리저널 매니지먼트 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다. 안녕하십니까.

여러분께서는 이번 컨퍼런스콜에 앞서 공개된 실적 발표 자료와 보충 자료를 확인하실 수 있습니다. 해당 자료는 당사 웹사이트 regionalmanagement.com에서 보실 수 있습니다. 공식 발언을 시작하기에 앞서, 보충 자료 2페이지를 참고해 주시기 바랍니다. 여기에는 미래예측진술 및 비일반회계기준 재무지표의 사용에 관한 중요한 공시가 담겨 있습니다. 오늘 논의에는 회사의 미래 재무 실적과 사업 전망에 대한 경영진의 현재 기대, 추정 및 전망을 바탕으로 한 미래예측진술이 포함될 수 있습니다. 이러한 미래예측진술은 오늘 현재를 기준으로 하며, 예측하기 어려운 여러 가정, 위험, 불확실성 및 기타 요인의 영향을 받습니다. 이로 인해 실제 결과는 미래예측진술에 명시되거나 암시된 내용과 상당한 차이가 날 수 있습니다.

이러한 진술은 미래 실적을 보장하지 않으므로, 이를 지나치게 신뢰해서는 안 됩니다. 미래예측진술과 향후 영업 실적 및 재무 상태에 영향을 미칠 수 있는 위험과 불확실성에 대한 자세한 내용은 당사의 보도자료, 발표 자료 및 최근 미국 증권거래위원회 제출 서류를 참고해 주시기 바랍니다. 또한 오늘 논의에는 일부 비일반회계기준 지표에 대한 언급이 포함될 수 있습니다. 이러한 지표와 가장 유사한 일반회계기준 지표 간 조정 내역은 실적 발표 자료와 실적 발표 프레젠테이션에 포함되어 있으며, regionalmanagement.com에서도 확인하실 수 있습니다. 이제 리저널 매니지먼트의 사장 겸 최고경영자인 라크비르 람바를 소개하겠습니다.

감사합니다, 개럿. 여러분, 안녕하십니까. 오늘 컨퍼런스콜에는 최고재무·행정책임자인 하프 라나도 함께하고 있습니다. 먼저 3분기 실적을 요약하고, 신용 성과와 신용 품질 개선을 위해 취한 조치에 대해 말씀드리겠습니다. 이어서 하프가 재무 세부 내용을 설명하기 전에 당사의 전략적 우선순위와 전망을 업데이트해 드리겠습니다. 3분기에는 견조한 순이익과 분기 기준 사상 최대 매출을 기록했으며, 포트폴리오는 전년 동기 대비 8% 성장하고 자기자본이익률은 연환산 16%를 달성했습니다. 이번 분기에 순금융채권을 6,200만 달러 늘려, 분기 말 포트폴리오 규모는 22억 달러에 달했습니다. 순이익은 1,510만 달러, 희석주당순이익은 1.61달러로 전년 동기 대비 각각 5%, 13% 증가했습니다. 포트폴리오 성장과 은행 제휴에서 발생한 수수료 수익에 힘입어 분기 매출은 1억 7,900만 달러로 전년 동기 대비 8% 증가했습니다.

은행 제휴 사업의 빠른 확대에 따른 초기 비용을 부담하면서도 비용을 신중하게 관리해, 영업비용률을 전년 동기 대비 20bp 개선한 12.6%로 낮췄습니다. 신용 품질이 가장 우수한 상품인 자동차 담보 포트폴리오는 전년 동기 대비 25% 성장해 현재 전체 포트폴리오의 거의 16%를 차지하며, 30일 이상 연체율은 2.2%에 불과합니다. 분기 순신용손실률은 전분기 대비 130bp 개선된 10.9%를 기록했습니다. 이는 당사 전망치보다 20bp, 전년 동기보다 70bp 높은 수준입니다. 30일 이상 연체율은 7.5%로 전분기 및 전년 동기 대비 각각 50bp 상승했습니다. 전년 동기 대비 차이의 주요 원인은 포트폴리오 내 특정 부문에 집중되어 있으며, 주로 2025년에 취급한 대출에서 비롯됐습니다. 또한 지난해보다 포트폴리오 성장세가 둔화된 점도 손실률을 높이는 요인으로 작용했습니다.

