인디펜던트 뱅크 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 오늘 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 인디펜던트 뱅크 코퍼레이션의 2026년 3분기 실적을 논의하기 위한 컨퍼런스콜과 웹캐스트에 참석해 주셔서 감사합니다. 저는 사장 겸 최고경영자인 브래드 케셀입니다. 최고재무책임자 겸 수석부사장인 개빈 모어와 상업은행 부문장 겸 수석부사장인 조엘 란이 함께하고 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜을 시작하기에 앞서, 발표 자료 2페이지에 있는 중요 정보, 특히 미래예측진술에 관한 주의사항을 확인해 주시기 바랍니다. 오늘 당사가 발표한 보도자료를 아직 받아 보지 못하신 분은 회사 웹사이트 independentbank.com에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜은 준비된 발언에 이어 질의응답 시간을 갖고, 마지막으로 마무리 발언을 하는 순서로 진행됩니다.

오늘 오전 인디펜던트 뱅크 코퍼레이션은 2026년 3분기 순이익이 1,790만 달러, 희석주당 0.80달러라고 발표했습니다. 이는 전년 동기 순이익 1,750만 달러, 희석주당 0.84달러와 비교됩니다. 세후 합병 관련 비용 270만 달러를 제외한 조정 순이익은 2,060만 달러, 희석주당 0.92달러였습니다. 2026년 3분기 주요 성과로는 2026년 6월 30일 대비 순대출이 1억 1,660만 달러 증가했으며, 연율 기준 증가율은 10.5%였습니다. 여기에는 하이포인트 커뮤니티 뱅크의 대출은 포함되지 않았습니다. 2분기 대비 총예금 순증액은 1억 1,580만 달러로, 연율 기준 증가율은 9.4%였습니다. 이 수치 역시 하이포인트의 예금은 제외한 것입니다.

세금 환산 순이자마진은 3.82%로 전분기보다 11bp 상승했으며, 매입회계상 이자수익 인식액을 제외하면 3.76%로 5bp 상승했습니다. 또 다른 주요 성과는 순이자이익이 740만 달러 증가해 전분기보다 15.4% 늘어난 것입니다. 순이자이익은 13분기 연속 증가했습니다. 세전 충당금 적립 전 순수익은 2,630만 달러로 전년 동기보다 13.5% 증가했습니다. 평균자산이익률과 평균자기자본이익률은 각각 1.14%와 12.17%였으며, 합병 관련 비용을 제외하면 각각 1.32%와 14.08%였습니다.

2026년 9월 30일 기준 유형보통주자본비율은 8.2%였으며, 2026년 8월 14일 보통주 주당 0.28달러의 분기 배당금을 지급한 것도 주요 성과입니다. 3분기 실적은 인디펜던트 뱅크의 지역은행 모델이 가진 강점과 규율 있는 대차대조표 관리, 관계 중심 대출, 안정적이고 지역에 집중된 예금 기반이 제공하는 지속적인 이점을 보여줍니다. 상업 대출이 연율 기준 거의 21% 증가하고, 기업 및 지방자치단체 고객의 예금이 견조하게 늘었으며, 이자수익자산 수익률도 개선되는 등 유기적 성장세가 강했습니다. 순상각액은 매우 낮은 수준을 유지했으며, 유동성과 자본 수준은 현재의 경영 환경에서 당사가 유리한 위치를 확보하도록 해줍니다. 이번 분기는 현지 의사결정, 깊이 있는 고객 관계, 일관된 여신 규율을 바탕으로 매력적인 미시간 시장에 서비스를 제공하는 당사 전략의 가치를 다시 확인시켜 주었습니다.

