는 이탈과 확장이 모두 포함됩니다. 존에게 인계를 하기 전에 2026년 하반기 투자자 소통 계획 몇 가지를 간략히 말씀드리겠습니다. 9월 레이크 스트리트 투자자 컨퍼런스, 11월 크레이그-할럼 알파 셀렉트 컨퍼런스, 12월 UBS 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스, 그리고 12월 말 노스랜드 캐피털 컨퍼런스 등 네 곳의 기관 투자자 컨퍼런스에 참석할 예정입니다. 항상 그렇듯이 기존 주주와 잠재적 주주 모두와 소통할 기회를 환영합니다.

추가 정보가 필요하시면 언제든지 bnorris@evolvetechnology.com으로 연락 주시기 바랍니다. 이제 전화를 존에게 넘기겠습니다.

안녕하세요, 참여해 주셔서 감사합니다. 2분기 실적을 논의하기 전에 6월 투자자 설명회에서 다룬 몇 가지 주제를 간략히 다시 말씀드리겠습니다. 투자자 설명회에서 우리는 회사가 직면한 장기 성장 잠재력에 대한 관점을 공유했습니다. 우리가 제공하는 크고 저개발된 시장, 차별화된 기술, 그리고 광범위한 최종 시장에서 채택을 확대할 기회에 대한 신념을 논의했습니다. 현재 우리가 서비스하는 시장에는 70만 개 이상의 서비스 가능한 출입구가 있다고 추정합니다. 약 9,200대가 배치된 현재 침투율은 5%에도 미치지 않아 향후 성장 가능성이 매우 큽니다. 이러한 배경에서 2031년까지 매출을 5억 달러 이상으로 성장시키는 경로를 제시했으며, 이는 향후 5년간 연평균 약 25%의 성장률을 의미합니다.

배치 시기, 제품 구성, 고객 구매 행동 등 요인에 따라 연도별 성장률은 변동할 것으로 예상하지만, 장기적인 기회에 대해 확신하고 있습니다. 또한 조정 EBITDA 마진을 최소 25% 달성하는 경로에 대해서도 논의했습니다. 이 모든 것을 종합하면, 우리는 매출 성장과 수익성의 조합인 '룰 오브 50' 비즈니스가 되는 경로를 제시한다고 믿으며, 이는 우리의 비즈니스 모델 강점과 앞에 놓인 기회의 규모를 반영합니다. 중요하게도, 우리는 이미 성장하는 계약 반복 수익 기반과 3억 달러 이상의 잔여 이행 의무(RPO)를 통해 이 프레임워크의 기반이 마련되어 있다고 믿습니다. 이는 매력적인 장기 총이익률을 제공합니다. 에볼브는 본질적으로 하드웨어 기반 구독 비즈니스로, 높은 마진의 장기 반복 수익을 창출합니다. 우리는 디지털 워크플로우가 아닌 물리적 보안을 중심으로 구축되었습니다.

우리는 공공 안전 시장에서 가장 크고 침투율이 낮은 세그먼트 중 하나인 AI 기반 무기 탐지 분야의 선도 기업이라고 믿습니다. 우리 플랫폼은 독자적인 하드웨어, 소프트웨어, AI 모델, 데이터, 서비스를 결합하여 일반적으로 4년 기간의 다년 구독 계약을 통해 제공되는 단일 통합 솔루션을 제공합니다. 이러한 장기 계약은 계약된 미래 수익의 증가하는 기반과 가시성을 창출하며, 이는 많은 소프트웨어 비즈니스와는 의미 있게 다릅니다. AI 및 에이전트 기술의 발전이 소프트웨어 산업 일부를 재편할 수 있지만, 이는 우리 비즈니스의 기반인 독자 하드웨어, 실제 데이터, 운영 전문성, 장기 고객 관계를 대체하지 않습니다. 우리는 AI를 스크린과 코드가 아닌 사람과 장소를 보호하는 데 사용합니다. 우리는 2026년 2분기를 이 룰 오브 50 목표 달성을 향한 또 다른 단계로 보고 있습니다. 신규 고객 확보는 건강한 수준을 유지했습니다. 갱신 추세도 계속해서 강화되었습니다.

