뱅크 오브 NT 버터필드 & 선 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까, 여러분. 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘은 버터필드의 2026년 3분기 재무 실적을 살펴보겠습니다. 오늘 전화회의에는 버터필드의 회장 겸 최고경영자 마이클 콜린스, 사장 겸 최고재무책임자 마이클 슈럼, 최고위험책임자 브리 이달고가 함께합니다. 이분들의 준비된 발언이 끝난 뒤 질의응답 시간을 갖겠습니다. 어제 오후 2026년 3분기 실적을 발표하는 보도자료를 배포했습니다. 보도자료와 재무제표, 그리고 오늘 전화회의 발언에서 참고할 프레젠테이션 자료는 당사 웹사이트 butterfieldgroup.com의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 마이클 콜린스에게 전화회의를 넘기기 전에, 오늘 논의에서는 회사의 성과를 평가하는 데 중요하다고 판단하는 일부 비일반회계기준 재무지표를 언급할 예정임을 알려드립니다.

이러한 지표를 미국 회계기준에 따른 수치와 조정한 내역은 실적 발표 보도자료와 프레젠테이션 자료를 참고해 주시기 바랍니다. 오늘 전화회의와 관련 자료에는 미래예측진술이 포함될 수 있으며, 이러한 진술에는 위험과 불확실성 및 기타 요인이 수반됩니다. 이에 따라 실제 결과는 해당 진술에서 예상한 내용과 중대하게 달라질 수 있습니다. 이러한 위험에 관한 추가 정보는 당사의 미국 증권거래위원회 공시자료에서 확인하실 수 있습니다. 이제 마이클 콜린스에게 전화회의 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 노아. 오늘 전화회의에 참석해 주신 모든 분께도 감사드립니다. 3분기 실적은 버터필드의 견조함과 회복력, 고객 관계의 깊이, 그리고 전략의 체계적인 실행력을 보여줍니다. 이 모든 요소가 지속적인 장기 성장에 유리한 기반이 되고 있습니다. 버터필드는 버뮤다와 케이맨 제도에서 강력한 시장 지위를 보유한 선도적인 역외 은행 및 자산관리 회사이며, 채널 제도에서도 소매금융 사업을 확대하고 있습니다. 또한 바하마, 스위스, 싱가포르, 영국 사무소를 통해 고액자산가와 그 가족 및 기관을 대상으로 자산관리 서비스를 제공하고 있습니다. 영국에서는 런던 중심부 주요 지역의 부동산을 대상으로 고액자산가 고객에게 주택담보대출을 취급하고 있습니다. 이제 6페이지의 분기 주요 실적을 말씀드리겠습니다.

3분기에는 사업 전반의 견조한 흐름이 이어졌으며, 순이익은 6,100만 달러, 주당 1.50달러였고 핵심 순이익은 6,420만 달러, 주당 1.58달러였습니다. 평균 보통주자본이익률은 21.3%, 핵심 평균 유형보통주자본이익률은 25%로 수익성이 여전히 견조합니다. 예금 비용이 2bp 상승해 1.27%를 기록했지만, 순이자마진은 2bp 개선된 2.76%였습니다. 또한 주당 0.50달러의 분기 현금배당을 통해 주주에게 자본을 지속적으로 환원했습니다. 마지막으로 씨아이비씨 캐리비안 인수를 계속 진척시키고 있으며, 거래 종결은 2027년 상반기로 예상됩니다. 전화회의 후반부에 진행 상황에 관한 세부 정보를 추가로 말씀드리겠습니다. 이제 마이클 슈럼에게 전화회의 진행을 넘겨 3분기 실적에 대해 자세히 말씀드리겠습니다.