가스 가격 상승과 인플레이션이 재량소득이 낮은 차입자들에게 계속 부담을 주고 있는 가운데, 이러한 신용 성과 요인에 대응하기 위해 여러 조치를 취했습니다. 첫째, 실적이 부진한 부문에 대해 대출 심사 기준을 강화했습니다. 가장 큰 요인은 디지털 제휴 채널입니다. 디지털 제휴 채널의 위험도가 가장 높은 부문에서는 사업을 중단하거나 신용점수 기준을 강화했고, 포트폴리오 내 다른 고위험 집단도 제외했습니다. 이 조치가 전년 대비 순신용손실률 상승분 70bp 중 절반가량을 차지한 것으로 보고 있습니다. 이러한 심사 기준 강화의 결과, 디지털 채널을 통해 취급한 대출 규모는 전년 동기 대비 13% 감소했습니다. 둘째, 6월부터 모든 채널에 강화된 사기 방지 통제를 도입하기 시작했습니다. 여기에는 외부 업체의 사기 위험 점수, 추가 신원 확인 절차, 전담 중앙 사기 대응팀이 포함됩니다. 7월 취급 대출의 초기 첫 회차 결제 불이행 지표는 모든 채널에서 1년 전보다 개선됐습니다. 이는 새로운 통제 조치와 앞서 시행한 신용 심사 강화 조치가 모두 반영된 결과입니다.

대출이 만기까지 진행되면 더 명확하게 파악할 수 있을 것입니다. 셋째, 자체 개발한 신규 대출 취급 점수표를 도입해 신용 심사 의사결정 체계를 고도화하고 있습니다. 이 모델은 위험도를 더욱 정확히 순위화하고 정상 계좌와 부실 계좌를 더 명확히 구분하며, 신규 차주와 디지털 채널에서 가장 큰 개선 효과를 보입니다. 현재 대부분의 주에서 운영 중이며, 4분기까지 도입을 완료할 예정입니다. 마지막으로, 오늘 앞서 리즈 캐니니를 최고신용위험책임자로 선임한다고 발표했습니다. 리즈는 씨티, 피엔씨, 에이치에스비시에서 25년 넘게 신용 위험 관리와 소비자 대출 업무를 담당한 경험이 있으며, 함께하게 되어 기쁩니다. 지난 6년간 여러 방면으로 기여해 주신 마니시 파르마르에게도 감사의 말씀을 전하고 싶습니다.

저희가 취하고 있는 조치는 현재 취급하는 대출의 질에 이미 반영되고 있으며, 순신용손실률을 10% 미만으로 낮추겠다는 장기 목표를 계속 추구하고 있습니다. 전략적 우선순위로 넘어가면, 가장 중요한 과제는 여전히 컬럼과의 은행 제휴입니다. 지난 실적 발표 이후 노스캐롤라이나, 루이지애나, 미주리 등 3개 주로 프로그램을 확대했습니다. 10월 들어 현재까지 전체 대출 취급액의 40%를 조금 넘는 비중이 제휴를 통해 발생했습니다. 이는 7월에 말씀드렸을 당시 연환산 기준 약 28%에서 상승한 수치입니다. 2027년 말까지 지점 네트워크의 거의 전부가 제휴 프로그램에 따라 운영될 것으로 계속 예상하고 있습니다. 이번 분기 사상 최대 매출에서 보셨듯이, 제휴는 수수료 수입을 통해 이미 실적에 상당한 기여를 하고 있습니다.

이번 분기 전체 매출 수익률을 약 120bp 높였으며, 주 인가 사업에서 취급한 유사 대출과 비교해 프로그램을 통해 세전 마진이 최소 200bp 개선될 것으로 예상합니다. 제휴를 통해 취급한 대출의 초기 신용 성과는 전반적으로 주 인가 사업에서 취급한 대출과 비슷하지만, 아직은 초기 단계입니다. 마찬가지로 중요한 점은 제휴를 통해 위험에 더 부합하는 가격 책정이 가능해진다는 것입니다. 이는 역선택을 줄이고 시간이 지나면서 대출 규모와 신용 성과, 위험조정 마진을 뒷받침할 것입니다. 저희는 규율 있게 제휴를 확대하고 있으며, 경제성이 확인되는 대로 계속 확장할 계획입니다. 또한 신규 대출 취급 프런트엔드 플랫폼의 도입을 마무리하고 있으며, 이번 분기 중 모든 지점에서 운영을 시작할 예정입니다.

