도어대시 26년 2분기 어닝콜
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- DoorDash는 식료품 비즈니스에서 가속화되는 성장과 함께 2020년 2분기 강한 실적을 보고했으며, 해당 부문이 마켓플레이스에서 가장 빠르게 성장하는 부분이라고 밝혔다.
- 회사는 레스토랑, 신규 수직(뉴버티컬), 국제 시장을 포함한 모든 카테고리에서 단위 경제 개선이 이루어지고 있다고 강조했다.
- Deliveroo(도어서시의 국제 사업)는 주문, 총주문가치(GOV) 및 매출에서 가속화된 성장을 보였으며, 단위 경제와 볼륨 성장이 개선되었다.
- DashPass 구독자 성장은 최근 몇 년 중 가장 높은 수준 중 하나였으며, 이는 주문 빈도와 장바구니 크기 증가에 기여했다.
- DoorDash의 신규 수직 비즈니스는 연내 하반기에 매출총이익(그로스 프로핏)에서 플러스 전환할 것으로 예정되어 있다.
- 회사는 특히 광고 및 소계(subtotal)에서 예상보다 나은 단위 경제와 볼륨에 힘입어 2분기에 조정 EBITDA(Adjusted EBITDA)에서 상회하는 실적을 달성했다.
- DoorDash dot 자율배달은 피닉스에서 의미 있는 규모에 도달했으며, 다른 도시로의 확장 계획이 있다.
- DashMark 풀필먼트 서비스는 제어된 재고와 거의 완벽한 주문 정확도로 오류율이 10배 개선되고 증가된 수요를 보였다.
- DoorDash는 통합 글로벌 기술 스택에 투자하고 있으며 검색 전환 및 고객지원 자동화에서 초기 효과를 보고 있다.
- AI 응용은 주문, 가맹점 온보딩 및 배달 라우팅 전반에서 고객 경험과 운영 효율성을 개선하고 있다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 15개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
여러분, 안녕하십니까. 함께해 주셔서 감사드리며 도어대시 2026년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 모두발언 이후에는 질의응답 시간을 갖겠습니다. 질문을 하시려면 전화 키패드에서 별표 1번을 눌러 주시기 바랍니다. 질문을 철회하시려면 별표 1번을 다시 누르시면 됩니다. 이제 웨스 트위그에게 콜을 넘기겠습니다. 계속 진행해 주시죠. 감사합니다, 코너.
여러분, 안녕하십니까. 2026년 2분기 실적 발표 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 공동창업자이자 이사회 의장 겸 CEO인 토니 쉬, 그리고 CFO 라비 이누콘다와 함께하게 되어 기쁩니다. 오늘 콜에서는 당사의 사업, 재무상태, 영업 실적, 수익성, 가이던스, 전략, 자본 배분 접근법, 그리고 전반적인 거시경제 환경에 대한 기대를 포함하되 이에 국한되지 않는 미래전망진술을 말씀드릴 예정입니다. 미래전망진술은 실제 결과가 언급된 내용과 중대하게 달라질 수 있는 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 이러한 불확실성 중 다수는 가장 최근의 Form 10-K 및 10-Q를 포함한 당사의 SEC 제출 서류에 기재되어 있습니다. 당사의 미래전망진술을 향후 사건이나 실적에 대한 예측으로 신뢰하셔서는 안 됩니다. 당사는 법률상 요구되는 경우를 제외하고 어떠한 미래전망진술도 업데이트할 의무를 부인합니다. 또한 이번 콜에서는 일부 비GAAP 재무지표를 논의하겠습니다.
비GAAP 재무지표에 관한 정보(해당 비GAAP 지표를 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무지표와 조정한 내역 포함)는 ir.doordash.com의 투자자 관계 웹사이트에서 확인하실 수 있는 실적 보도자료에 게재되어 있습니다. 이러한 비GAAP 지표는 GAAP 기준 실적에 추가적으로 고려되어야 하며, GAAP 기준 실적을 대체하기 위한 것은 아닙니다. 마지막으로 이번 콜은 당사 투자자 관계 웹사이트에서 오디오 웹캐스트로 송출되고 있습니다. 콜 종료 후 곧바로 당사 웹사이트에서 오디오 재청취가 가능할 예정입니다. 오퍼레이터, 다시 넘기겠습니다. 첫 번째 질문을 받아 주시죠.
이제 질의응답을 시작하겠습니다. 질문은 한 가지로 제한해 주시기 바랍니다. 다시 말씀드리면, 질문을 하시려면 전화 키패드에서 별표(*) 1번을 눌러 주십시오. 질문을 철회하시려면 별표(*) 1번을 다시 눌러 주시면 됩니다. 또한 질문하실 때는 수화기를 들어 말씀해 주시고, 로컬에서 음소거되어 있는 경우에는 기기 음소거를 해제해 주시기 바랍니다. 질의응답 순서를 정리하는 동안 잠시만 기다려 주십시오. 첫 번째 질문은 모펫네이선슨의 마이클 모튼 님으로부터입니다. 연결되었습니다. 말씀해 주십시오.
안녕하세요, 여러분. 질문 기회 주셔서 감사합니다. 단위 경제성 개선에 대해 말씀하셨던 식료품(그로서리) 사업 관련해서 여쭙고 싶습니다. 저희 이해로는 플랫폼에 입점한 일부 식료품 사업자들, 특히 귀사 플랫폼에서는 실질적으로 테이크레이트가 0에 가깝거나 매우 낮은 곳들이 있는 것으로 알고 있습니다. 그들은 수요를 얼마나 견인할 수 있는지, 그리고 도어대시와 얼마나 잘 협업할 수 있는지 보려고 들어온 것으로 보입니다. 만약 그렇다면, 향후 이런 관계들의 가격 조건을 다시 책정할 기회가 어느 정도 있는지, 그리고 현재 도어대시에 부담으로 작용하고 있는 ‘합리적 가격’ 부담의 일부를 식료품점 쪽으로 되돌려 전가할 수 있을지 궁금합니다.