당사는 이러한 접근 방식이 인디펜던트 뱅크를 차별화하고, 금리 및 경기 사이클이 변화하는 가운데서도 지속 가능한 실적을 뒷받침한다고 믿습니다. 2026년 7월 1일 하이포인트 커뮤니티 뱅크의 모회사인 에이치씨비 파이낸셜 코프 인수를 완료하게 되어 기뻤으며, 이번 분기에는 통합 회사로서 첫 실적을 발표했습니다. 통합 작업은 순조롭게 진행 중이며, 11월 9일로 예정된 하이포인트 시스템 전환도 계획대로 진행되고 있습니다. 이번 결합으로 상호 보완적인 시장에서의 입지가 강화되고, 장기적으로 고객, 직원, 지역사회 및 주주를 위한 역량이 향상될 것으로 계속 믿고 있습니다. 3분기의 다른 주요 사항으로는 새 그랜드래피즈 본사 개관식을 개최했으며, 자산관리 사업의 브로커딜러 파트너를 레이먼드 제임스로 변경했습니다.

발표 자료 5페이지로 넘어가면, 2026년 9월 30일 기준 예금은 55억 달러로 2분기보다 6억 5,930만 달러 증가했으며, 여기에는 하이포인트 예금 5억 4,350만 달러가 포함됩니다. 하이포인트를 제외한 예금은 1억 1,580만 달러 증가했으며, 연율 기준 증가율은 9%였습니다. 만기 없는 예금은 47억 7,000만 달러로 총예금의 86.4%를 차지했습니다. 이 예금은 하이포인트 예금을 포함해 분기 중 5억 7,140만 달러 증가했습니다. 하이포인트가 가져온 유동성을 바탕으로 기타 차입금을 상환했으며, 차입금은 2026년 6월 30일 기준 1억 2,700만 달러에서 400만 달러로 감소했습니다. 3분기 말 중개예금은 50만 달러에 불과했습니다. 예금 구성은 개인 고객 예금 46%, 기업 예금 39%, 지방자치단체 예금 15%입니다. 6페이지에는 자금 조달 비용의 과거 추이를 연방기금금리 현물금리 및 실효금리와 비교해 제시했습니다.

이번 분기 총예금 비용은 2bp 상승한 1.55%에 그쳤습니다. 이는 주로 정기예금 비용이 소폭 상승한 데 따른 것이며, 저축예금 및 이자가 붙는 당좌예금의 비용은 1.6%로 변동이 없었습니다. 이제 조엘 란에게 발표를 넘겨 대출 성장에 관한 몇 가지 말씀과 신용 지표 현황을 들어보겠습니다.

감사합니다, 브래드. 여러분, 좋은 아침입니다. 7페이지에는 이번 분기 대출 활동이 요약되어 있습니다. 하이포인트 대출 포트폴리오 편입분을 포함해 이번 분기 대출은 4억 8,310만 달러 증가했습니다. 브래드가 말씀드린 것처럼 하이포인트를 제외한 상업 대출 취급 실적은 매우 견조했습니다. 분기 중 1억 2,300만 달러 증가했으며, 연환산 기준으로는 거의 21%에 달합니다. 대출 성장을 뒷받침하기 위해 상업은행 부문의 인재에 대한 전략적 투자를 이어갔으며, 이번 분기에 경력 있는 은행원 3명을 영입했습니다. 연초 이후 경력 있는 상업은행원 11명을 영입해 총 55명으로 늘렸으며, 이들은 주 전역에 걸쳐 8개 상업 대출팀을 구성하고 있습니다. 1년 전과 비교하면 경력 있는 상업은행원이 순증 9명 늘었습니다. 앞으로도 대출 파이프라인은 견조하지만, 3분기 후반에 상당한 대출 실적을 기록한 영향으로 6월 30일 당시보다는 감소했습니다.