이 플랫폼을 활용하면 기존 시스템보다 훨씬 빠르게 신용 심사 결정을 내릴 수 있습니다. 지점 직원들의 반응도 좋으며, 플랫폼과 대출 취급 절차를 지속적으로 개선해 나감에 따라 영업과 고객 경험, 운영 효율성을 높일 수 있는 확장 가능한 기반을 제공합니다. 또한 연체 후기 단계 계좌를 중앙 집중화해 추심 업무를 강화함으로써, 지점이 영업과 초기 연체 관리에 집중할 수 있도록 했습니다. 아울러 고객 참여와 연체 해소율, 전반적인 추심 효율성을 높이기 위해 최신 연락처 정보와 발신자 표시 기능, 인공지능 기반 도구를 도입했습니다. 또한 7월에 디지털 대출 전 과정을 아우르는 서비스를 출시했으며, 신용 성과가 위험조정 수익률에 대한 기대를 뒷받침하는 경우에만 확대하는 등 규율 있게 채널을 키우고 있습니다. 시간이 지나면서 디지털 대출 실행이 지점 네트워크를 보완하고 성장에 중요한 기여를 할 것으로 기대합니다.

더 먼 미래를 내다보면, 은행 파트너십과 기술, 데이터 및 분석에 대한 투자를 바탕으로 규율 있는 지역 확장과 장기적으로 고객에게 더 다양한 상품을 제공할 기회도 마련될 것으로 기대합니다. 마지막으로, 전략을 실행할 팀을 구축하고 있습니다. 리즈에 더해 마케팅과 인사 부문의 리더십 인재를 영입하고 있습니다. 여기에는 금융 서비스와 디지털 마케팅 분야에서 풍부한 경험을 갖춘 신임 최고마케팅책임자가 포함되며, 11월 중순에 합류할 예정입니다. 전망으로 넘어가면, 올해 전체 실적에 대한 당사의 기대는 지난 분기와 변함이 없습니다. 연간 순이익은 6~9%, 희석 주당순이익은 10~13%, 대출 포트폴리오는 5~7% 성장할 것으로 계속 예상하고 있습니다. 하프가 4분기 전망에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다. 올해 이후를 내다보면, 장기적으로 자기자본이익률 18% 초과를 목표로 하고 있습니다.

수익성을 높일 세 가지 주요 동력이 있다고 봅니다. 첫 번째는 은행 파트너십을 통한 수수료 수입 증대로 수익률을 높이는 것입니다. 두 번째는 순신용손실률을 낮추는 것입니다. 이는 오늘 말씀드린 신용 관련 조치와 지속적인 인수심사 개선, 위험 기반 가격 책정 강화에 힘입을 것입니다. 세 번째는 대출 포트폴리오 성장과 기술, 데이터 및 인공지능에 대한 투자를 통해 규모와 효율성을 높이는 것입니다. 이러한 동력은 모두 이미 추진 중이며, 2027년 순이익의 견조한 성장에 기여할 것입니다. 내년 초 다음 실적 발표에서 2027년 전망과 함께 더 자세히 말씀드리겠습니다. 그럼 하프에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 라크비르. 여러분, 안녕하십니까. 3분기 실적을 자세히 살펴본 뒤 4분기 전망에 관해 추가로 설명드리겠습니다. 4페이지부터 보시면, 3분기 순이익은 1,510만 달러, 희석 주당순이익은 1.61달러였습니다. 전년 동기에는 순이익 1,440만 달러, 주당순이익 1.42달러를 기록했습니다. 매출은 전년 대비 1,330만 달러 증가해 순신용손실, 일반관리비 및 이자비용 증가분을 대부분 상쇄했습니다. 대출 포트폴리오 성장이 둔화된 영향으로 전년보다 충당금 적립액이 감소했으며, 이로 인해 세전이익 증가분의 나머지가 발생했습니다. 5페이지와 6페이지를 보시면, 총 대출 취급액은 5억 3,000만 달러로 전분기 대비 5.3%, 전년 동기 대비 1.5% 증가했습니다. 대출액이 큰 대출의 취급액은 전년 동기 대비 12% 증가한 반면, 소액 대출 취급액은 22% 감소했습니다. 이는 라크비르가 설명한 대로 심사 기준을 강화하고 위험도가 높은 부문을 축소한 데 따른 것입니다.