감사합니다. 네. 마이클, 안녕하세요.
토니입니다. 제가 먼저 답변을 시작하고, 라비도 자유롭게 덧붙여 주세요. 저희 식료품 사업은 매우 강한 성과를 보이고 있습니다. 마켓플레이스 사업 내에서 가장 빠르게 성장하는 분야이고, 플랫폼에 있는 모든 파트너들과 매우 건전한 관계를 유지하고 있습니다. 경제적 조건과 관련해서는 특정 파트너 한 곳을 콕 집어 말씀드리지는 않겠습니다. 그들에게 시장에서 가장 빠르게 성장하는 채널이고, 그들의 성장 원천이라고 할 때, 다른 말로 하면 실제 사업 측면에서 그들이 보는 성장의 100%가 저희에서 나오는 경우도 있을 수 있습니다. 그렇다면 그들과 함께 사업을 더 키울 기회도 분명히 있고, 관계를 더 개선할 여지도 있습니다.
저희 사업 전체를 보면, 이번 분기에서 확인하실 수 있는 점이자 솔직히 지금까지의 여러 기간에서도 마찬가지로, 경제성이 개선될 수 있는 요인이 여러 가지가 있다는 것입니다. 저희는 모든 카테고리 전반에서 단위 경제성이 개선되고 있습니다. 레스토랑 사업에서도 단위 경제성이 개선되고 있습니다. 저희가 운영하는 각 지역(지리적 시장)에서도 단위 경제성이 개선되고 있습니다. 또한 DashPass 프로그램의 채택이 확대되고 있고, 광고 사업의 성장도 가속화되고 있습니다. 이 모든 것을 종합해 보면, 훌륭한 투자를 하기 위해 재무 프로필을 우리가 원하는 방향으로 조정할 수 있는 여러 가지 레버가 있는 사업이라고 할 수 있습니다. 궁극적으로 저희는 항상 다음으로 가장 좋은 투자 기회를 찾고 있습니다.
그렇다고 해서 기회가 보일 때마다 항상 투자를 한다는 뜻은 아니지만, 기회가 보이면 늘 적극적으로 검토하고 있습니다. 여기에는 저희가 앞으로도 성장 여지가 길게 남아 있다고 보는 그로서리 분야에서의 모든 작업과, 그 밖에 눈앞에 놓인 다른 모든 기회가 포함됩니다.
마이크, 한 가지 덧붙이자면요. 전체 그로서리 사업과 신규 버티컬을 좀 더 큰 그림에서 보면, 저희가 4분기에 주문량 점유율 1위가 됐다는 점을 말씀드렸습니다. 그리고 그 선도는 계속 확대되고 있습니다. 레스토랑 외 카테고리를 이용하는 사용자 수, 즉 MAU의 기초 성장세를 보면 그 수치가 늘고 있고, 주문 빈도도 증가하고 있습니다. 서한에서도 장바구니 금액이 커지고 있다는 점을 말씀드렸습니다. 과거 코호트를 보면 소비자들이 더 다양한 사용 사례로 저희 서비스를 이용하고 있고, 그 결과 전체 장바구니 금액이 더 커지고 있습니다. 지난 콜에서 저희 전체 신규 버티컬 사업이 매출총이익 기준으로 흑자 전환할 것으로 예상한다고 말씀드렸던 것 같습니다. 그 부분은 올해 하반기에 달성할 수 있도록 계획대로 진행되고 있습니다.
보시다시피 저희는 사업 전체를 볼 때 리텐션, 주문 빈도, 그리고 단위 경제성의 기초적인 개선을 함께 보고 있는데, 이 모든 지표가 저희에게 유리한 방향으로 움직이고 있습니다.
다음 질문은 에버코어 ISI의 마크 마하니 님께서 주시겠습니다. 라인이 열려 있습니다. 말씀해 주세요.
감사합니다. Deliveroo에 대해 질문드리겠습니다. 이제 3개 분기 연속으로 주문, 네, 그리고 GOV, 그리고 매출에서도 성장세가 가속화된 것으로 보이는데요. 그 부분을 조금만 더 풀어서 설명해 주시겠습니까? 더 나은 성과를 내기 위해 그동안 어떤 다양한 기회가 있었는지, 어떤 레버를 당길 수 있었는지, 무엇을 바꿀 수 있었는지 말씀해 주실 수 있을까요? 그리고 판단하기가 조금 어렵긴 한데, 이런 개선이 최종 손익에도 나타나고 있나요? Deliveroo의 수익성도 함께 개선할 방법을 찾고 계신가요?
감사합니다. 안녕하세요, 토니입니다.
제가 먼저 말씀드리겠습니다. Deliveroo에 대해 말씀드리자면, 이건 아마 2021년으로 거슬러 올라가는 이야기인데요. 그때 저희가 해외에서 처음으로 큰 인수를 했고, 그 대상이 Wolt였습니다. 당연히 저희 자체 미국 사업을 구축하면서도 많은 것을 배웠고요. 또한 Wolt가 유럽 전역의 다양한 지역에서 어떻게 운영돼 왔는지에 대해서도 많이 배웠습니다. 그리고 저희가 배운 교훈들, 또 각 지역에는 적용되지 않을 수도 있는 교훈들까지 포함해 이를 각 로컬 지역에 어떻게 접목할지에 대해서도 학습해 왔습니다. Deliveroo에서 지금 보이는 모습은, 마크님 말씀에 동의하는데요, 솔직히 전반적으로 성과가 가속화되고 있다는 것입니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 19명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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