다만 시장의 혼란으로 시장점유율 확대 기회가 생기고 있어, 대출 포트폴리오를 계속해서 낮은 두 자릿수 비율로 성장시킬 수 있다고 보고 있습니다. 9월 30일까지의 상업 대출 취급 구성을 살펴보면 상업·산업 대출과 투자용 부동산 대출이 절반씩을 차지했습니다. 2억 8,000만 달러 규모의 하이포인트 상업 대출 포트폴리오 편입분을 포함하면, 상업 대출 포트폴리오는 상업·산업 대출 66%, 투자용 부동산 대출 34%로 구성되어 있습니다. 8페이지에는 상업 대출 포트폴리오의 집중도에 대한 세부 내용이 나와 있으며, 이는 이전 분기들과 비슷한 수준입니다. 상업·산업 대출 부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 업종은 제조업으로, 잔액은 2억 2,200만 달러이며 전체 포트폴리오의 8%입니다. 투자용 부동산 대출 부문에서 가장 높은 집중도를 보이는 분야는 산업용 부동산으로, 잔액은 2억 5,700만 달러이며 9.3%를 차지합니다. 9페이지에는 주요 신용 건전성 지표와 추이를 정리했습니다. 전반적으로 당사는 견조한 신용 건전성을 지속적으로 입증하고 있습니다.

다만 부실채권 규모는 증가했습니다. 분기 말 총 부실채권은 3,920만 달러로 총대출의 80bp를 차지했으며, 6월 30일의 74bp에서 소폭 상승했습니다. 이 중 3,000만 달러가 상업 대출이라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 상업 부실채권의 3분의 2는 이전 분기에도 말씀드린 하나의 상업용 개발사업 관련 익스포저입니다. 당사는 이 특정 프로젝트와 관련한 어려움을 계속 해결해 나가고 있으며, 발생 가능한 손실 익스포저에 대비해 적절한 충당금을 설정했습니다. 연체 대출은 총 610만 달러로 12bp였으며, 6월 30일과 비슷한 수준입니다. 이 슬라이드에는 반영되지 않았지만, 올해 첫 3개 분기 동안 평균 대출 잔액 대비 연율 기준 3bp에 해당하는 84만 7,000달러의 순상각이 발생했다는 점도 말씀드릴 만합니다. 이는 2025년 3분기까지의 120만 달러 또는 4bp와 비교됩니다.

이제 발표를 개빈에게 넘겨 남은 2026년 전망을 포함한 의견을 들어보겠습니다.

감사합니다, 조엘. 여러분, 좋은 아침입니다. 발표 자료 10페이지부터 시작하겠습니다. 10페이지에서는 당사의 견조한 규제자본 현황을 보여드립니다. 전분기 대비 자본비율 변동은 주로 2026년 7월 1일 HCB 파이낸셜 코퍼레이션을 인수한 데 따른 것입니다. 2026년 9월 30일 기준 당사의 연결 기준 1등급 레버리지 비율은 9.9%입니다. 보통주자본 1등급 비율은 11.1%이며, 총 위험가중자본비율은 13.1%입니다. 유형 보통주자본 비율은 8.2%였으며, 누적 기타포괄손실을 제외하면 9.2%입니다. 주당 유형 장부가치는 23.10달러로 6월 30일의 24.24달러에서 하락했으며, 이는 주로 인수 과정에서 기록한 영업권 및 기타 무형자산 3,910만 달러를 반영한 것입니다. 11페이지로 넘어가면, 순이자이익은 전년 동기보다 990만 달러, 21.8% 증가했고 2분기보다 740만 달러 증가했습니다.

세금환산 기준 순이자마진은 2026년 3분기에 3.82%로, 2025년 3분기의 3.54%보다 높았으며 2026년 2분기보다 11bp 상승했습니다. 매입 회계에 따른 이자수익 증가분을 제외한 순이자마진은 3.76%로, 전분기보다 5bp 상승했습니다. 2026년 3분기 평균 이자수익자산은 58억 2,000만 달러로, 전년 동기 51억 6,000만 달러와 2026년 2분기 52억 2,000만 달러보다 증가했습니다. 하이포인트를 통해 평균 이자수익자산이 약 5억 5,700만 달러 증가했습니다. 12페이지에는 순이자마진과 관련한 전분기 대비 순이자이익 증가에 대한 보다 자세한 분석이 나와 있습니다. 전분기 대비 2026년 3분기 순이자마진에는 세 가지 요인이 긍정적인 영향을 미쳤습니다.