감사합니다, 마이클. 좋은 아침입니다. 슬라이드 7에서는 순이자이익과 순이자마진을 요약해 설명드리겠습니다. 3분기 대손충당금 적립 전 순이자이익은 9,720만 달러로, 전 분기보다 160만 달러 증가했고 2025년 3분기보다 440만 달러 증가했습니다. 순이자마진은 2.76%로 전 분기보다 2bp, 2025년 3분기보다 3bp 상승했습니다. 순이자이익과 순이자마진은 수익률이 더 높은 증권에 지속적으로 재투자하고 재무 포트폴리오 수익률이 개선된 데 힘입었습니다. 다만 이러한 증가분은 대출 수익률 하락과 조달 비용의 소폭 상승으로 일부 상쇄됐습니다. 분기 중 대차대조표상 규모는 안정적으로 유지됐습니다. 평균 투자 잔액은 대체로 변동이 없었고, 평균 대출 잔액은 2분기보다 소폭 증가했습니다.

슬라이드 8에는 비이자이익 요약이 나와 있습니다. 비이자이익은 양호한 추세를 이어가며 2026년 3분기에 140만 달러 증가한 6,480만 달러를 기록했습니다. 2025년 3분기와 비교하면 비이자이익은 360만 달러 증가했습니다. 이번 분기 개선은 주로 은행 부문 수익 증가와 외환 거래 활성화에 따른 것입니다. 은행 부문 수익은 카드 거래량 증가와 비경상적인 계약 수수료 갱신에 따른 소폭의 수익으로 개선됐으며, 외환 수익은 고객 거래량 증가를 반영했습니다. 수수료 기반 수익은 이번 분기 총수익의 40%를 차지했습니다. 이는 과거 동종 업계 평균보다 양호한 수준으로, 전반적인 이익의 질과 안정성을 보여줍니다. 슬라이드 9에서는 핵심 비이자비용을 제시합니다. 핵심 비이자비용은 전 분기보다 3.5% 증가했습니다. 2분기에는 일부 분기만 반영됐던 R&H 건지 인수 관련 영업비용이 이번 분기에는 온전히 반영된 데 따른 것입니다.

인수 관련 비용을 제외하더라도, 주로 직원 퇴직 비용과 기타 영업비용 증가로 인해 비용이 늘었습니다. 핵심 효율성 비율은 57.8%로, 경기 전반에 걸친 목표치인 60%를 밑돌고 있습니다. 이는 비용 관리에 지속적으로 집중하고 있음을 보여줍니다. CIBC 캐리비안 거래가 종결될 때까지 분기 핵심 비이자비용은 9,300만~9,500만 달러 범위일 것으로 계속 예상합니다. 슬라이드 10에서 보시듯 버터필드의 대차대조표는 견조하고 유동성이 높게 유지되고 있으며, 총자산은 2025년 말 141억 달러에서 143억 달러로 증가했습니다. 성장은 주로 예금 잔액 증가에 힘입었으며, 대출 및 투자 잔액은 비교적 안정적으로 유지됐습니다. 예금은 129억 달러로 증가했고, 평균 예금은 고객 신뢰가 지속된 데 힘입어 전년 말 126억 달러에서 131억 달러로 늘었습니다.

분기 말 예금 잔액은 높은 수준을 유지했지만, 분기 말 전에 수 주 내에 약 5억 달러 규모의 예금이 빠져나갈 예정이라는 통지를 받았습니다. 이는 요구불 계좌와 이자 지급 계좌에 나뉘어 예치된 소수의 개인 신탁 및 기업 청산기금 예금입니다. 이에 따라 예금 잔액은 당초 예상했던 120억~125억 달러 범위로 낮아지고, 이 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 분기 말 대출은 44억 달러, 투자 잔액은 56억 달러로, 둘 다 전 분기와 대체로 변동이 없었습니다. 이는 대차대조표의 안정성을 보여줍니다. 또한 위험가중자산은 총자산의 27.3%에 불과해 보수적인 위험 프로필을 유지하고 있으며, 이는 대차대조표의 위험 밀도가 낮음을 반영합니다. 슬라이드 11에서는 2026년 3분기에도 버터필드의 자산 건전성이 양호한 수준을 유지했음을 보여드립니다. 이는 보수적인 대출 포트폴리오와 우량 투자 자산의 견조함이 지속된 결과입니다.