고객들은 에볼브 익스피다이트(Evolv eXpedite)와 같은 추가 플랫폼 기능을 점점 더 많이 채택하고 있습니다. 앞으로도 상당한 기회가 남아 있지만, 우리는 우리의 진전에 고무되어 있으며 장기 전망에 대해 확신을 가지고 있습니다. 이러한 맥락에서 2분기 실적을 간략히 요약하겠습니다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 34% 증가했으며, 이는 강력한 신규 고객 확보와 기존 고객 내 지속적인 확장을 반영합니다. 분기 말 연간 반복 매출은 전년 동기 대비 20% 증가했으며, 이는 배치된 단위 기반 성장의 복합 효과를 나타냅니다. 조정 EBITDA 마진은 2분기에 10.1%로 확대되어 작년 2분기의 6.5%에서 크게 개선되었습니다. 특히, 2026년 상반기 조정 EBITDA 총액은 2025년 상반기 대비 두 배로 증가했습니다. 우리는 분기 동안 70명의 신규 고객을 추가했으며, 이는 지난 2년간 신규 고객 추가에서 가장 강력한 분기였습니다.

이 결과가 특히 고무적인 이유는 분기 동안 단위 예약의 약 60%가 기존 고객으로부터 나왔다는 점입니다. 이러한 결과는 기존 고객과의 관계를 심화하는 능력과 건강한 속도로 신규 고객을 계속 추가하는 능력을 모두 강조합니다. 저희는 현재 미국 50개 주 전역과 캐나다, 멕시코를 포함한 북미 전역에 고객을 보유하고 있음을 기쁘게 보고드립니다. 이 이정표는 저희 플랫폼의 다재다능함과 방문객에게 불편을 주지 않으면서 안전을 강화하는 솔루션에 대한 전 세계적인 수요 증가를 반영합니다. 투자자 설명회에서 말씀드린 바와 같이, 향후 5년간 저희 성장의 점점 더 많은 부분이 미국 외 시장에서 나올 것으로 기대하며, 올해 말에는 초기 진전이 있을 것으로 예상합니다. 현재 저희 솔루션은 매일 거의 500만 명을 검사하고 있으며, 이는 Evolv 플랫폼의 확장성과 글로벌 도달 범위가 커지고 있음을 보여줍니다.

2분기 순수익 유지율은 100%를 안정적으로 상회하며 기존 고객 관계 갱신 및 확장에 지속적인 성공을 반영했습니다. 마지막으로, 남은 수행 의무(RPO)는 전 분기 대비 4.5% 증가한 3억 1,260만 달러로, 강한 최종 시장 수요, 다중 제품 채택 지속, 그리고 Gen2 Evolv Express 플랫폼에 대한 강력한 갱신 업그레이드를 반영합니다. 저희 RPO는 향후 수익에 대한 가시성을 제공하며, 앞으로 몇 년간 인식될 것으로 예상되는 크고 확장 중인 계약 수익 기반이라는 모델의 핵심 강점 중 하나를 강화합니다. 현재 RPO는 연간 전체 수익 전망치의 1.7배를 초과하여, 저희 모델에 내재된 가시성과 지속 가능성을 강조합니다. 2026년 2분기에는 핵심 교육 시장 전반에서 강한 수요를 확인했습니다. 13개 주에서 23개의 신규 교육 고객을 추가했습니다.

이 성과는 K-12 학교, 고등 교육 기관, 주 교육청에 걸쳐 이루어졌으며, 다양한 교육 환경에서 저희 솔루션의 폭넓은 적용 가능성을 보여줍니다. 현재 미국 내 약 1,800개 학교를 지원하고 있으며, 이 중에는 미국 내 상위 100대 학군 중 24개가 포함되어 있음을 자랑스럽게 생각합니다. Gen2 Express 플랫폼의 강력한 도입도 지속되고 있으며, 고객들은 Gen1 배포에서 업그레이드하기 위해 새로운 4년 계약을 체결하고 있습니다. 또한 학교 안전 투자에 대한 정책 및 자금 지원 환경도 계속해서 우호적입니다. 연방 보조금 프로그램과 함께, 거의 10여 개 주에서 학교 안전 자금 및 입법 이니셔티브를 모니터링하고 있으며, 이는 현대적 보안 솔루션에 대한 접근 확대 기회를 창출할 수 있습니다. 중요하게도, 이러한 노력은 정책 입안자, 교육자 및 지역 사회의 수요에 의해 추진되고 있어 전국적으로 학교 안전의 장기적 중요성을 강조합니다.