44억 달러 규모의 대출 포트폴리오는 대부분 전액 소구권이 있는 주택담보대출로 구성되어 있으며, 이 가운데 78%는 담보인정비율이 70% 미만입니다. 이는 대출 포트폴리오에 보수적인 심사 기준을 적용하고 위험 프로필을 낮게 유지하고 있음을 보여줍니다. 또한 56억 달러 규모의 미국 국채 및 정부기관 채권 투자 포트폴리오는 보유 자산의 100%가 AA 등급 이상으로 평가되는 등 탁월한 신용도를 유지했으며, 이는 투자 포트폴리오의 건전성과 유동성을 보여줍니다. 무수익 대출이 1억 1,960만 달러, 총대출의 2.7%로 증가했지만 신용 성과는 견조하게 유지됐습니다. 이는 전 분기 2.2%에서 상승한 것으로, 주로 채널 제도 및 영국 부문의 주거용 부동산 익스포저가 원인이었습니다. 중요한 점은 해당 여신이 여전히 충분한 담보로 뒷받침되고 있으며, 신용 손실은 발생하지 않을 것으로 예상한다는 것입니다. 대손충당금은 소폭 개선되어 2,700만 달러, 총대출의 0.6%를 기록했으며, 순대손상각률은 0.02%로 낮은 수준이었습니다.

슬라이드 12에서는 평균 현금 및 유가증권 잔액과 함께 금리 민감도 요약을 제시합니다. 분기 중 투자 포트폴리오는 보수적인 구성을 유지했습니다. 듀레이션은 4.9년으로 늘어났는데, 이는 고정금리 투자 자산의 예상 조기상환이 둔화되고 미국 국채 수익률 곡선이 가팔라진 점을 반영합니다. 단기 예금 흐름 관리에 사용되는 국채 및 은행 간 예치금이 감소하면서 금리 민감도는 전 분기보다 완화됐지만, 대차대조표는 계속 자산 민감형을 유지하고 있습니다. 자산 민감도는 여전히 미국 동종업체 그룹보다 높습니다. 예상대로 장기 금리 상승으로 매도가능증권 포트폴리오의 미실현 손실이 늘어나 분기 말 1억 8,730만 달러를 기록했습니다. 이는 2분기 1억 670만 달러에서 증가한 수치입니다.

현재 내재 선도금리를 기준으로, 매도가능증권 포트폴리오와 관련해 기타포괄손익누계액에 반영된 미실현 손실은 향후 12개월 동안 약 21%, 24개월 동안 약 42% 개선될 것으로 예상합니다. 슬라이드 13에서는 규제자본 및 레버리지 자본 수준을 요약합니다. 이사회는 주당 0.50달러의 분기 배당을 다시 승인했습니다. 유형자기자본 대비 유형자산 비율은 당사의 목표 범위인 6~6.5%를 계속해서 여유 있게 웃돌고 있습니다. 이제 브리 이달고에게 CIBC 카리브해 사업 인수 건의 진행 상황을 설명해 달라고 요청하겠습니다.

브리? 감사합니다, 마이클. CIBC 카리브해 사업 인수와 관련해 말씀드리면, 규제 당국의 승인, 자금 조달 활동 및 통합 계획이 예상대로 진행되면서 거래는 일정대로 추진되고 있습니다.

이번 분기에는 인수에 대한 주주 승인을 받았으며, 필요한 규제 신청 서류를 제출했습니다. 또한 직원, 고객, 정부 및 각 시장의 규제 당국과 지속적으로 소통해 왔습니다. 여기에는 직원 대상 타운홀 미팅과 이해관계자 접촉 활동의 확대가 포함됩니다. 이와 동시에 전담 통합팀을 구성했으며, 성공적인 전환과 이번 거래의 전략적 이점 실현을 위해 적극적으로 계획을 수립하고 있습니다. 인수를 뒷받침하기 위한 채권 발행도 준비하고 있습니다. 전반적으로 규제 당국의 승인은 일정대로 진행되고 있으며, 2027년 상반기 중 거래가 마무리될 것으로 예상합니다. 이제 마이클 콜린스에게 통화를 넘기겠습니다.